유동 자산

운전자본이란?

운전자본은 기업이 일상적인 운영을 위해 지불할 수 있는 현금과 유동성이 높은 투자 의 합계입니다. 기술적으로 말하면, 운전 자본은 회사의 총 자산 에서 총 현재 능력 을 뺀 것과 같습니다 .

더 깊은 정의

회사의 운전자본이 양수이면 단기 부채를 충당하기에 충분한 유동 자산이 있음을 의미합니다. 유동자산에는 현금과 1년 이내에 현금화할 수 있는 자산이 포함되며, 유동부채는 재무제표일로부터 1년 이내에 만기가 되는 부채입니다. 유동부채가 유동자산을 초과하면 회사는 운전자본 적자 또는 운전자본 적자를 갖게 됩니다.

운전자본 관리는 기업의 유동 자산과 단기 부채를 관리하는 비즈니스 결정을 의미합니다. 목표는 적자를 방지하고 회사가 만기가 도래하는 단기 부채와 운영 비용을 모두 충족할 수 있도록 적절한 양의 현금 흐름을 유지하도록 하는 것입니다.

단기 부채와 유동 자산의 균형을 이해하는 데 당좌 비율 과 유동비율 이 도움이 됩니다. 또한 운전자본 회전율은 회사가 총 운전자본 수준에서 판매를 얼마나 잘 지원하는지 측정합니다. 세 가지 비율 모두에서 수치가 낮을수록 운전자본과 유동성에 문제가 있음을 나타내고, 비율이 높을수록 회사의 유동성이 높고 현금을 효율적으로 관리하거나 투자자에게 더 많은 돈을 돌려줘야 할 필요가 있음을 나타냅니다.

운전자본 예시

관리자는 순 운전 자본을 최소화하고 잉여 현금 흐름을 최대화하기 위해 입금 및 출금의 균형을 맞추기 위해 노력합니다. 스포츠 매니지먼트 인터내셔널(SMI)은 주요 스포츠 프랜차이즈로부터 미수금을 징수하는 것보다 더 빨리 선수 고객들에게 지불하고 운영 자금 조달을 위한 신용 한도가 필요합니다. SMI는 성장하는 사업이기 때문에 운전자본 주기를 단축하고 단기 자금 조달에 따른 이자 비용을 제한하기 위해 노력하고 있습니다.

##하이라이트

• 높은 운전자본이 항상 좋은 것은 아닙니다. 비즈니스에 재고가 너무 많으며 초과 현금을 투자하지 않거나 저비용 부채 기회를 활용하지 않는다는 것을 나타낼 수 있습니다.

• 운전자본은 회사의 유동성과 단기 재무 건전성의 척도입니다.

• 부채에 대한 유동 자산의 비율이 1 미만인 경우(또는 유동 자산보다 유동 부채가 더 많은 경우) 회사는 음수 작업을 하고 있는 것입니다.

• 순운전자본이라고도 하는 운전자본은 회사의 유동자산과 유동부채의 차액을 나타냅니다.

• 긍정적인 운전 자본은 회사가 현재 운영에 자금을 지원하고 미래 활동 및 성장에 투자할 수 있음을 나타냅니다.

##자주하는 질문

마이너스 운전자본은 나쁜가요?

예, 회사의 유동 부채 잔액이 현재 자산 잔액을 초과하면 좋지 않습니다. 이는 회사가 단기적으로 부채를 갚을 만큼 충분한 자원이 없다는 것을 의미하며 단기 청구서를 제시간에 지불할 수 있는 방법을 찾는 데 창의력을 발휘해야 합니다.

운전자본이 왜 중요한가요?

운전자본은 기업이 용매를 유지하는 데 필요하기 때문에 중요합니다. 이론적으로 사업은 수익성이 있더라도 파산할 수 있습니다. 결국, 기업은 청구서를 지불하기 위해 종이 이익에 의존할 수 없습니다. 이러한 청구서는 즉시 현금으로 지불해야 합니다. 회사가 전년도의 이익 잉여금으로 인해 현금으로 100만 달러를 축적했다고 가정해 보겠습니다. 회사가 한 번에 100만 달러를 모두 투자한다면 유동 부채를 지불하기에는 유동 자산이 부족할 수 있습니다.

운전 자본은 어떻게 계산합니까?

운전자본은 회사의 유동자산에서 유동부채를 차감하여 계산합니다. 예를 들어, 회사의 유동 자산이 $100,000이고 유동 부채가 $80,000인 경우 운전 자본은 $20,000입니다. 유동 자산의 일반적인 예로는 현금, 미수금 및 재고가 있습니다. 유동 부채의 예에는 미지급금, 단기 부채 상환 또는 이연 수익 의 현재 부분이 포함 됩니다.

회사는 어떻게 운전자본을 개선할 수 있습니까?

회사는 유동 자산을 늘려 운전자본을 개선할 수 있습니다. 여기에는 현금 절약, 재고 준비금 증가, 특히 현금 할인이 발생하는 경우 비용을 미리 지불하거나 신용을 연장할 고객을 면밀히 고려하는 것이 포함됩니다. 기간 부채. 회사는 불필요하거나 비용이 많이 들 때 부채를 지는 것을 피할 수 있으며 회사는 사용 가능한 최상의 신용 조건을 얻기 위해 노력할 수 있습니다. 회사는 외부적으로는 공급업체에 지출하고 내부적으로는 그들이 보유하고 있는 직원과 함께 지출하는 것을 염두에 둘 수 있습니다.