빠른 비율

빠른(산성 테스트) 비율이란 무엇입니까?

당좌비율은 투자자와 분석가에게 가장 유동적인 자산 (현금 및 증권 등)의 가치를 단기 부채 (어음 또는 가까운 장래에 만기가 되는 대출금).

1 이상의 비율은 회사가 단기 부채를 충당하기에 충분한 유동성 자산을 보유하고 있음을 나타냅니다. 비율이 1보다 작으면 회사가 단기 부채를 처리하기에 충분한 유동성 이 반드시 필요한 것은 아님을 나타냅니다.

"산성 테스트"는 무엇을 의미합니까?

빠른 비율은 일반적으로 "산 테스트" 비율이라고도 합니다. 이 이름은 금속 샘플이 진짜 금인지 여부를 결정하는 데 사용되는 빠르고 간단한 테스트 금 광부를 나타냅니다. 산은 샘플에 추가됩니다. 샘플이 용해되기 시작했다면 그것은 금이 아니었습니다. 그것이 산에 견딜 수 있다면 그럴 가능성이 큽니다.

물론 채굴의 세계에서 용해력은 녹는 능력을 의미하는데, 이는 산에 녹는 금속이 금이 아니기 때문에 금광에서는 나쁜 것입니다. 그러나 금융에서는 그 반대가 사실입니다. 여기서 용제는 '채무를 갚을 수 있다'는 뜻이므로 산시험비율은 지급능력이 좋은 것이고 1 이상이면 지급능력을 의미한다.

빠른 비율은 어떻게 계산되나요?

회사의 당좌비율을 계산하려면 유동성이 가장 높은 자산(즉, 3개월 이내에 현금으로 전환할 수 있는 자산)의 가치를 유동부채(즉, 내년 이내에 상환해야 하는 돈)의 가치로 나눕니다. ).

참고: "유동 자산"에 해당하는 항목은 회사 및 산업에 따라 다를 수 있습니다. 그러나 일반적으로 여기에는 현금, 현금 등가물, 매출채권 및 유가증권이 포함됩니다. 이러한 부채는 모두 회사의 대차대조표에 나열되어야 하며, 유동 부채(1년 이내에 만기가 도래하는 부채)도 마찬가지입니다.

빠른 비율 공식

QR = 유동 자산 / 유동 부채

빠른 비율 예시: Apple(NASDAQ: AAPL)

다음 수치는 2021년 3월 27일 기준이며 Apple의 대차대조표에서 가져온 것입니다. 숫자는 수백만 달러입니다.

현금 및 현금 등가물: $38,466

미수금: $18,503

유가 증권: $31,368

유동부채: $106,385

QR = 유동 자산 / 유동 부채

QR = ($38,466 + $18,503 +$31,368) / $106,385

QR = $88,337 / $106,385

QR = 0.83

이 계산에 따르면 Apple의 당좌비율은 2021년 3월 말 기준으로 0.83이었습니다. 계산에 더 많은 자산이 포함된다면 이 수치는 더 높을 수 있습니다(아래 유동비율에 대한 섹션 참조).

좋은 빠른 비율이란 무엇입니까?

1 이상의 빠른 비율은 단기 지급 능력 또는 회사가 당분간 재정적 의무를 이행할 수 있는 능력을 나타냅니다. 회사의 QR이 높을수록 적어도 현재 유동성 측면에서 더 나은 위치에 있습니다.

즉, 너무 높은 당좌 비율(예: 2.5 이상)은 고용, 확장, 개발 또는 재투자를 통해 효율적인 방식으로 자금을 투입하지 않기 때문에 비즈니스가 단기적으로 지나치게 유동적임을 나타낼 수 있습니다. 그것의 운영에서.

당좌비율은 모든 자산을 고려하지 않기 때문에 1보다 약간 낮은 비율(예: 0.92)은 유동성이 낮은 자산을 매각하거나 이벤트 발생 시 추가 자금 조달을 받을 수 있으므로 반드시 경고의 원인은 아닙니다. 회사는 다가오는 책임 지불을 충당하기 위해 더 많은 현금이 필요합니다.

높은 빠른 비율은 무엇을 의미합니까?

당좌비율이 높다는 것은(1 이상의 당좌비율) 회사가 다음 1년 안에 갚아야 할 부채 상환을 충당할 수 있는 충분한 현금 및 현금 등가물을 보유하고 있음을 의미합니다. 당좌 비율(예: 3)이 높다는 것은 회사가 고용, 새로운 공장 또는 장비 인수, 신제품 또는 서비스 연구 및 개발을 통해 운영을 확장하는 데 가장 유동적인 자산을 사용함으로써 최대한 활용하지 못할 수 있음을 의미합니다.

낮은 빠른 비율은 무엇을 의미합니까?

낮은 당좌비율(1 미만)은 회사가 현금 및 현금 등가물이 다소 부족하고 특정 자산을 청산하거나 향후 부채 상환을 충당하기 위해 채권 또는 주식을 발행하여 추가 자금 조달이 필요할 수 있음을 나타낼 수 있습니다. 매우 낮은 QR은 회사가 파산으로 향하고 있음을 나타낼 수도 있습니다.

빠른 비율 대 현재 비율: 차이점은 무엇입니까?

당좌비율과 유동비율은 모두 유동성 비율입니다. 즉, 둘 다 투자자가 단기적으로 부채를 상환할 수 있는 회사의 능력을 평가하는 데 사용할 수 있는 지표입니다. 두 비율 모두 회사 자산의 일부를 모든 유동 부채로 나누어 계산하지만 포함되는 자산 유형의 수에 따라 다릅니다.

유동 비율 은 계산 시 고정 비율보다 더 많은 자산 범주를 포함하므로 회사의 유동 비율은 항상 고정 비율보다 더 높아야 합니다.

당좌비율의 분자는 유동성이 가장 높은 자산(현금, 현금성자산, 매출채권, 유가증권)만을 포함하는 반면, 유동비율의 분자는 모든 유동자산(현금, 현금성자산, 매출채권, 유가 증권, 재고 및 선불 비용).

현재 비율 예: Apple(NASDAQ: AAPL)

위의 예로 돌아가서 Apple의 현재 비율(2021년 3월 27일 기준)이 0.83의 빠른 비율과 어떻게 비교되는지 살펴보겠습니다. 유동 비율을 계산하기 위해 현금 및 현금 등가물, 수취 계정 및 유가 증권뿐만 아니라 모든 유동 자산을 분자에 포함합니다. 아래 수치는 수백만 달러입니다.

현재 자산: $121,465

유동부채: $106,385

CR = 유동 자산 / 유동 부채

CR = $121,465 / $106,385

CR = 1.14

애플의 유동비율은 2021년 3월 말 현재 당좌비율보다 높았다. Apple의 유동비율에 따르면 내년 부채를 충당하기에 충분한 유동자산을 보유하고 있는 것으로 나타났다. Apple의 당좌비율(보다 보수적인 기준)에 따르면 향후 부채를 충당하기에 충분한 유동성이 없었습니다.

각 유동성 비율에는 어떤 자산이 포함됩니까?

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하이라이트

• 비율 결과가 높을수록 회사의 유동성과 재무 건전성이 좋습니다. 비율이 낮을수록 회사가 부채 상환에 어려움을 겪을 가능성이 높아집니다.

• 당좌비율은 유동부채에 대한 모든 유동자산을 포함하는 유동비율보다 보수적인 방법으로 간주됩니다.

• 당좌비율은 재고를 매각하거나 추가 자금을 조달할 필요 없이 유동부채를 상환할 수 있는 회사의 능력을 측정합니다.

자주하는 질문

빠른 비율이 회사가 유동적이지 않다는 것을 나타내면 어떻게 됩니까?

이 경우 대출금 상환, 직원 또는 공급업체 대금 지급 등 단기적인 의무를 이행하기 어려운 상황이 발생하면 건전한 기업에서도 유동성 위기 가 발생할 수 있습니다. 최근 역사에서 광범위한 유동성 위기의 한 예는 2007-08년의 글로벌 신용 위기로, 많은 기업이 즉각적인 의무를 지불하기 위한 단기 자금 조달을 확보할 수 없음을 알게 되었습니다. 새로운 자금 조달을 찾을 수 없는 경우 회사는 화재 판매로 자산을 청산하거나 파산 보호를 요청해야 할 수 있습니다.

가장 "빠른" 것으로 간주되는 자산은 무엇입니까?

회사에서 사용할 수 있는 가장 빠르고 유동적인 자산은 현금 및 현금 등가물(예: 단기 금융 시장 투자)이며, 그 다음이 회사의 브로커를 통해 시장에서 즉시 판매할 수 있는 유가 증권입니다. 매출채권도 포함되는데, 이는 판매된 상품이나 제공되는 서비스로부터 단기적으로 회사에 지급해야 하는 지급액이기 때문입니다.

빠른 비율과 현재 비율은 어떻게 다릅니까?

당좌비율은 회사의 대차대조표에서 가장 유동적인 자산만을 보기 때문에 필요한 경우 유동성을 가장 즉각적으로 파악할 수 있어 유동성을 가장 보수적으로 측정할 수 있습니다. 유동비율에는 재고자산과 같은 유동성이 적은 자산과 선급비용과 같은 기타 유동자산도 포함됩니다.

왜 "빠른" 비율이라고 합니까?

당좌비율은 회사가 단기 부채와 채무를 상환할 수 있는 가장 유동적인 자산만을 봅니다. 유동 자산은 해당 청구서를 지불하기 위해 빠르고 쉽게 현금으로 전환할 수 있는 자산입니다.