Arbeidskapital

Hva er arbeidskapital?

Arbeidskapital er summen av kontanter og svært likvide investeringer som en bedrift har for hånden for å betale for den daglige driften. Teknisk sett er arbeidskapital lik summen av et selskaps omløpsmidler minus dets totale kortsiktige gjeld.

Dypere definisjon

Hvis et firma har positiv arbeidskapital, betyr det at det har nok omløpsmidler til å dekke kortsiktig gjeld. Omløpsmidler inkluderer kontanter og eiendeler som kan gjøres om til kontanter innen ett år, mens kortsiktig gjeld er gjeld som forfaller innen ett år fra datoen for regnskapet. Hvis kortsiktig gjeld overstiger omløpsmidler, har et selskap en driftskapitalunderskudd eller et driftskapitalunderskudd.

Driftskapitalstyring refererer til forretningsbeslutninger som styrer et firmas omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Målet er å forhindre underskudd og sikre at firmaet opprettholder riktig mengde kontantstrøm for å dekke både forfallende kortsiktig gjeld og dets driftskostnader.

Å forstå balansen mellom kortsiktig gjeld og omløpsmidler blir hjulpet av hurtigforholdet og gjeldsforholdet. I tillegg måler arbeidskapitalens omsetningsforhold hvor godt et selskap støtter salg gitt deres totale arbeidskapitalnivå. Med alle tre forholdstallene indikerer lavere tall problemer med arbeidskapital og likviditet, mens høyere forhold indikerer at et selskap har høy likviditet og effektivt forvalter kontantene sine - eller kanskje må tenke på å returnere mer penger til investorene.

Eksempel på arbeidskapital

Ledere streber etter å balansere inngående og utgående betalinger for å minimere netto arbeidskapital og maksimere fri kontantstrøm. Sports Management International (SMI) betaler sine idrettsutøvere raskere enn de samler inn på fordringer fra store sportsfranchiser og trenger en kredittgrense for å finansiere driften. Fordi det er en virksomhet i vekst, prøver SMI å forkorte arbeidskapitalsyklusen og begrense renteutgiftene den står overfor fra kortsiktig finansiering.

Høydepunkter

• Høy arbeidskapital er ikke alltid en god ting. Det kan tyde på at virksomheten har for mye varelager, ikke investerer overskuddskontanter, eller ikke kapitaliserer på muligheter for lave kostnader.

– Arbeidskapital er et mål på en bedrifts likviditet og kortsiktige økonomiske helse.

• Et selskap har negativ arbeid hvis forholdet mellom omløpsmidler og gjeld er mindre enn én (eller hvis det har mer kortsiktig gjeld enn omløpsmidler).

– Arbeidskapital, også kalt netto arbeidskapital, representerer forskjellen mellom et selskaps omløpsmidler og kortsiktig gjeld.

– Positiv arbeidskapital indikerer at et selskap kan finansiere sin nåværende drift og investere i fremtidige aktiviteter og vekst.

FAQ

Er negativ arbeidskapital dårlig?

Ja, det er dårlig hvis et selskaps gjeldsbalanse overstiger gjeldende balanse. Dette betyr at selskapet ikke har nok ressurser på kort sikt til å betale ned gjelden sin, og det må være kreativt for å finne en måte å sørge for at det kan betale sine kortsiktige regninger i tide.

Hvorfor er arbeidskapital viktig?

Arbeidskapital er viktig fordi det er nødvendig for virksomheter å forbli solvente. I teorien kan en bedrift gå konkurs selv om den er lønnsom. Tross alt kan en bedrift ikke stole på papirfortjeneste for å betale regningene sine - disse regningene må betales kontant lett i hånden. La oss si at et selskap har akkumulert 1 million dollar i kontanter på grunn av tidligere års tilbakeholdte inntekter. Hvis selskapet skulle investere hele 1 million dollar på en gang, kan det finne seg selv med utilstrekkelige omløpsmidler til å betale for sine nåværende gjeld.

Hvordan beregner du arbeidskapital?

Arbeidskapital beregnes ved å ta et selskaps omløpsmidler og trekke fra kortsiktig gjeld. For eksempel, hvis et selskap har omløpsmidler på $100.000 og kortsiktig gjeld på $80.000, vil arbeidskapitalen være $20.000. Vanlige eksempler på omløpsmidler inkluderer kontanter, kundefordringer og inventar. Eksempler på kortsiktig gjeld inkluderer leverandørgjeld, kortsiktige gjeldsbetalinger eller den nåværende delen av utsatt inntekt.

Hvordan kan et selskap forbedre sin arbeidskapital?

Et selskap kan forbedre arbeidskapitalen ved å øke omløpsmidlene. Dette inkluderer å spare kontanter, bygge høyere lagerreserver, forskuddsbetale utgifter, spesielt hvis det resulterer i en kontantrabatt, eller nøye vurdere hvilke kunder de skal gi kreditt til (i et forsøk på å redusere tap av tap). Et selskap kan også forbedre arbeidet. kapital ved å redusere kortsiktig gjeld. Selskapet kan unngå å ta opp gjeld når det er unødvendig eller dyrt, og selskapet kan bestrebe seg på å få de beste kredittvilkårene som finnes. Selskapet kan være oppmerksom på å bruke både eksternt til leverandører og internt med det personalet de har for hånden.