Scandale de l'huile de salade
Qu'est-ce que le scandale de l'huile de salade ?
Le scandale de l'huile de salade du début des années 1960 a été l'un des pires scandales d'entreprise de son temps. Cela s'est produit lorsque les dirigeants d'Allied Crude Vegetable Oil Company, basée dans le New Jersey, ont découvert que les banques accorderaient des prêts garantis par les stocks d'huile de soja ou d'huile de salade de l'entreprise.
Lorsque les inspecteurs testaient les réservoirs de rétention d'Allied pour confirmer qu'ils étaient pleins, la société réussissait systématiquement le test. Cependant, la direction n'a rappelé à personne que le pétrole flotte sur l'eau. Les conteneurs, remplis d'eau, n'avaient que quelques pieds d'huile sur le dessus, trompant tout le monde. En 1963, l'escroquerie a été révélée et plus de 175 millions de dollars d'huile de salade manquaient, provoquant plusieurs répercussions notables sur le marché.
Comprendre le scandale de l'huile de salade
Le cerveau du scandale de l'huile de salade était Anthony De Angelis, un négociant en matières premières et fondateur d'Allied. Il a purgé sept ans de prison pour escroquerie et complot.
Au début, Allied profitait principalement de l'exportation d'huile de soja, de shortening et d'autres produits connexes aux États-Unis. Cherchant à augmenter les bénéfices d'Allied, De Angelis a conçu un plan au début des années 60 pour garantir l'inventaire substantiel de produits à base de soja de l'entreprise et utiliser le produit du prêt pour acheter des contrats à terme sur le pétrole.
Il espérait pratiquement accaparer le marché de l'huile de soja, faisant grimper le prix, augmentant ainsi la valeur de ses contrats à terme et de ses positions sous-jacentes sur les matières premières. À l'époque, American Express était l'un des plus grands fournisseurs de tels prêts à Allied.
À un moment donné, Allied a commencé à falsifier les dossiers pour obtenir plus de prêts, réclamant beaucoup plus d'huile de soja qu'elle n'en conservait en stock. American Express avait envoyé des inspecteurs pour vérifier les niveaux de stocks, mais aucun n'avait détecté d'eau au fond des réservoirs de l'entreprise.
La fraude a été révélée lorsqu'un lanceur d' alerte anonyme a contacté American Express et a recommandé à ses inspecteurs d'examiner de près l'un des réservoirs d'huile de soja les plus massifs d'Allied. En y regardant de plus près, les inspecteurs ont découvert la supercherie.
Implications sur le marché du scandale de l'huile de salade
Le 19 novembre 1963, Allied Crude Vegetable Oil Refining Corporation a déposé son bilan,. déclenchant plusieurs événements en succession rapide, dont une baisse de plus de 20 % des contrats à terme sur l'huile de soja.
De Angelis a également déposé son bilan personnel, laissant American Express payer la facture des créances douteuses. Cela a entraîné une baisse significative de sa valeur marchande. En plus d'American Express, le scandale a affaibli d'autres entreprises de Wall Street, ce qui a contribué au chaos financier qui a suivi l'assassinat de Kennedy quelques jours plus tard.
Ces événements comprenaient la liquidation d'Ira Haupt & Co., à la suite d' appels de marge des clients à la suite du scandale des Alliés, ainsi que la fusion forcée de la société de courtage JR Williston & Beane avec une société rivale.
A noter également, l'investisseur Warren Buffett a acheté une participation de 5% dans American Express au milieu des retombées du scandale, ce qui a entraîné l'un de ses premiers succès d'investissement.
Précurseur du scandale de l'huile de salade
Le scandale de l'huile de salade n'était pas la première escroquerie financière de De Angelis. Avant le scandale de l'huile de salade, De Angelis était impliqué dans un stratagème financier avec la National School Lunch Act et Adolph Gobel Co. Dans cette escroquerie, il a escroqué le gouvernement en les surfacturant pour les livraisons de nourriture. Il a également fourni deux millions de livres de viande non inspectée. Une fois attrapé, il a fait faillite.
Ce stratagème lui a fait comprendre qu'il pouvait profiter des programmes gouvernementaux, c'est pourquoi il a créé Allied Crude Vegetable Oil Company, pour profiter du programme gouvernemental Food for Peace. Même après que De Angelis a été libéré de prison pour le scandale de l'huile de salade, il a participé à d'autres stratagèmes frauduleux.
Points forts
La fraude consistait en la falsification de l'inventaire d'huile de soja, la majeure partie de l'inventaire étant en fait de l'eau recouverte d'une petite partie d'huile de soja.
Le scandale de l'huile de salade était un stratagème financier frauduleux dans les années 1960 commis par des dirigeants d'Allied Crude Vegetable Oil Company.
Le scandale a eu des répercussions sur les marchés financiers, entraînant des faillites, des liquidations, des pertes sur prêts et des fusions.
L'achat de contrats à terme sur l'huile de soja augmenterait le prix de l'huile de soja, augmentant la valeur des stocks d'huile de soja d'Allied et lui permettant de tirer profit de ses contrats à terme.
Le principe du stratagème était d'utiliser l'inventaire d'Allied d'huile de soja et d'huile de salade comme garantie pour obtenir des prêts d'American Express. L'argent du prêt a été utilisé pour acheter des contrats à terme sur l'huile de soja.
Finalement, un lanceur d'alerte a demandé aux enquêteurs d'American Express d'examiner de plus près les réservoirs d'huile de soja où ils ont découvert la supercherie.
