औसत संपत्ति पर वापसी (आरओएए)

औसत संपत्ति पर रिटर्न (आरओएए) क्या है?

औसत संपत्ति पर रिटर्न (आरओएए) एक संकेतक है जिसका उपयोग फर्म की संपत्ति की लाभप्रदता का आकलन करने के लिए किया जाता है, और इसका उपयोग अक्सर बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों द्वारा वित्तीय प्रदर्शन को मापने के साधन के रूप में किया जाता है। कभी-कभी, ROAA का उपयोग आस्तियों पर प्रतिलाभ (ROA) के साथ एक दूसरे के स्थान पर किया जाता है, हालांकि बाद वाला अक्सर औसत संपत्ति के बजाय वर्तमान संपत्ति का उपयोग करता है।

औसत संपत्ति पर रिटर्न (आरओएए) को समझना

औसत संपत्ति पर रिटर्न (आरओएए) दिखाता है कि एक कंपनी अपनी संपत्ति का कितनी कुशलता से उपयोग कर रही है और उसी उद्योग में सहकर्मी कंपनियों का आकलन करते समय भी उपयोगी है। इक्विटी पर प्रतिलाभ के विपरीत , जो निवेशित और प्रतिधारित डॉलर पर प्रतिफल को मापता है, ROAA उन डॉलर का उपयोग करके खरीदी गई संपत्ति पर प्रतिफल को मापता है।

आरओएए परिणाम उद्योग के प्रकार के आधार पर बहुत भिन्न होता है, और जो कंपनियां उपकरण और अन्य संपत्तियों में बड़ी मात्रा में निवेश करती हैं, उनका आरओएए कम होगा। 5% या उससे बेहतर के अनुपात के परिणाम को आम तौर पर अच्छा माना जाता है।

अनुपात दर्शाता है कि लाभ उत्पन्न करने के लिए एक फर्म की संपत्ति का कितना अच्छा उपयोग किया जा रहा है। आरओएए की गणना शुद्ध आय को लेकर और इसे औसत कुल संपत्ति से विभाजित करके की जाती है। अंतिम अनुपात कुल औसत संपत्ति के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। सूत्र है:

$\begin{aligned} R O A ए = \frac{शुद्ध आय}{औसत कुल संपत्ति} \\ कहाँ: \\ शुद्ध आय = संपत्ति के समान अवधि के लिए शुद्ध आय & < /mtr> & < /mrow> औसत संपत्ति = (शुरुआत + < mtext>संपत्ति समाप्त करना) / 2 \end{aligned} <एनोटेशन एन्कोडिंग = "एप्लिकेशन/एक्स-टेक्स"> \ start {गठबंधन} और ROAA = \ frac {\ टेक्स्ट {शुद्ध आय}} {\ टेक्स्ट {औसत कुल संपत्ति }}\ &\textbf\ &\text{शुद्ध आय} = \text{संपत्ति के समान अवधि के लिए शुद्ध आय}\ &\text{औसत संपत्ति} = (\text + \text) / 2 \end$

शुद्ध आय आय विवरण पर पाई जाती है,. जो एक निश्चित समय अवधि के दौरान कंपनी के प्रदर्शन का एक सिंहावलोकन प्रदान करती है। संपत्तियां खोजने के लिए विश्लेषक बैलेंस शीट को देख सकते हैं। आय विवरण के विपरीत, जो वर्ष के दौरान बढ़ती शेष राशि को दर्शाता है, बैलेंस शीट समय में केवल एक स्नैपशॉट है। यह एक निश्चित समय अवधि में किए गए परिवर्तनों का अवलोकन प्रदान नहीं करता है, लेकिन समय अवधि के अंत में।

परिसंपत्तियों पर प्रतिफल के अधिक सटीक माप पर पहुंचने के लिए , विश्लेषक उसी अवधि की शुरुआत और अंत से परिसंपत्ति शेष का औसत लेना पसंद करते हैं जिसका उपयोग शुद्ध आय को परिभाषित करने के लिए किया गया था।

विश्लेषक अक्सर औसत संपत्ति का उपयोग करते हैं क्योंकि यह पूरे वर्ष में संतुलन में उतार-चढ़ाव को ध्यान में रखता है और एक निश्चित समय अवधि में परिसंपत्ति दक्षता का अधिक सटीक माप प्रदान करता है।

आरओएए उदाहरण

मान लें कि वर्ष 2 के अंत में कंपनी A की शुद्ध आय में $1,000 है। एक विश्लेषक वर्ष 1 के अंत में फर्म की बैलेंस शीट से संपत्ति की शेष राशि लेगा और ROAA के लिए वर्ष 2 के अंत में संपत्ति के साथ इसका औसत निकालेगा। गणना।

वर्ष 1 के अंत में फर्म की संपत्ति $5,000 है, और वर्ष 2 के अंत तक वे बढ़कर $15,000 हो जाती हैं। वर्ष 1 और वर्ष 2 के बीच औसत संपत्ति ($5,000+$15,000)/2 = $10,000 है। फिर आरओएए की गणना कंपनी की $1,000 की शुद्ध आय लेकर और 10% के उत्तर पर पहुंचने के लिए इसे $10,000 से विभाजित करके की जाती है।

यदि संपत्ति पर प्रतिफल की गणना केवल 1 वर्ष के अंत से संपत्ति का उपयोग करके की जाती है, तो प्रतिफल 20% है, क्योंकि कंपनी कम संपत्ति पर अधिक आय अर्जित कर रही है। हालांकि, अगर विश्लेषक वर्ष 2 के अंत में मापी गई संपत्ति का उपयोग करके संपत्ति पर वापसी की गणना करता है, तो उत्तर 6% है, क्योंकि कंपनी अधिक संपत्ति के साथ कम आय कमा रही है।

हाइलाइट्स

औसत संपत्ति पर रिटर्न (आरओएए) दिखाता है कि एक कंपनी उसी उद्योग में समान कंपनियों की तुलना में लाभ उत्पन्न करने के लिए अपनी संपत्ति का कितनी अच्छी तरह उपयोग करती है और सबसे अच्छा काम करती है।
ROAA फ़ॉर्मूला विश्लेषण की जा रही अवधि के दौरान एसेट बैलेंस में किसी भी महत्वपूर्ण बदलाव को पकड़ने के लिए औसत एसेट का उपयोग करता है.
उपकरण और अन्य संपत्तियों में भारी निवेश करने वाली कंपनियों का आरओएए आमतौर पर कम होता है।

सामान्य प्रश्न

आरओएए, आरओए से कैसे अलग है?

यदि संपत्ति पर लाभ (आरओए) औसत संपत्ति का उपयोग करता है, तो आरओए और आरओएए समान होंगे। अगर, हालांकि, एक विश्लेषक केवल शुरुआती या समाप्त होने वाली संपत्ति (औसत के विपरीत) का उपयोग करता है, तो आरओएए एक अधिक सटीक तस्वीर प्रदान करेगा क्योंकि औसत संपत्ति एक लेखा अवधि में संपत्ति में परिवर्तन या अस्थिरता को सुचारू कर देगी।

आरओएए कुल संपत्ति (आरओटीए) पर रिटर्न को कैसे अलग करता है?

ROAA ROTA के समान है, हालांकि ROAA अंश में शुद्ध आय का उपयोग करता है, जबकि ROTA अंश में EBIT (आय और करों से पहले की कमाई) का उपयोग करता है। दोनों हर में औसत कुल संपत्ति का उपयोग करते हैं।

औसत संपत्ति क्या हैं?

एक कंपनी की बैलेंस शीट अक्सर एक तिमाही या वित्तीय वर्ष जैसे लेखांकन अवधि में आयोजित संपत्ति के औसत स्तर या मूल्य की रिपोर्ट करेगी। इसकी गणना अक्सर शुरुआती परिसंपत्तियों को दो से विभाजित करके समाप्त होने वाली संपत्ति के रूप में की जाती है। ऐसा इसलिए किया जाता है क्योंकि किसी भी दिन, व्यवसाय करने के दौरान एक फर्म की संपत्ति का वास्तविक स्तर उतार-चढ़ाव होता है। इसलिए, औसत एक बेहतर मीट्रिक प्रदान करता है।