Скандал с салатным маслом

Что такое скандал с салатным маслом?

Скандал с салатным маслом в начале 1960-х был одним из самых страшных корпоративных скандалов своего времени. Это произошло, когда руководители расположенной в Нью-Джерси компании Allied Crude Vegetable Oil Company обнаружили, что банки будут выдавать кредиты под залог соевого масла компании или запасов салатного масла.

Когда инспекторы проверяли накопительные баки Allied, чтобы убедиться, что они заполнены, компания неизменно выдерживала тест. Однако руководство никому не напомнило, что нефть плавает по воде. В контейнерах, наполненных водой, было всего несколько футов масла сверху, что вводило всех в заблуждение. В 1963 году афера была раскрыта, и пропало салатное масло на сумму более 175 миллионов долларов, что вызвало несколько заметных откликов на рынке.​​​​​​​

Понимание скандала с салатным маслом

Вдохновителем скандала с салатным маслом был Энтони Де Анджелис, торговец сырьевыми товарами и основатель Allied. Он отсидел семь лет в тюрьме за мошенничество и заговор.

В первые дни Allied получала прибыль в основном за счет экспорта американского соевого масла, шортенинга и других сопутствующих товаров. Стремясь увеличить прибыль Allied, Де Анджелис в начале 60-х годов разработал план по обеспечению значительных запасов соевых продуктов компании и использованию кредитных средств для покупки фьючерсов на нефть.

Он надеялся практически монополизировать рынок соевого масла, подняв цену и тем самым повысив стоимость как своих фьючерсов, так и базовых товарных позиций. В то время American Express была одним из крупнейших поставщиков таких кредитов для Allied.

В какой-то момент Allied начала фальсифицировать записи, чтобы получить больше кредитов, требуя гораздо больше соевого масла, чем хранилось на складе. American Express отправила инспекторов для проверки уровня запасов, но ни один из них не обнаружил воды на дне резервуаров компании.

Мошенничество было раскрыто, когда анонимный осведомитель связался с American Express и порекомендовал инспекторам внимательно осмотреть один из самых массивных резервуаров соевого масла Allied. Присмотревшись, инспекторы обнаружили обман.

Рыночные последствия скандала с салатным маслом

19 ноября 1963 года Allied Crude Vegetable Oil Refining Corporation подала заявление о банкротстве,. что вызвало несколько последовательных событий, в том числе более чем 20-процентное снижение фьючерсов на соевое масло.

Де Анджелис также подал заявление о личном банкротстве, оставив American Express оплачивать счета по безнадежным кредитам. Это привело к значительному снижению его рыночной стоимости. Помимо American Express, скандал ослабил другие фирмы Уолл-стрит, что способствовало финансовому хаосу, последовавшему за убийством Кеннеди несколькими днями позже.

Эти события включали ликвидацию Ira Haupt & Co. в результате требований клиентов о марже после скандала с союзниками, а также принудительное слияние брокерской компании JR Williston & Beane с конкурирующей фирмой.

Также следует отметить, что инвестор Уоррен Баффет приобрел 5% акций American Express на фоне последствий скандала, что привело к одному из его ранних инвестиционных успехов.

Предвестник скандала с салатным маслом

Скандал с салатным маслом был не первой финансовой аферой Де Анджелиса. До скандала с салатным маслом Де Анджелис был вовлечен в финансовую схему с Национальным законом о школьных обедах и компанией Адольфа Гобеля. В этом мошенничестве он обманул правительство, взяв с них завышенную плату за доставку еды. Он также предоставил два миллиона фунтов непроверенного мяса. Как только его поймали, он стал банкротом.

Эта схема заставила его осознать, что он может воспользоваться государственными схемами, поэтому он создал Allied Crude Vegetable Oil Company, чтобы воспользоваться государственной программой «Продовольствие во имя мира». Даже после того, как Де Анджелис был освобожден из тюрьмы за скандал с салатным маслом, он участвовал в других мошеннических схемах.

Особенности

• Мошенничество заключалось в фальсификации запасов соевого масла, при этом большая часть запасов фактически была покрыта водой с небольшой долей соевого масла.

• Скандал с салатным маслом был мошеннической финансовой схемой в 1960-х годах, совершенной руководителями Allied Crude Vegetable Oil Company.

• Скандал отразился на финансовых рынках, что привело к банкротствам, ликвидации, потерям кредитов и слияниям.

• Покупка фьючерсных контрактов на соевое масло повысит цену соевого масла, увеличив стоимость запасов соевого масла у Allied и позволив ей зарабатывать на своих фьючерсных контрактах.

• Предпосылкой схемы было использование запасов соевых бобов и салатного масла Allied в качестве залога для получения кредитов от American Express. Деньги кредита были использованы для покупки фьючерсных контрактов на соевое масло.

• В конце концов, осведомитель уведомил следователей American Express, чтобы они поближе осмотрели резервуары с соевым маслом, где они обнаружили обман.