Ortalama Varlık Getirisi (ROAA)

Ortalama Varlık Getirisi (ROAA) Nedir?

Ortalama varlıkların getirisi (ROAA), bir firmanın varlıklarının karlılığını değerlendirmek için kullanılan bir göstergedir ve çoğunlukla bankalar ve diğer finansal kuruluşlar tarafından finansal performansı ölçmek için bir araç olarak kullanılır. Bazen, ROAA, varlıkların getirisi (ROA) ile birbirinin yerine kullanılır, ancak ikincisi genellikle ortalama varlıklar yerine dönen varlıkları kullanır.

Ortalama Varlık Getirisini (ROAA) Anlama

Ortalama varlıkların getirisi (ROAA), bir şirketin varlıklarını ne kadar verimli kullandığını gösterir ve aynı sektördeki emsal şirketleri değerlendirirken de yararlıdır. ROAA , yatırılan ve elde tutulan dolarların getirisini ölçen özsermaye getirisinden farklı olarak, bu dolarlar kullanılarak satın alınan varlıkların getirisini ölçer .

ROAA sonucu, endüstrinin türüne bağlı olarak büyük ölçüde değişir ve ekipmana ve diğer varlıklara büyük miktarda para yatıran şirketlerin ROAA'sı daha düşük olacaktır. %5 veya daha iyi bir oran sonucu genellikle iyi olarak kabul edilir.

Oran, bir firmanın varlıklarının kar elde etmek için ne kadar iyi kullanıldığını gösterir. ROAA, net gelirin ortalama toplam varlıklara bölünmesiyle hesaplanır. Nihai oran, toplam ortalama varlıkların yüzdesi olarak ifade edilir. Formül:

$\begin &ROAA=\frac{\text}{\text{Ortalama Toplam Varlıklar }}\ &\textbf\ &\text = \text{Varlıklarla aynı dönem için net gelir}\ &\text{Ortalama Varlıklar} = (\text + \text) / 2 \end$

Net gelir, bir şirketin belirli bir dönemdeki performansına genel bir bakış sağlayan gelir tablosunda bulunur. Analistler varlıkları bulmak için bilançoya bakabilirler . Yıl boyunca artan bakiyeleri gösteren gelir tablosunun aksine, bilanço sadece zaman içinde bir anlık görüntüdür. Belirli bir zaman diliminde yapılan değişikliklerin bir özetini değil, zaman diliminin sonunda sağlar.

Daha doğru bir varlık getirisi ölçümüne ulaşmak için analistler, net geliri tanımlamak için kullanılan aynı dönemin başlangıcından ve sonundan varlık bakiyelerinin ortalamasını almayı severler.

Analistler genellikle ortalama varlıkları kullanır çünkü yıl boyunca denge dalgalanmalarını dikkate alır ve belirli bir zaman diliminde varlık verimliliğinin daha doğru bir ölçüsünü sağlar.

ROAA Örneği

A Şirketinin 2. Yıl sonunda 1.000$ net gelire sahip olduğunu varsayalım. Bir analist, 1. Yıl sonunda firmanın bilançosundan varlık bakiyesini alacak ve ROAA için 2. Yıl sonunda varlıklarla ortalamasını alacaktır. hesaplama.

Firmanın 1. Yıl sonundaki varlıkları 5.000$'dır ve 2. Yıl sonunda 15.000$'a yükselir. 1. Yıl ile 2. Yıl arasındaki ortalama varlıklar (5.000$+15.000$)/2 = 10.000$'dır. ROAA daha sonra şirketin 1.000$ net geliri alınarak ve %10'luk cevaba ulaşmak için 10.000$'a bölünerek hesaplanır.

Varlıkların getirisi yalnızca 1. Yıl sonundaki varlıklar kullanılarak hesaplanırsa, şirket daha az varlıkla daha fazla gelir elde ettiğinden getiri %20'dir. Ancak, analist sadece 2. Yıl sonunda ölçülen varlıkları kullanarak varlıkların getirisini hesaplarsa, cevap %6'dır, çünkü şirket daha fazla varlıkla daha az gelir elde etmektedir.

Öne Çıkanlar

• Ortalama varlıkların getirisi (ROAA), bir şirketin varlıklarını kâr elde etmek için ne kadar iyi kullandığını ve aynı sektördeki benzer şirketlerle karşılaştırıldığında en iyi şekilde çalıştığını gösterir.

• ROAA formülü, analiz edilen dönem boyunca varlık bakiyelerindeki önemli değişiklikleri yakalamak için ortalama varlıkları kullanır.

• Ekipmana ve diğer varlıklara büyük ölçüde önceden yatırım yapan şirketler, genellikle daha düşük bir ROAA'ya sahiptir.

SSS

ROAA'nın ROA'dan farkı nedir?

Varlık getirisi (ROA) ortalama varlıkları kullanıyorsa, ROA ve ROAA aynı olacaktır. Bununla birlikte, bir analist yalnızca başlangıç veya bitiş varlıklarını kullanıyorsa (ortalamanın aksine), ortalama varlıklar bir hesap dönemi boyunca varlıklardaki değişiklikleri veya oynaklığı düzelteceğinden, ROAA daha doğru bir resim sağlayacaktır.

ROAA, toplam varlık getirisini (ROTA) nasıl farklılaştırır?

ROAA, ROTA'ya benzer, ancak ROAA payda net geliri kullanırken, ROTA payda EBIT (gelir ve vergi öncesi kazanç) kullanır. Her ikisi de paydada ortalama toplam varlıkları kullanır.

Ortalama varlıklar nedir?

Bir şirketin bilançosu, genellikle, çeyrek veya mali yıl gibi bir hesap dönemi boyunca elde tutulan varlıkların ortalama düzeyini veya değerini bildirir. Genellikle başlangıç varlıklarından daha az biten varlıkların ikiye bölünmesiyle hesaplanır. Bu, herhangi bir günde, bir firmanın fiili varlık seviyesinin iş yapma sürecinde dalgalanacağı için yapılır. Bu nedenle ortalama, daha iyi bir ölçüm sağlar.