العائد على متوسط الأصول (ROAA)

ما هو العائد على متوسط الأصول (ROAA)؟

العائد على متوسط الأصول (ROAA) هو مؤشر يستخدم لتقييم ربحية أصول الشركة ، وغالبًا ما تستخدمه البنوك والمؤسسات المالية الأخرى كوسيلة لقياس الأداء المالي. في بعض الأحيان ، يتم استخدام ROAA بالتبادل مع العائد على الأصول (ROA) على الرغم من أن الأخير غالبًا ما يستخدم الأصول الحالية بدلاً من الأصول المتوسطة.

فهم العائد على متوسط الأصول (ROAA)

يُظهر العائد على متوسط الأصول (ROAA) مدى كفاءة الشركة في استخدام أصولها ، كما أنه مفيد أيضًا عند تقييم الشركات النظيرة في نفس الصناعة. على عكس العائد على حقوق الملكية ، الذي يقيس العائد على الدولارات المستثمرة والمحتجزة ، يقيس ROAA العائد على الأصول المشتراة باستخدام تلك الدولارات.

تختلف نتيجة ROAA اعتمادًا كبيرًا على نوع الصناعة ، والشركات التي تستثمر مبلغًا كبيرًا من المال مقدمًا في المعدات والأصول الأخرى سيكون لها عائد أقل على الأصول. تعتبر نتيجة النسبة 5٪ أو أفضل جيدة بشكل عام.

توضح النسبة مدى جودة استخدام أصول الشركة لتوليد الأرباح. يتم احتساب ROAA بأخذ صافي الدخل وتقسيمه على متوسط إجمالي الأصول. يتم التعبير عن النسبة النهائية كنسبة مئوية من إجمالي متوسط الأصول. الصيغة هي:

$\ begin & amp؛ ROAA = \ frac {\ text } {\ text {متوسط إجمالي الأصول }} \ & amp؛ \ textbf {حيث:} \ & amp؛ \ text = \ text {صافي الدخل لنفس الفترة مثل الأصول} \ & amp؛ \ text {متوسط الأصول} = (\ text + \ text ) / 2 \ end$ صافي الدخل = صافي الدخل لسام الفترة الإلكترونية كأصول متوسط الأصول = ( البداية + إنهاء الأصول ) / 2 </ sp و>

تم العثور على صافي الدخل في بيان الدخل ، والذي يوفر نظرة عامة على أداء الشركة خلال فترة زمنية معينة. يمكن للمحللين النظر إلى الميزانية العمومية للعثور على الأصول. على عكس بيان الدخل ، الذي يُظهر أرصدة متزايدة خلال العام ، فإن الميزانية العمومية ليست سوى لقطة في الوقت المناسب. لا يقدم نظرة عامة على التغييرات التي تم إجراؤها خلال فترة زمنية معينة ، ولكن في نهاية الفترة الزمنية.

للوصول إلى قياس أكثر دقة للعائد على الأصول ، يرغب المحللون في أخذ متوسط أرصدة الأصول من بداية ونهاية نفس الفترة التي تم استخدامها لتحديد صافي الدخل.

غالبًا ما يستخدم المحللون متوسط الأصول لأنه يأخذ في الاعتبار تقلبات الرصيد على مدار العام ويوفر مقياسًا أكثر دقة لكفاءة الأصول خلال فترة زمنية معينة.

مثال ROAA

لنفترض أن الشركة "أ" لديها صافي دخل بقيمة 1000 دولار في نهاية السنة 2. سيأخذ المحلل رصيد الأصول من الميزانية العمومية للشركة في نهاية السنة الأولى ، ومتوسطه مع الأصول في نهاية السنة 2 بالنسبة لـ ROAA عملية حسابية.

تبلغ أصول الشركة في نهاية السنة الأولى 5000 دولار ، وتزداد إلى 15000 دولار بنهاية السنة الثانية. ومتوسط الأصول بين السنة الأولى والثانية هو (5000 دولار + 15000 دولار) / 2 = 10000 دولار. ثم يتم حساب العائد على الأصول عن طريق أخذ صافي دخل الشركة البالغ 1000 دولار وتقسيمه على 10000 دولار للوصول إلى الإجابة بنسبة 10٪.

إذا تم حساب العائد على الأصول باستخدام الأصول من نهاية السنة الأولى فقط ، فإن العائد يكون 20٪ ، لأن الشركة تحقق دخلاً أكبر على عدد أقل من الأصول. ومع ذلك ، إذا قام المحلل بحساب العائد على الأصول باستخدام الأصول التي تم قياسها في نهاية السنة الثانية فقط ، فإن الإجابة هي 6٪ ، لأن الشركة تحقق دخلاً أقل مع المزيد من الأصول.

يسلط الضوء

يُظهر العائد على متوسط الأصول (ROAA) مدى جودة استخدام الشركة لأصولها لتوليد الأرباح وتعمل بشكل أفضل عند مقارنتها بشركات مماثلة في نفس الصناعة.
تستخدم صيغة ROAA متوسط الأصول لالتقاط أي تغييرات مهمة في أرصدة الأصول خلال الفترة التي يتم تحليلها.
الشركات التي تستثمر بكثافة مقدمًا في المعدات والأصول الأخرى عادةً ما يكون لديها عائد على الأصول أقل.

التعليمات

كيف يختلف ROAA عن ROA؟

إذا كان العائد على الأصول (ROA) يستخدم متوسط الأصول ، فسيكون العائد على الأصول والعائد على الأصول متطابقًا. ومع ذلك ، إذا استخدم المحلل الأصول الأولية أو المنتهية فقط (على عكس المتوسط) ، فإن العائد على الأصول (ROAA) سيوفر صورة أكثر دقة لأن متوسط الأصول سوف يخفف من التغييرات أو التقلبات في الأصول خلال فترة محاسبية.

كيف يختلف ROAA في العائد على إجمالي الأصول (روتا)؟

ROAA مشابه لـ ROTA ، ومع ذلك يستخدم ROAA صافي الدخل في البسط ، بينما يستخدم ROTA EBIT (الأرباح قبل الدخل والضرائب) في البسط. كلاهما يستخدم متوسط إجمالي الأصول في المقام.

ما المقصود بمتوسط الأصول؟

غالبًا ما تُبلغ الميزانية العمومية للشركة عن متوسط مستوى أو قيمة الأصول المحتفظ بها خلال فترة محاسبية ، مثل ربع السنة أو السنة المالية. غالبًا ما يتم حسابها على أنها أصول أولية مطروحًا منها الأصول النهائية مقسومة على اثنين. يتم ذلك لأنه في أي يوم من الأيام ، سيتقلب المستوى الفعلي لأصول الشركة أثناء ممارسة الأعمال التجارية. لذلك ، يوفر المتوسط مقياسًا أفضل.