Lucros finais por ação (EPS)
O que é lucro líquido por ação (EPS)?
líquido por ação (EPS) é o lucro de uma empresa gerado em um período anterior (geralmente um ano fiscal) informado por ação.
o termo " trailing " implica um valor calculado de forma rotativa. Ou seja, o EPS à direita pode descrever o período de 12 meses mais recente ou quatro lançamentos de lucros. O período usado para um LPA à direita mudará à medida que os ganhos mais recentes forem adicionados ao cálculo e os ganhos de cinco trimestres atrás forem retirados do cálculo.
Entendendo os ganhos finais por ação (EPS)
lucro por ação (EPS) é calculado como o lucro de uma empresa dividido pelas ações em circulação de suas ações ordinárias. O número resultante serve como um indicador da lucratividade de uma empresa. Quanto maior o EPS de uma empresa, mais lucrativa ela é considerada.
A palavra descritiva "trailing" implica "anos anteriores", em contraste com um EPS presente ou prospectivo. Os valores de EPS mais registrados e cotados estão no final.
Um EPS à direita geralmente usa os quatro trimestres anteriores de ganhos em seu cálculo e tem o benefício de usar números reais em vez de projeções. A maioria dos índices preço /lucro (P/L) são calculados usando o EPS à direita porque ele representa o que realmente aconteceu, e não o que pode acontecer no futuro. Embora o número seja preciso, o EPS final é “notícia antiga”, e muitos investidores também analisarão os números atuais e esperados de EPS futuros. As estimativas de EPS futuras são baseadas nas expectativas dos analistas e são chamadas de previsões de lucros.
O EPS à direita permite a análise de tendências. Os analistas geralmente comparam trimestres diferentes com base no rastreamento, mantendo um olhar atento sobre um determinado trimestre. Por exemplo, o quarto trimestre para um varejista (Natal e Natal) é particularmente importante. Os analistas compararão as mudanças ano a ano do quarto trimestre nos principais fundamentos, enquanto também comparam os resultados de 12 meses finais para esses períodos.
Trailing EPS para empresas públicas são amplamente divulgados em sites de notícias financeiras.
Crescimento ou declínio no EPS à direita
Os investidores em crescimento procuram investir em empresas que estão aumentando os lucros trimestre a trimestre e especialmente ano a ano. Eles podem analisar o EPS à direita ou o EPS anual para ver se a empresa está fazendo isso.
Os investidores em crescimento querem ver os lucros aumentarem em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. Eles também querem ver os ganhos do ano fiscal mais altos do que o ano fiscal anterior. Além disso, se os resultados do ano fiscal ainda não foram divulgados, o investidor também pode olhar para o EPS final e compará-lo com o ano fiscal anterior. O EPS à direita será idealmente maior.
Alguns investidores em crescimento também analisam as previsões de lucros e vão querer ver as previsões de lucros para os próximos trimestres também subindo.
Uma queda no aumento percentual de trimestre para trimestre ou ano a ano está diminuindo o crescimento e sinaliza que a empresa ainda está crescendo, mas não no mesmo ritmo de antes. Para alguns investidores em crescimento, este é um sinal de alerta para começar a sair das posições longas.
Se o EPS trimestral ou anual, ou o EPS à direita, estiver caindo em relação aos números anteriores, não há crescimento e a empresa está vendo uma contração. Este não é o tipo de ação que os investidores estão procurando.
Exemplo de EPS à direita
Por exemplo, vejamos um período hipotético para a Apple Inc. (AAPL). Suponha que em:
Em 30 de abril de 2021, a Apple anunciou ganhos de US$ 2,46
Em janeiro Em 29 de fevereiro de 2021, eles anunciaram ganhos de US$ 4,18.
Em novembro Em 1º de janeiro de 2020, eles declararam ganhos de US$ 2,91.
Em 31 de julho de 2020, os ganhos foram de US$ 2,34.
Se esses fossem os quatro trimestres mais recentes, esses números seriam usados para gerar o LPA final de US$ 11,89.
Quando a próxima divulgação de resultados for lançada, o período mais antigo acima será descartado. Por exemplo, se a Apple divulgar ganhos em 31 de julho de 2021, os ganhos de 31 de julho de 2020 serão retirados do cálculo e substituídos pelo valor mais recente.
##Destaques
Trailing EPS mostra o que aconteceu no passado, mas não prevê o que pode acontecer no futuro.
Para prever ganhos futuros, traders e analistas aplicam modelos para extrapolar os números de EPS anteriores, bem como observar as previsões de ganhos.
O EPS é uma medida amplamente utilizada da lucratividade de uma empresa.
O EPS à direita normalmente se refere aos ganhos por ação de uma empresa como um total móvel nos quatro trimestres anteriores.
