Kadar Faedah Berindeks Penuh

Apakah Itu Kadar Faedah Berindeks Penuh?

Kadar faedah terindeks penuh ialah kadar faedah berubah -ubah yang dikira dengan menambahkan margin pada kadar faedah indeks tertentu, seperti LIBOR atau kadar Dana Fed. Kadar faedah terindeks penuh boleh berbeza-beza secara meluas berdasarkan margin yang diperuntukkan di atas kadar garis dasar tersebut atau tempoh matang yang ditetapkan indeks pendasar.

Diterangkan Kadar Faedah Berindeks Penuh

Secara amnya, kadar terindeks standard selalunya merupakan kadar terendah yang akan dikenakan oleh bank kepada peminjam kualiti kredit tertingginya. Ia juga selalunya kadar yang dikenakan oleh bank untuk memberi pinjaman kepada bank lain. Indeks popular untuk kadar diindeks termasuk kadar utama,. LIBOR dan pelbagai kadar bil dan nota Perbendaharaan AS.

Kadar faedah terindeks penuh digunakan untuk produk kredit kadar berubah. Margin pada produk kadar faedah terindeks penuh ditentukan oleh penaja jamin dan berdasarkan kualiti kredit peminjam. Gadai janji kadar boleh laras (ARM) ialah salah satu produk kadar faedah terindeks penuh yang paling biasa.

Kadar terindeks membentuk asas untuk produk kadar faedah terindeks penuh. Ia juga boleh digunakan sebagai kadar utama untuk produk faedah kadar berubah.

##margin

Pemberi pinjaman biasanya memberikan margin kepada kebanyakan produk kadar berubah-ubah, dan margin ditambahkan pada kadar indeks tertentu untuk berfungsi sebagai kadar faedah diindeks sepenuhnya yang dikenakan kepada peminjam pada baki kredit. Dalam produk kadar faedah terindeks penuh boleh ubah, margin biasanya akan kekal sama sepanjang hayat pinjaman dengan kadar faedah diselaraskan berdasarkan perubahan pada kadar terindeks standard.

Margin ditentukan dalam proses pengunderaitan. Peminjam kualiti kredit yang lebih tinggi biasanya boleh mengharapkan untuk diberikan margin yang lebih kecil manakala peminjam kualiti kredit yang lebih rendah akan membayar margin yang lebih tinggi.

Sebagai contoh, jika kadar faedah yang diindeks sepenuhnya ke atas pinjaman peribadi terikat dengan indeks LIBOR enam bulan dengan margin 3% maka kadar tersebut akan menjadi 10% jika indeks LIBOR enam bulan adalah pada 7%. Jika indeks LIBOR enam bulan meningkat kepada 8%, maka kadar faedah terindeks penuh baharu ialah 11%.

Gadai Janji Kadar Boleh Laras

Gadai janji kadar boleh laras (ARM) ialah salah satu produk kadar boleh ubah yang paling popular di pasaran kredit. Gadai janji kadar boleh laras boleh menjadi yang terbaik apabila peminjam percaya kadar gadai janji akan jatuh. Gadai janji ini bermula dengan kadar tetap untuk beberapa tahun tertentu dan kemudian diikuti dengan kadar berubah yang ditetapkan semula berdasarkan syarat pinjaman.

Sebut harga untuk ARM boleh berbeza dengan nombor pertama yang mewakili tahun mengenakan kadar tetap. ARM 2/28 akan mempunyai kadar tetap selama dua tahun diikuti dengan kadar boleh laras selama 28 tahun. ARM 5/1 boleh mempunyai kadar tetap selama lima tahun diikuti dengan kadar boleh laras yang ditetapkan semula setiap tahun.

Semasa tempoh masa kadar berubah-ubah, pinjaman akan berdasarkan kadar diindeks ditambah margin. Kadar pembolehubah terbuka akan meningkat atau menurun apabila perubahan berlaku dengan kadar diindeks. Jika pinjaman mempunyai syarat khusus untuk menetapkan semula kadar faedah seperti pada akhir setiap tahun maka kadar faedah akan diselaraskan kepada kadar diindeks sepenuhnya pada masa pelarasan.

##Sorotan

• Produk kewangan yang menanggung kadar diindeks sepenuhnya termasuk gadai janji kadar boleh laras, yang boleh disebut sebagai bilangan mata asas (atau mata peratusan) tertentu di atas kadar rujukan.

• Kadar rujukan yang digunakan boleh sama ada kadar utama, LIBOR, EURIBOR, kadar Dana Fed atau kadar pada bil Perbendaharaan AS, atau sesuatu yang serupa.

• Kadar indeks penuh ialah kadar faedah berubah yang ditetapkan pada margin tetap di atas beberapa kadar faedah rujukan.