Bloomberg Toplam Tahvil Endeksi
Bloomberg Toplam Tahvil Endeksi Nedir?
tahvil tüccarları ve yatırım fonları ve borsada işlem gören fonların (ETF'ler) yöneticileri tarafından göreceli performanslarını ölçmek için bir kıyaslama olarak kullanılan geniş tabanlı bir sabit gelirli endekstir .
Wilshire 5000 Toplam Hisse Senedi Endeksi hisse senedi piyasası için ne ise, Agg tahvil piyasası için odur .
Endeks, yalnızca Ağustos 2021'den beri Bloomberg Agg olarak biliniyor. Uzun yıllar Barclays Agg idi. Bloomberg, 2016 yılında Barclays sabit gelir endekslerini satın aldı ve takip eden beş yıl boyunca bunları Bloomberg Barclays endeksleri olarak etiketledi. Hepsi artık yalnızca Bloomberg adını taşıyor.
Bloomberg Toplam Tahvil Endeksini Anlamak
Bloomberg Toplam Tahvil Endeksi, yaygın olarak en iyi toplam tahvil piyasası endekslerinden biri olarak kabul edilmektedir.
Endeks, piyasadaki tahvil evrenini simüle etmek için devlet Hazine tahvillerini, şirket tahvillerini, ipoteğe dayalı menkul kıymetleri (MBS), varlığa dayalı menkul kıymetleri (ABS) ve munis'i içerir. Yatırım yapılabilir kalitede veya daha iyi tahvilleri takip eder .
Agg'in geçmişi, 1973'te Kuhn, Loeb & Co. yatırım bankası tarafından kurulan daha önceki endekslere kadar uzanabilir. Yatırım bankası, biri ABD devlet tahvillerini izleyen ve diğeri şirket tahvillerini izleyen iki endeks oluşturdu.
Bloomberg Toplam Tahvil Endeksinin Kompozisyonu
Agg endeksinin bileşimi, ABD'de işlem gören tüm yatırım sınıfı tahvilleri temsil edecek şekilde tasarlanmıştır. 10.000'den fazla ihraçtan oluşur. ABD Hazineleri endeksin yaklaşık %40'ını temsil ediyor. Kalan bileşenler, gayrimenkul, sanayi şirketleri, finansal kurumlar ve kamu hizmetleri dahil olmak üzere büyük endüstrilerin borcunu temsil ediyor.
Agg'ye bağlı bir ETF, bu dağılımı yakından yansıtacaktır. Örneğin, iShares AGG ETF yaklaşık 10.000 menkul kıymete sahiptir. ETF'nin bileşimi (22 Ocak 2022 itibariyle) ABD Hazinelerine bağlı %39,17, %10,91 Federal Ulusal İpotek Birliği, %5,65 Devlet Ulusal İpotek Birliği, %5,36 Tekdüzen MBS ve %4,5 Federal Konut Kredisi İpotek Kurumu'nu içermektedir. Geri kalan, her biri %1'den az olan, Federal Konut Kredisi Mortgage Corporation Gold, Bank of America, JPMorgan Chase, Morgan Stanley ve Goldman Sachs tarafından ihraç edilen tahvillerdedir.
Agg'yi Takip Eden Fonlar ve ETF'ler
Sabit gelir piyasasına maksimum düzeyde maruz kalmak isteyen yatırımcılar, bir ETF veya endeksi izleyen bir yatırım fonu satın alabilirler.
En büyük tahvil ETF'si, 22 Ocak 2022 itibariyle 90 milyar dolardan fazla net varlığa sahip olan iShares Core US Aggregate Bond ETF'dir.
Vanguard Total Bond Market Index Fund Amiral Shares (VBTLX), 22 Ocak 2022 itibariyle 316,2 milyar dolarlık varlığa sahip ve dünyanın en büyük tahvil yatırım fonları arasında, Bloomberg ABD Toplam Dalgalanma Düzeltilmiş Endeksinin performansını izliyor.
Vanguard Toplam Tahvil Piyasası Endeksi Fonu, fonlarının %65,4'ünü ABD Hükümeti borcuna, %3,7'sini AAA dereceli borcuna, %3,2'sini AA borcuna, %12,1'ini A borcuna ve %15,5'ini BBB borcuna yatırmıştır.
Öne Çıkanlar
Bloomberg Toplam Tahvil Endeksi, ABD yatırım dereceli tahvil piyasasının performansını geniş ölçüde takip ediyor.
iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG), endeksi izleyen borsada işlem gören fonlardan (ETF'ler) biridir.
Endeks, yatırım yapılabilir devlet ve şirket tahvillerinden oluşmaktadır.
