타이밍 위험

타이밍 위험이란 무엇입니까?

미래 가격 예측을 기반으로 주식 을 사거나 팔려고 할 때 들어가는 투기입니다 . 타이밍 위험은 타이밍 오류로 인해 유익한 가격 움직임을 놓칠 가능성을 설명합니다. 이는 너무 높은 구매 또는 너무 낮은 판매로 인해 투자자의 포트폴리오 가치에 해를 끼칠 수 있습니다.

타이밍 위험 이해

타이밍의 타당성에 대해 약간의 논쟁이 있다. 어떤 사람들은 시장의 시간을 일관되게 맞추는 것이 불가능하다고 말합니다. 다른 사람들은 시장 타이밍 이 평균 이상의 수익을 내는 열쇠라고 말합니다.

이 주제에 대한 일반적인 생각은 "시장의 시간"을 맞추는 것보다 "시장의 시간"을 갖는 것이 더 낫다는 것입니다. 시간이 지남에 따라 금융 시장의 성장이 이를 뒷받침하며, 거래 비용을 고려한 후 시장 평균을 능가하지 못하는 활동적인 운용사도 많습니다.

예를 들어, 투자자가 시장 조정 을 예상 하고 더 낮은 가격으로 해당 주식을 환매하기 위해 전체 포트폴리오를 청산하기로 결정하면 타이밍 위험에 노출됩니다. 투자자는 다시 매수하기 전에 주식이 오를 가능성을 위험에 빠뜨립니다.

타이밍 위험 및 성능

투자자 행동을 분석한 연구에 따르면 2014년 10월 경기 침체기에 투자자 5명 중 1명은 주식, 상장지수펀드(ETF), 뮤추얼 펀드에 대한 노출을 줄였으며 투자자의 약 1%는 포트폴리오를 90% 이상 줄였습니다.

추가 분석에 따르면 포트폴리오의 대부분을 매각한 투자자는 조정 기간 동안 거의 또는 전혀 조치를 취하지 않은 투자자보다 성과가 훨씬 낮았습니다.

보유 지분의 90%를 매각한 투자자는 2015년 8월에 12개월 후 -19.3%의 수익을 실현했습니다. 거의 또는 전혀 조치를 취하지 않은 투자자는 같은 기간 동안 -3.7%의 수익을 올렸습니다. 이 예는 시장 타이밍이 돈을 버는 도구로 실패할 수 있음을 보여줍니다.

특별 고려 사항

더 높은 거래 비용

지속적으로 시장의 타이밍을 맞추려고 노력하는 투자자들은 더 자주 사고팔고 있으며, 이로 인해 수수료와 수수료 가 증가합니다. 투자자가 잘못된 시장 타이밍 콜을 하면 추가 거래 비용으로 인해 낮은 수익이 발생합니다.

추가 세금 비용

주식을 사거나 팔 때마다 과세 대상 이벤트가 발생합니다. 투자자가 주식에서 수익성 있는 포지션을 보유하고 더 낮은 가격에 다시 살 의도로 주식을 판매하는 경우 두 거래가 12개월 기간 내에 발생한 경우 자본 이득을 정규 소득으로 처리해야 합니다. 투자자가 12개월 이상 포지션을 유지하면 더 낮은 양도소득세율로 과세됩니다.

##하이라이트

• 일부 투자자와 경제학자들은 "시장의 타이밍"을 맞추는 것보다 "시장의 시간"을 갖는 것이 더 낫다고 생각합니다.

• 미래 예측을 이용하여 주식을 사고파는 행위를 타이밍 리스크라고 합니다.

• 타이밍 위험은 주식 시장의 행동 또는 무활동으로 인한 이익 또는 불리한 움직임의 가능성입니다.

• 시장의 타이밍을 맞추려는 투자자들은 일반적으로 주식을 사고파는 데 매우 적극적입니다.