Skandal z olejem do sałatek
Czym jest skandal z olejem do sałatek?
Skandal z olejem sałatkowym na początku lat 60. był jednym z najgorszych skandali korporacyjnych swoich czasów. Miało to miejsce, gdy dyrektorzy Allied Crude Vegetable Oil Company z siedzibą w New Jersey odkryli, że banki udzielają pożyczek zabezpieczonych zapasami oleju sojowego lub oleju sałatkowego.
Kiedy inspektorzy testowali zbiorniki Allied, aby potwierdzić, że są pełne, firma konsekwentnie zdała ten test. Jednak kierownictwo nikomu nie przypominało, że ropa unosi się na wodzie. Napełnione wodą pojemniki miały zaledwie kilka stóp oleju na wierzchu, oszukując wszystkich. W 1963 roku oszustwo wyszło na jaw i brakowało oleju do sałatek o wartości ponad 175 milionów dolarów, co spowodowało kilka znaczących pogłosów na rynku.
Zrozumienie skandalu z olejem do sałatek
Pomysłodawcą skandalu z olejem sałatkowym był Anthony De Angelis, handlarz surowcami i założyciel Allied. Odsiedział siedem lat w więzieniu za oszustwo i spisek.
Na początku Allied czerpał zyski głównie z eksportu amerykańskiego oleju sojowego, tłuszczu piekarskiego i innych powiązanych produktów. Chcąc zwiększyć zyski Allied, De Angelis na początku lat 60. opracował plan zabezpieczenia znacznych zapasów produktów sojowych firmy i wykorzystania wpływów z kredytu na zakup kontraktów terminowych na ropę.
Miał nadzieję, że uda mu się praktycznie opanować rynek oleju sojowego, podnosząc cenę, podnosząc w ten sposób wartość zarówno swoich kontraktów terminowych, jak i bazowych pozycji towarowych. W tym czasie American Express był jednym z największych dostawców tego typu pożyczek dla Allied.
W pewnym momencie Allied zaczął fałszować zapisy, aby uzyskać więcej kredytów, twierdząc, że jest znacznie więcej oleju sojowego niż przechowywał w magazynie. American Express wysłał inspektorów, aby sprawdzili poziom zapasów, ale żaden z nich nie wykrył wody na dnie zbiorników firmy.
Oszustwo zostało ujawnione, gdy anonimowy informator skontaktował się z American Express i zalecił jego inspektorom dokładne przyjrzenie się jednemu z najbardziej masywnych zbiorników oleju sojowego alianckich. Po bliższym przyjrzeniu się inspektorzy odkryli oszustwo.
Konsekwencje rynkowe skandalu z olejem do sałatek
19 listopada 1963 r. Allied Crude Vegetable Oil Refining Corporation ogłosiła upadłość,. powodując kilka następujących po sobie wydarzeń, w tym ponad 20% spadek kontraktów terminowych na olej sojowy.
De Angelis również złożył wniosek o upadłość osobistą, pozostawiając American Express pokrycie rachunku złych kredytów. Spowodowało to znaczny spadek jego wartości rynkowej. Oprócz American Express skandal osłabił inne firmy z Wall Street, co przyczyniło się do chaosu finansowego, który nastąpił kilka dni później po zabójstwie Kennedy'ego.
Wydarzenia te obejmowały likwidację firmy Ira Haupt & Co. w wyniku wezwania klientów do marży po aferze alianckiej, a także przymusowe połączenie domu maklerskiego JR Williston & Beane z konkurencyjną firmą.
Warto również zauważyć, że inwestor Warren Buffett kupił 5% udziałów w American Express w trakcie skandalu, co spowodowało jeden z jego wczesnych sukcesów inwestycyjnych.
Prekursor skandalu z olejem do sałatek
Skandal z olejem sałatkowym nie był pierwszym oszustwem finansowym De Angelisa. Przed skandalem z olejem sałatkowym De Angelis był zaangażowany w plan finansowy z National School Lunch Act i Adolph Gobel Co. W tym oszustwie oszukał rząd, zawyżając go za dostawy żywności. Dostarczył również dwa miliony funtów nieskontrolowanego mięsa. Kiedy został złapany, zbankrutował.
Ten program uświadomił mu, że może skorzystać z programów rządowych, dlatego stworzył Allied Crude Vegetable Oil Company, aby skorzystać z rządowego Programu Żywności dla Pokoju. Nawet po tym, jak De Angelis został zwolniony z więzienia za skandal z olejem do sałatek, brał udział w innych oszukańczych programach.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Oszustwo polegało na fałszowaniu inwentarza oleju sojowego, przy czym większość inwentarza stanowiła w rzeczywistości woda pokryta niewielką porcją oleju sojowego.
Skandal z olejem sałatkowym był oszukańczym planem finansowym w latach 60., popełnionym przez kadrę kierowniczą Allied Crude Vegetable Oil Company.
Skandal odbił się echem na rynkach finansowych, prowadząc do bankructw, likwidacji, strat kredytowych i fuzji.
Zakup kontraktów futures na olej sojowy zwiększyłby cenę oleju sojowego, zwiększając wartość zapasów oleju sojowego Allied i umożliwiając mu zarabianie na kontraktach futures.
Założeniem programu było wykorzystanie posiadanych przez Allied zapasów oleju sojowego i sałatkowego jako zabezpieczenia w celu uzyskania pożyczek z American Express. Pieniądze z kredytu zostały wykorzystane na zakup kontraktów futures na olej sojowy.
W końcu demaskator powiadomił śledczych American Express, aby przyjrzeli się bliżej zbiornikom oleju sojowego, w których odkryli oszustwo.
