Chicago Mercantile Exchange (CME)

Apakah itu Chicago Mercantile Exchange?

Chicago Mercantile Exchange (CME), bahasa sehari-hari dikenali sebagai Chicago Merc, ialah pertukaran terancang untuk perdagangan niaga hadapan dan opsyen. CME memperdagangkan niaga hadapan, dan dalam kebanyakan kes pilihan, dalam sektor pertanian, tenaga, indeks saham, pertukaran asing, kadar faedah, logam, hartanah dan juga cuaca.

Memahami Chicago Mercantile Exchange (CME)

Ditubuhkan pada tahun 1898, Chicago Mercantile Exchange memulakan kehidupan sebagai "Chicago Butter and Egg Board" sebelum menukar namanya pada tahun 1919. Ia merupakan bursa kewangan pertama yang " demutualize " dan menjadi sebuah syarikat milik pemegang saham yang didagangkan secara terbuka pada tahun 2000.

CME melancarkan kontrak hadapan pertamanya pada tahun 1961 pada perut babi beku. Pada tahun 1969, ia menambah kontrak niaga hadapan kewangan dan mata wang diikuti dengan kadar faedah pertama, bon dan kontrak niaga hadapan pada tahun 1972.

Penciptaan Kumpulan CME

Pada tahun 2007, penggabungan dengan Lembaga Perdagangan Chicago mewujudkan Kumpulan CME, salah satu bursa kewangan terbesar di dunia. Pada tahun 2008, CME memperoleh NYMEX Holdings, Inc., induk New York Mercantile Exchange (NYMEX) dan Commodity Exchange, Inc (COMEX). Menjelang 2010, CME membeli 90% kepentingan dalam indeks saham dan kewangan Dow Jones.

CME berkembang semula pada tahun 2012 dengan pembelian Lembaga Perdagangan Kansas City, pemain dominan dalam gandum musim sejuk merah keras. Dan pada akhir 2017, Chicago Mercantile Exchange mula berdagang dalam niaga hadapan Bitcoin.

Menurut Kumpulan CME, secara purata ia mengendalikan 3 bilion kontrak bernilai kira-kira $1 kuadrilion setiap tahun. Pada 2021 Kumpulan CME menamatkan dagangan bantahan terbuka untuk kebanyakan komoditi, walaupun dagangan bantahan berterusan dalam lubang pilihan Eurodollar. Selain itu, Kumpulan CME mengendalikan CME Clearing, penyedia penjelasan rakan niaga pusat terkemuka.

$1 kuadrilion

Anggaran jumlah nilai semua kontrak CME dalam satu tahun.

Niaga Hadapan dan Pengurusan Risiko CME

Dengan ketidakpastian yang sentiasa wujud di dunia, terdapat permintaan bahawa pengurus wang dan entiti komersial mempunyai alat yang boleh digunakan untuk melindung nilai risiko mereka dan mengunci harga yang penting untuk aktiviti perniagaan. Niaga hadapan membolehkan penjual komoditi asas mengetahui dengan pasti harga yang akan mereka terima untuk produk mereka di pasaran. Pada masa yang sama, ia akan membolehkan pengguna atau pembeli komoditi asas tersebut mengetahui dengan pasti harga yang akan mereka bayar pada masa yang ditetapkan pada masa hadapan.

Walaupun entiti komersial ini menggunakan niaga hadapan untuk lindung nilai, spekulator sering mengambil bahagian lain dalam perdagangan dengan harapan untuk mendapat keuntungan daripada perubahan dalam harga komoditi asas. Spekulator menanggung risiko bahawa iklan melindung nilai. Keluarga besar bursa niaga hadapan seperti Kumpulan CME menyediakan forum terkawal, cair, terpusat untuk menjalankan perniagaan sedemikian. Selain itu, Kumpulan CME menyediakan fungsi penyelesaian, penjelasan dan pelaporan yang membolehkan tempat perdagangan yang lancar.

Petua

CME ialah satu-satunya pasaran terkawal untuk berdagang dalam niaga hadapan Bitcoin.

Peraturan CME

CME dikawal oleh Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi,. yang menyelia semua kontrak komoditi dan derivatif di Amerika Syarikat. CFTC bertanggungjawab untuk mengawasi broker dan pedagang, menjalankan pengawasan risiko perdagangan derivatif, dan menyiasat manipulasi pasaran dan amalan perdagangan kesat yang lain. Ia juga mengawal selia perdagangan dalam aset maya, seperti Bitcoin.

Chicago Mercantile Exchange lwn Chicago Board of Trade

Lembaga Perdagangan Chicago (CBOT) ialah satu lagi bursa niaga hadapan yang berpangkalan di Chicago, yang diasaskan pada tahun 1848. CBOT pada asalnya memberi tumpuan kepada produk pertanian, seperti gandum, jagung dan kacang soya; ia kemudiannya berkembang kepada produk kewangan seperti emas, perak, bon Perbendaharaan AS dan tenaga. CME bergabung dengan CBOT pada tahun 2006, dalam satu langkah yang diluluskan oleh pemegang saham kedua-dua organisasi.

Contoh Chicago Mercantile Exchange

Kebanyakan komoditi boleh didagangkan di mana-mana, tetapi ada satu yang anda hanya boleh berdagang di CME: cuaca. CME ialah satu-satunya bursa niaga hadapan yang menawarkan derivatif berdasarkan peristiwa cuaca, membolehkan pedagang bertaruh pada suhu sejuk, cahaya matahari atau hujan. Pada 2020, CME memperdagangkan sebanyak 1,000 kontrak berkaitan cuaca setiap hari, dengan jumlah volum tahunan melebihi $1 bilion.

Garisan bawah

Chicago Mercantile Exchange ialah bahagian penting dalam infrastruktur kewangan Amerika. Pada asalnya pasaran untuk menyelesaikan niaga hadapan pertanian, ia kini menjadi hab perdagangan utama untuk logam berharga, mata wang asing, bon perbendaharaan, mata wang kripto dan pelbagai jenis derivatif.

Soalan Lazim Chicago Mercantile Exchange

Seberapa Aktif Adakah Chicago Mercantile Exchange?

CME ialah bursa niaga hadapan dan opsyen terbesar mengikut volum harian. Menurut Kumpulan CME, bursa itu mengendalikan 3 bilion kontrak setahun, bernilai kira-kira $1 kuadrilion.

Sejauh manakah Chicago Mercantile Exchange?

Kumpulan CME bernilai $26 bilion pada 2020. Selain Chicago Mercantile Exchange, CME Group juga memiliki Chicago Board of Trade, New York Mercantile Exchange dan enam bursa lain. Kumpulan CME mempunyai 4,370 pekerja pada 2020.

Berapa Banyak Wang Yang Dihasilkan oleh Chicago Mercantile Exchange?

Kumpulan CME melaporkan pendapatan bersih $2.1 bilion pada 2020, dengan jumlah pendapatan $4.9 bilion.

Sorotan

Kini, CME juga terkenal dengan perdagangan komoditi luar biasa seperti niaga hadapan Bitcoin dan derivatif cuaca.
Chicago Mercantile Exchange, atau Merc, ialah pertukaran terancang untuk niaga hadapan dan opsyen dagangan.
CME pada asalnya dipanggil Chicago Butter and Egg Board dan digunakan untuk berdagang produk pertanian, seperti gandum dan jagung.
Pada tahun 1970-an CME menambah niaga hadapan kewangan, diikuti tidak lama lagi oleh logam berharga, Perbendaharaan dan aset lain.
Pada tahun 2007, CME bergabung dengan Lembaga Perdagangan Chicago untuk mewujudkan Kumpulan CME, salah satu pengendali pertukaran kewangan terbesar di dunia. Kumpulan CME kini memiliki beberapa bursa lain di bandar yang berbeza.