Indeks Bon Agregat Bloomberg

Apakah Indeks Bon Agregat Bloomberg?

indeks pendapatan tetap berasaskan luas yang digunakan oleh peniaga bon dan pengurus dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF) sebagai penanda aras untuk mengukur prestasi relatif mereka.

Agg adalah untuk pasaran bon seperti Indeks Saham Wilshire 5000 kepada pasaran ekuiti.

Indeks tersebut telah dikenali sebagai Bloomberg Agg hanya sejak Ogos 2021. Ia adalah selama bertahun-tahun Barclays Agg. Bloomberg membeli indeks pendapatan tetap Barclays pada 2016 dan, untuk lima tahun berikutnya, melabelkannya sebagai indeks Bloomberg Barclays. Semua kini hanya membawa nama Bloomberg.

Memahami Indeks Bon Agregat Bloomberg

Indeks Bon Agregat Bloomberg secara meluas dianggap sebagai salah satu daripada jumlah indeks pasaran bon terbaik.

Indeks itu termasuk sekuriti Perbendaharaan kerajaan, bon korporat, sekuriti bersandarkan gadai janji (MBS), sekuriti bersandarkan aset (ABS), dan munis untuk mensimulasikan alam semesta bon dalam pasaran. Ia menjejaki bon yang berkualiti gred pelaburan atau lebih baik.

Sejarah Agg boleh dikesan kepada indeks terdahulu yang diasaskan oleh bank pelaburan Kuhn, Loeb & Co. pada tahun 1973. Bank pelaburan itu mencipta dua indeks—satu yang menjejaki bon kerajaan AS dan satu lagi yang menjejaki bon korporat.

Komposisi Indeks Bon Agregat Bloomberg

Komposisi indeks Agg direka bentuk untuk mewakili rangkaian penuh bon gred pelaburan yang didagangkan di AS Ia terdiri daripada lebih daripada 10,000 terbitan. Perbendaharaan AS mewakili hampir 40% daripada indeks. Komponen selebihnya mewakili hutang industri utama termasuk hartanah, syarikat perindustrian, institusi kewangan dan utiliti.

ETF yang terikat dengan Agg akan mencerminkan pengedaran ini. Sebagai contoh, iShares AGG ETF memegang kira-kira 10,000 sekuriti. Komposisi ETF termasuk (sehingga 22 Jan 2022) 39.17% terikat dengan Perbendaharaan AS, 10.91% Persatuan Gadai Janji Kebangsaan Persekutuan, 5.65% Persatuan Gadai Janji Kebangsaan Kerajaan, 5.36% MBS Seragam dan 4.5% Perbadanan Gadai Janji Pinjaman Rumah Persekutuan. Bakinya, masing-masing membentuk kurang daripada 1%, adalah dalam bon yang dikeluarkan oleh Federal Home Loan Mortgage Corporation Gold, Bank of America, JPMorgan Chase, Morgan Stanley dan Goldman Sachs.

Dana dan ETF yang Menjejaki Agg

Pelabur yang ingin mendapatkan pendedahan maksimum kepada pasaran pendapatan tetap boleh membeli ETF atau dana bersama yang menjejaki indeks.

ETF bon terbesar ialah iShares Core US Aggregate Bond ETF, yang mempunyai aset bersih lebih daripada $90 bilion pada 22 Jan 2022.

Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX), dengan aset $316.2 bilion setakat 22 Januari 2022, antara dana bersama bon terbesar di dunia, menjejaki prestasi Indeks Pelarasan Terapung Agregat Bloomberg AS.

Dana Indeks Pasaran Bon Vanguard Total mempunyai 65.4% daripada dananya yang dilaburkan dalam hutang Kerajaan AS, 3.7% dalam hutang berkadar AAA, 3.2% dalam hutang AA, 12.1% dalam hutang A dan 15.5% dalam hutang BBB.

Sorotan

• Indeks Bon Agregat Bloomberg secara amnya menjejaki prestasi pasaran bon gred pelaburan AS.

• iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG) ialah salah satu daripada dana dagangan bursa (ETF) yang menjejaki indeks.

• Indeks ini terdiri daripada bon kerajaan dan korporat gred pelaburan.