Совокупный индекс облигаций Bloomberg

Что такое совокупный индекс облигаций Bloomberg?

Совокупный индекс облигаций Bloomberg или «Agg» — это широкий индекс фиксированного дохода, используемый трейдерами облигаций и управляющими взаимными и биржевыми фондами (ETF) в качестве эталона для измерения их относительной эффективности.

Agg для рынка облигаций — то же самое, что Wilshire 5000 Total Stock Index для рынка акций.

Индекс известен как Bloomberg Agg только с августа 2021 года. Много лет он был Barclays Agg. Bloomberg приобрела индексы Barclays с фиксированной доходностью в 2016 году и в течение следующих пяти лет называла их индексами Bloomberg Barclays. Все теперь носят только имя Bloomberg.

Понимание сводного индекса облигаций Bloomberg

Совокупный индекс облигаций Bloomberg считается одним из лучших общих индексов рынка облигаций.

Индекс включает государственные казначейские ценные бумаги, корпоративные облигации, ценные бумаги, обеспеченные ипотекой (MBS), ценные бумаги, обеспеченные активами (ABS), и муниципальные облигации, чтобы имитировать совокупность облигаций на рынке. Он отслеживает облигации инвестиционного качества или выше.

История Agg восходит к более ранним индексам, основанным инвестиционным банком Kuhn, Loeb & Co. в 1973 году. Инвестиционный банк создал два индекса: один отслеживал государственные облигации США, а второй — корпоративные облигации.

Состав совокупного индекса облигаций Bloomberg

Состав индекса Agg предназначен для представления всего спектра облигаций инвестиционного уровня, торгуемых в США. Он состоит из более чем 10 000 выпусков. Казначейские облигации США составляют почти 40% индекса. Остальные компоненты представляют собой долг основных отраслей, включая недвижимость, промышленные компании, финансовые учреждения и коммунальные услуги.

ETF, привязанный к Agg, будет точно отражать это распределение. Например, iShares AGG ETF содержит около 10 000 ценных бумаг. В состав ETF входят (по состоянию на 22 января 2022 г.) 39,17%, привязанные к Казначейским обязательствам США, 10,91% Федеральной национальной ипотечной ассоциации, 5,65% Государственной национальной ипотечной ассоциации, 5,36% Uniform MBS и 4,5% Федеральной ипотечной корпорации жилищного кредитования. Остальная часть, каждая из которых составляет менее 1%, находится в облигациях, выпущенных Федеральной ипотечной корпорацией жилищного кредитования Gold, Bank of America, JPMorgan Chase, Morgan Stanley и Goldman Sachs.

Фонды и ETF, которые отслеживают рост

Инвесторы, стремящиеся получить максимальный доступ к рынку с фиксированным доходом, могут приобрести ETF или взаимный фонд, который отслеживает индекс.

Крупнейшим облигационным ETF является iShares Core US Aggregate Bond ETF, чистые активы которого по состоянию на 22 января 2022 года превышают 90 миллиардов долларов.

Фонд Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX) с активами в размере 316,2 млрд долларов США по состоянию на 22 января 2022 года входит в число крупнейших взаимных фондов облигаций в мире и отслеживает показатели Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index.

Фонд Vanguard Total Bond Market Index Fund инвестирует 65,4% своих средств в долг правительства США, 3,7% в долг с рейтингом AAA, 3,2% в долг AA, 12,1% в долг A и 15,5% в долг BBB.

Особенности

• Совокупный индекс облигаций Bloomberg в целом отслеживает динамику рынка облигаций инвестиционного уровня в США.

• iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG) является одним из биржевых фондов (ETF), которые отслеживают индекс.

• Индекс состоит из государственных и корпоративных облигаций инвестиционного уровня.