Guadagno finale per azione (EPS)
Che cos'è l'utile per azione finale (EPS)?
L' utile per azione finale (EPS) è l' utile di una società generato in un periodo precedente (spesso un anno fiscale) riportato su base per azione.
Il termine " trailing " implica inoltre un valore calcolato su base rolling. Cioè, l'EPS finale può descrivere il periodo di 12 mesi più recente o quattro rilasci di guadagni. Il periodo utilizzato per un EPS finale cambierà poiché gli utili più recenti vengono aggiunti al calcolo e gli utili di cinque trimestri fa vengono eliminati dal calcolo.
Capire gli utili finali per azione (EPS)
utile per azione (EPS) è calcolato come l'utile di una società diviso per le azioni in circolazione delle sue azioni ordinarie. Il numero risultante serve come indicatore della redditività di un'azienda. Più alto è l'EPS di un'azienda, più è considerata redditizia.
La parola descrittiva "finale" implica "anni precedenti", in contrasto con un EPS presente o lungimirante. La maggior parte dei valori EPS registrati e quotati sono in coda.
Un trailing EPS utilizza spesso i quattro trimestri precedenti degli utili nel suo calcolo e ha il vantaggio di utilizzare numeri effettivi anziché proiezioni. La maggior parte dei rapporti prezzo/guadagno (P/E) viene calcolata utilizzando l'EPS finale perché rappresenta ciò che è realmente accaduto e non ciò che potrebbe accadere in futuro. Sebbene la cifra sia accurata, l'EPS finale è una "vecchia notizia" e molti investitori guarderanno anche alle cifre dell'EPS attuali e attese per il futuro. Le stime di EPS futuri si basano sulle aspettative degli analisti e sono chiamate previsioni sugli utili.
L'EPS finale consente l'analisi delle tendenze. Gli analisti confronteranno comunemente diversi trimestri su base finale, tenendo d'occhio un particolare trimestre. Ad esempio, il quarto trimestre per un rivenditore (Natale e festività ) è particolarmente importante. Gli analisti confronteranno le variazioni anno su anno dei fondamentali chiave del quarto trimestre , confrontando anche i risultati finali degli ultimi 12 mesi per questi periodi.
Gli utili finali per le società pubbliche sono ampiamente riportati sui siti di notizie finanziarie.
Crescita o calo dell'EPS finale
Gli investitori in crescita cercano di investire in società che stanno aumentando gli utili trimestre dopo trimestre e soprattutto anno dopo anno. Possono analizzare l'EPS finale o l'EPS annuale per vedere se l'azienda lo sta facendo.
Gli investitori in crescita vogliono vedere un aumento degli utili trimestrali rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente. Vogliono anche vedere i guadagni per l'anno fiscale più alti rispetto all'anno fiscale precedente. Inoltre, se i risultati dell'anno fiscale non sono ancora stati riportati, l'investitore può anche guardare l'EPS finale e confrontarlo con l'anno fiscale precedente. L'EPS finale sarà idealmente più alto.
Alcuni investitori in crescita guardano anche alle previsioni sugli utili e vorranno vedere anche gli utili previsti per i trimestri futuri in aumento.
Un calo dell'aumento percentuale da trimestre a trimestre o da un anno all'altro sta rallentando la crescita e segnala che l'azienda è ancora in crescita ma non allo stesso ritmo di una volta. Per alcuni investitori in crescita, questo è un segnale di avvertimento per iniziare a uscire da posizioni lunghe.
Se l'EPS trimestrale o annuale, o l'EPS trailing, è in calo rispetto ai dati precedenti, non c'è crescita e la società sta assistendo a una contrazione. Questo non è il tipo di azione che gli investitori cercano per la crescita.
Esempio di EPS finale
Ad esempio, diamo un'occhiata a un periodo ipotetico per i guadagni di Apple Inc. (AAPL). Supponiamo che su:
Il 30 aprile 2021, Apple ha annunciato un guadagno di $ 2,46
Il 29 gennaio 2021, hanno annunciato un guadagno di $ 4,18.
Il 1° novembre 2020 hanno dichiarato un guadagno di $ 2,91.
Il 31 luglio 2020, i guadagni erano di $ 2,34.
Se questi fossero i quattro trimestri più recenti, queste cifre verrebbero utilizzate per generare l'EPS finale di $ 11,89.
Quando uscirà il prossimo rilascio dei guadagni, il periodo più vecchio dall'alto verrà eliminato. Ad esempio, se Apple pubblica i guadagni il 31 luglio 2021, i guadagni del 31 luglio 2020 verranno eliminati dal calcolo e sostituiti dalla cifra più recente.
Mette in risalto
L'EPS finale mostra cosa è successo in passato, ma non prevede cosa potrebbe accadere in futuro.
Per prevedere gli utili futuri, i trader e gli analisti applicano modelli per estrapolare i dati EPS precedenti, nonché per esaminare le previsioni degli utili.
L'EPS è una misura ampiamente utilizzata della redditività di un'azienda.
L'EPS finale si riferisce in genere all'utile per azione di una società come totale mobile nei quattro trimestri precedenti.
