주당 순이익(EPS)

후행 주당 순이익(EPS)이란 무엇입니까?

후행 주당 이익 (EPS)은 주당 기준으로 보고되는 이전 기간(종종 회계 연도) 동안 발생한 회사의 이익 입니다.

후행 " 이라는 용어 는 롤링 기반으로 계산된 값을 의미합니다. 즉, 후행 EPS는 가장 최근의 12개월 기간 또는 4회의 실적 발표를 설명할 수 있습니다. 가장 최근의 수입이 계산에 추가되고 5분기 전의 수입이 계산에서 제외됨에 따라 후행 EPS에 사용되는 기간이 변경됩니다.

후행 주당 순이익(EPS) 이해

주당 순이익 (EPS)은 회사의 이익을 보통주의 발행 주식수로 나눈 값입니다. 결과 숫자는 회사의 수익성 지표로 사용됩니다. 회사의 EPS가 높을수록 수익성이 높은 것으로 간주됩니다.

기술적인 단어 "후행"은 현재 또는 미래 예측 EPS와 대조적으로 "이전 연도"를 의미합니다. 대부분의 기록 및 인용 EPS 값은 후행입니다.

후행 EPS는 계산에 이전 4분기 수익을 사용하는 경우가 많으며 예상 대신 실제 수치를 사용하는 이점이 있습니다. 대부분의 주가수익 비율(P/E) 은 후행 EPS를 사용하여 계산됩니다. 이는 미래에 일어날 수 있는 일이 아니라 실제로 일어난 일을 나타내기 때문입니다. 수치는 정확하지만 후행 EPS는 "오래된 뉴스"이며 많은 투자자는 현재 및 예상되는 미래 EPS 수치를 볼 것입니다. 미래 EPS 추정치는 분석가의 기대치를 기반으로 하며 수익 예측이라고 합니다.

후행 EPS는 추세 분석을 가능하게 합니다. 분석가는 일반적으로 특정 분기를 면밀히 주시하면서 후행 기준으로 여러 분기를 비교합니다. 예를 들어 소매업체의 4분기(크리스마스 및 홀리데이 시즌)는 특히 중요합니다. 애널리스트들은 주요 펀더멘털의 4분기 전년 동기 대비 변화를 비교하고 이 기간 동안의 12개월 후 결과도 비교합니다.

공개 기업의 후행 EPS는 금융 뉴스 사이트에 널리 보고됩니다.

후행 EPS의 증가 또는 감소

성장 투자자 는 분기별,. 특히 전년 대비 수익이 증가하는 회사에 투자 합니다. 그들은 회사가 그렇게 하고 있는지 알아보기 위해 후행 EPS 또는 연간 EPS를 분석할 수 있습니다.

성장 투자자는 전년도 같은 분기에 비해 수익이 증가하기를 원합니다. 그들은 또한 이전 회계 연도보다 더 높은 회계 연도의 수입을 보고 싶어합니다. 또한 회계 연도 결과가 아직 보고되지 않은 경우 투자자는 후행 EPS를 보고 이전 회계 연도와 비교할 수도 있습니다. 후행 EPS는 이상적으로 높을 것입니다.

일부 성장 투자자들은 수익 예측도 보고 향후 분기에 대한 수익 예측도 상승하기를 원할 것입니다.

분기별 또는 연도별 증가율의 하락은 성장률이 감소하고 있으며 회사가 여전히 성장하고 있지만 예전과 같은 속도로 성장하고 있지 않다는 신호입니다. 일부 성장 투자자의 경우 이는 매수 포지션에서 벗어나기 시작하라는 경고 신호입니다.

분기별 또는 연간 EPS 또는 후행 EPS가 이전 수치에 비해 하락하면 성장이 없고 회사는 수축을 보게 됩니다. 이것은 성장 투자자들이 원하는 유형의 행동이 아닙니다.

후행 EPS의 예

예를 들어 Apple Inc.의 가상 기간을 살펴보겠습니다. (AAPL) 수입. 다음과 같이 가정합니다.

• 2021년 4월 30일, Apple은 $2.46의 수입을 발표했습니다.

• 1월에 2021년 2월 29일, 그들은 $4.18의 수입을 발표했습니다.

• 11월 2020년 1월 1일, 그들은 $2.91의 수입을 발표했습니다.

• 2020년 7월 31일에 수입은 $2.34였습니다.

이것이 가장 최근의 4개 분기인 경우 이 수치는 $11.89의 후행 EPS를 생성하는 데 사용됩니다.

다음 실적 발표가 나오면 위에서 가장 오래된 기간이 삭제됩니다. 예를 들어, Apple이 2021년 7월 31일에 수입을 발표하는 경우 2020년 7월 31일의 수입은 계산에서 제외되고 새로운 수치로 대체됩니다.

##하이라이트

• 후행 EPS는 과거에 일어난 일을 보여주지만 미래에 일어날 일을 예측하지는 않습니다.

• 미래 수익을 예측하기 위해 트레이더와 분석가는 모델을 적용하여 이전 EPS 수치를 추정하고 수익 예측을 봅니다.

• EPS는 회사의 수익성을 측정하는 데 널리 사용됩니다.

• 후행 EPS는 일반적으로 이전 4분기 동안의 롤링 합계로 회사의 주당 순이익을 나타냅니다.