Rörelsekapital

Vad är rörelsekapital?

Rörelsekapital är summan av de kontanter och mycket likvida investeringar som ett företag har till hands för att betala för den dagliga verksamheten. Tekniskt sett är rörelsekapital lika med summan av ett företags omsättningstillgångar minus dess totala kortfristiga skulder.

Djupare definition

Om ett företag har positivt rörelsekapital betyder det att det har tillräckligt med omsättningstillgångar för att täcka kortfristiga skulder. Omsättningstillgångar inkluderar kontanter och tillgångar som kan omvandlas till kontanter inom ett år, medan kortfristiga skulder är skulder som förfaller inom ett år från bokslutsdagen. Om kortfristiga skulder överstiger omsättningstillgångar har ett företag ett rörelsekapitalunderskott eller ett rörelsekapitalunderskott.

Rörelsekapitalförvaltning avser affärsbeslut som styr ett företags omsättningstillgångar och kortfristiga skulder. Målet är att förhindra underskott och säkerställa att företaget upprätthåller rätt mängd kassaflöde för att tillgodose både förfallande kortfristiga skulder och dess driftskostnader.

Att förstå balansen mellan kortfristiga skulder och omsättningstillgångar underlättas av quick ratio och aktuell ratio. Dessutom mäter rörelsekapitalets omsättningskvot hur väl ett företag stödjer försäljningen givet deras totala rörelsekapitalnivå. Med alla tre nyckeltal indikerar lägre siffror problem med rörelsekapital och likviditet, medan högre nyckeltal indikerar att ett företag har hög likviditet och effektivt hanterar sina pengar - eller kan behöva tänka på att återföra mer pengar till sina investerare.

Exempel på rörelsekapital

Chefer strävar efter att balansera inkommande och utgående betalningar för att minimera nettorörelsekapitalet och maximera det fria kassaflödet. Sports Management International (SMI) betalar sina idrottskunder snabbare än de samlar in på fordringar från stora sportfranchises och behöver en kreditgräns för att finansiera verksamheten. Eftersom det är en växande verksamhet försöker SMI att förkorta sin rörelsekapitalcykel och begränsa de räntekostnader det står inför från kortsiktig finansiering.

Höjdpunkter

– Högt rörelsekapital är inte alltid bra. Det kan tyda på att företaget har för mycket lager, inte investerar sina överskottslikvida medel eller inte drar nytta av lågkostnadsskuldmöjligheter.

– Rörelsekapital är ett mått på ett företags likviditet och kortsiktiga finansiella hälsa.

• Ett företag har negativ drift om dess förhållande mellan omsättningstillgångar och skulder är mindre än ett (eller om det har fler kortfristiga skulder än omsättningstillgångar).

– Rörelsekapital, även kallat nettorörelsekapital, representerar skillnaden mellan ett företags omsättningstillgångar och kortfristiga skulder.

– Positivt rörelsekapital indikerar att ett företag kan finansiera sin nuvarande verksamhet och investera i framtida aktiviteter och tillväxt.

Vanliga frågor

Är negativt rörelsekapital dåligt?

Ja, det är dåligt om ett företags nuvarande skuldsaldo överstiger dess nuvarande tillgångssaldo. Detta innebär att företaget inte har tillräckligt med resurser på kort sikt för att betala av sina skulder, och det måste bli kreativt för att hitta ett sätt att se till att det kan betala sina kortsiktiga räkningar i tid.

Varför är rörelsekapital viktigt?

Rörelsekapital är viktigt eftersom det är nödvändigt för företag att förbli solventa. I teorin kan ett företag gå i konkurs även om det är lönsamt. När allt kommer omkring kan ett företag inte förlita sig på pappersvinster för att betala sina räkningar – dessa räkningar måste betalas kontant i handen. Säg att ett företag har samlat på sig 1 miljon dollar i kontanter på grund av tidigare års kvarvarande vinst. Om företaget skulle investera alla 1 miljon dollar på en gång, skulle det kunna finna sig själv med otillräckliga omsättningstillgångar för att betala för sina nuvarande skulder.

Hur beräknar du rörelsekapital?

Rörelsekapitalet beräknas genom att ta ett företags omsättningstillgångar och dra av kortfristiga skulder. Till exempel, om ett företag har omsättningstillgångar på 100 000 USD och kortfristiga skulder på 80 000 USD, skulle dess rörelsekapital vara 20 000 USD. Vanliga exempel på omsättningstillgångar inkluderar kontanter, kundfordringar och inventarier. Exempel på kortfristiga skulder inkluderar leverantörsskulder, kortfristiga skuldbetalningar eller den aktuella delen av uppskjutna intäkter.

Hur kan ett företag förbättra sitt rörelsekapital?

Ett företag kan förbättra sitt rörelsekapital genom att öka sina omsättningstillgångar. Detta inkluderar att spara kontanter, bygga högre lagerreserver, förskottsbetala kostnader, särskilt om det resulterar i en kontantrabatt, eller noggrant överväga vilka kunder som ska ge kredit till (i ett försök att minska sina avskrivningar av osäkra fordringar). Ett företag kan också förbättra sitt arbete. kapital genom att minska sina kortfristiga skulder. Företaget kan undvika att ta på sig skulder när det är onödigt eller dyrt, och företaget kan sträva efter att få de bästa tillgängliga kreditvillkoren. Företaget kan vara uppmärksamt på att spendera både externt till leverantörer och internt med vilken personal de har till hands.