평균 자산 수익률(ROAA)

평균 자산 수익률(ROAA)이란 무엇입니까?

ROAA(Return on Average Assets)는 회사 자산의 수익성을 평가하는 데 사용되는 지표이며 은행 및 기타 금융 기관 에서 재무 성과를 측정하는 수단으로 가장 자주 사용합니다. 때로는 ROA가 평균 자산 대신 유동 자산을 사용하지만 ROAA는 자산 수익률 (ROA)과 같은 의미로 사용됩니다.

평균 자산 수익률(ROAA) 이해

평균 자산 수익률(ROAA)은 회사가 자산을 얼마나 효율적으로 활용하고 있는지 보여주며 동종 업계의 동료 회사를 평가할 때도 유용합니다. 투자 및 보유 달러에 대한 수익을 측정하는 자기자본 수익률(ROA)과 달리 ROAA는 해당 달러를 사용하여 구매한 자산에 대한 수익을 측정합니다.

ROAA 결과는 업종에 따라 크게 달라지며, 장비 및 기타 자산에 초기에 많은 돈을 투자하는 기업은 ROAA가 낮아집니다. 5% 이상의 비율 결과는 일반적으로 양호한 것으로 간주됩니다.

이 비율은 기업의 자산이 이익을 창출하기 위해 얼마나 잘 사용되고 있는지를 보여줍니다. ROAA는 순이익 을 평균 총자산으로 나누어 계산합니다 . 최종 비율은 총 평균 자산의 백분율로 표시됩니다. 공식은 다음과 같습니다.

$\begin &ROAA=\frac{\text{순이익}}{\text{평균 총 자산 }}\ &\textbf{여기서:}\ &\text{순이익} = \text{자산과 같은 기간 동안의 순이익}\ &\text{평균 자산} = (\text{ 시작} + \text{끝 자산}) / 2 \end{정렬}$

순이익은 특정 기간 동안 회사의 성과에 대한 개요를 제공하는 손익 계산서 에서 확인할 수 있습니다. 분석가는 자산을 찾기 위해 대차 대조표 를 볼 수 있습니다. 연간 잔액 증가를 보여주는 손익 계산서와 달리 대차 대조표는 시간의 스냅샷일 뿐입니다. 특정 기간 동안 이루어진 변경 사항에 대한 개요를 제공하지 않지만 해당 기간이 끝날 때의 변경 사항에 대한 개요를 제공합니다.

자산 수익률을 보다 정확하게 측정 하기 위해 분석가는 순이익을 정의하는 데 사용된 동일한 기간의 시작과 끝에서 자산 잔고의 평균을 취하는 것을 선호합니다.

분석가는 평균 자산을 사용하는 경우가 많습니다. 평균 자산은 연중 균형 변동을 고려하고 주어진 기간 동안 자산 효율성에 대한 보다 정확한 측정을 제공하기 때문입니다.

ROAA 예

회사 A의 2차 연도 말 순이익이 1,000달러라고 가정합니다. 분석가는 1차 연도 말에 회사의 대차대조표에서 자산 잔액을 가져와 ROAA에 대해 2년 말의 자산과 평균을 냅니다. 계산.

1년차 말에 회사의 자산은 $5,000이고 2년차 말까지 $15,000로 증가합니다. 1년차와 2년차 사이의 평균 자산은 ($5,000+$15,000)/2 = $10,000입니다. ROAA는 회사의 $1,000 순이익을 $10,000로 나누어 10%라는 답을 얻음으로써 계산됩니다.

1년차 말의 자산만을 사용하여 자산 수익률을 계산하면 더 적은 자산으로 더 많은 수익을 내고 있기 때문에 수익률은 20%입니다. 그러나 애널리스트가 2년차 말에 측정한 자산만을 사용하여 자산 수익률을 계산하면 답은 6%입니다. 왜냐하면 회사는 자산이 많을수록 수입이 적기 때문입니다.

하이라이트

• 평균 자산 수익률(ROAA)은 회사가 자산을 사용하여 수익을 창출하고 동일한 산업의 유사한 회사와 비교할 때 가장 잘 작동하는 정도를 보여줍니다.

• ROAA 공식은 평균 자산을 사용하여 분석 기간 동안 자산 잔액의 중요한 변화를 포착합니다.

• 장비 및 기타 자산에 초기 투자를 많이 하는 회사는 일반적으로 ROAA가 더 낮습니다.

자주하는 질문

ROAA는 ROA와 어떻게 다릅니까?

자산 수익률(ROA)이 평균 자산을 사용하는 경우 ROA와 ROAA는 동일합니다. 그러나 분석가가 시작 또는 종료 자산(평균과 반대)만 사용하는 경우 평균 자산은 회계 기간 동안 자산의 변동 또는 변동성을 완화하므로 ROAA는 보다 정확한 그림을 제공합니다.

ROAA는 총자산수익률(ROTA)과 어떻게 다릅니까?

ROAA는 ROTA와 유사하지만 ROAA는 분자에 순이익을 사용하는 반면 ROTA는 분자에 EBIT (소득 및 세금 차감 전 수입)를 사용합니다. 둘 다 분모의 평균 총 자산을 사용합니다.

평균 자산이란 무엇입니까?

회사의 대차 대조표는 분기 또는 회계 연도와 같은 회계 기간 동안 보유된 자산의 평균 수준 또는 가치를 보고하는 경우가 많습니다. 그것은 종종 시작 자산에서 종료 자산을 2로 나눈 값으로 계산됩니다. 이것은 주어진 날에 회사의 실제 자산 수준이 비즈니스를 수행하는 과정에서 변동하기 때문에 수행됩니다. 따라서 평균이 더 나은 메트릭을 제공합니다.