샐러드 오일 스캔들

샐러드유 스캔들이란?

1960년대 초 샐러드 오일 스캔들은 그 당시 최악의 기업 스캔들 중 하나였습니다. 뉴저지에 있는 Allied Crude 식물성 기름 회사의 경영진이 은행이 회사의 대두유 또는 샐러드유 재고를 담보 로 대출을 받을 것이라는 사실을 발견했을 때 발생했습니다.

검사관이 Allied의 탱크가 가득 찬 것을 확인하기 위해 테스트했을 때 회사는 일관되게 테스트를 통과했습니다. 그러나 경영진은 기름이 물에 뜨는 것을 누구에게도 상기시키지 않았습니다. 물로 채워진 용기에는 기름이 몇 피트 밖에 남지 않아 모두를 속였습니다. 1963년에 사기가 밝혀졌고 1억 7,500만 달러가 넘는 샐러드 오일이 누락되어 몇 가지 주목할만한 시장 반향을 불러일으켰습니다.​​​​​​

샐러드 오일 스캔들 이해하기

샐러드 오일 스캔들의 주범은 상품 거래자이자 연합국 설립자인 Anthony De Angelis였습니다. 그는 사기와 음모로 7년 동안 감옥에서 복역했습니다.

초기에 Allied는 주로 미국산 대두유, 쇼트닝 및 기타 관련 제품을 수출하여 이익을 얻었습니다. Allied의 이익을 늘리기 위해 De Angelis는 60년대 초반 에 회사의 상당한 대두 제품 재고 를 담보 로 제공하고 대출 수익을 석유 선물 구매에 사용하는 계획을 세웠습니다.

그는 대두유 시장을 사실상 코너링 하여 가격을 상승시켜 자신의 선물과 기초 상품 포지션 모두의 가치를 높이길 희망했습니다. 당시 American Express는 Allied에 이러한 대출을 제공한 최대 업체 중 하나였습니다.

어느 시점에서 Allied는 더 많은 대출을 받기 위해 기록을 위조하기 시작했으며, 보관된 것보다 훨씬 더 많은 대두유를 요구했습니다. American Express는 재고 수준을 확인하기 위해 검사관을 보냈지만 아무도 회사 탱크 바닥에서 물을 감지하지 못했습니다.

익명의 내부 고발자 가 American Express에 연락하여 검사관에게 Allied의 가장 거대한 대두유 탱크 중 하나를 면밀히 조사할 것을 권고하면서 사기가 폭로되었습니다. 자세히 살펴보니 조사관들은 속임수를 발견했습니다.

샐러드 오일 스캔들의 시장 시사점

1963년 11월 19일, Allied Crude 식물성 기름 정제 공사가 파산 신청을 했고,. 대두유 선물 가격이 20% 이상 하락하는 등 여러 사건이 잇따랐습니다.

De Angelis도 개인 파산을 신청하여 American Express가 부실 대출에 대한 비용을 부담하게 되었습니다. 이로 인해 시장 가치가 크게 하락했습니다. 아메리칸 익스프레스 외에도 스캔들은 다른 월스트리트 회사를 약화시켰고, 이는 며칠 후 케네디 암살에 뒤이은 재정적 혼란에 기여했습니다.

연합국 스캔들로 인한 고객 마진 콜 의 결과인 Ira Haupt & Co.의 청산과 중개업체 JR Williston & Beane과 경쟁 회사의 강제 합병이 포함되었습니다.

또한 투자자 워렌 버핏은 스캔들 여파 속에서 아메리칸 익스프레스의 지분 5%를 구입하여 초기 투자 성공 중 하나를 달성했습니다.

샐러드 오일 스캔들의 선구자

샐러드 오일 스캔들은 De Angelis의 첫 번째 재정 사기가 아닙니다. 샐러드 오일 스캔들 이전에 De Angelis는 National School Lunch Act 및 Adolph Gobel Co와 함께 재정 계획에 연루되었습니다. 이 사기에서 그는 음식 배달에 대해 과도한 비용을 청구하여 정부를 속였습니다. 그는 또한 2백만 파운드의 검사되지 않은 고기를 제공했습니다. 그는 한번 잡혀서 파산했다.

이 계획은 그가 정부 계획을 이용할 수 있다는 것을 깨닫게 했으며, 이것이 그가 정부의 Food for Peace 프로그램을 이용하기 위해 Allied Crude 식물성 기름 회사를 만든 이유입니다. De Angelis는 샐러드 오일 스캔들로 감옥에서 풀려난 후에도 다른 사기 계획에 가담했습니다.

하이라이트

• 사기는 대두유 재고를 위조하여 재고의 대부분을 실제로 소량의 대두유로 덮은 물이었다.

• 샐러드 오일 스캔들은 1960년대 Allied Crude 식물성 기름 회사의 경영진이 저지른 사기성 금융 계획이었습니다.

• 이 스캔들은 금융 시장 전체에 반향을 일으켜 파산, 청산, 대출 손실 및 합병으로 이어졌습니다.

• 대두유 선물 계약을 구매하면 대두유 가격이 상승하여 Allied의 대두유 재고 가치가 증가하고 선물 계약을 통해 수익을 올릴 수 있습니다.

• 이 계획의 전제는 Allied의 대두 및 샐러드유 재고를 담보로 American Express로부터 대출을 받는 것이었습니다. 대출금은 대두유 선물 계약을 구매하는 데 사용되었습니다.

• 결국 내부 고발자는 American Express 조사관에게 그들이 속임수를 발견한 대두유 탱크를 자세히 살펴보라고 알렸습니다.