Indeks obligacji zagregowanych Bloomberg
Co to jest indeks obligacji Bloomberg Aggregate Bond?
indeks o szerokim dochodzie stosowany przez traderów obligacji oraz zarządzających funduszami wzajemnymi i funduszami ETF jako punkt odniesienia do pomiaru ich relatywnych wyników.
Agg jest dla rynku obligacji tym, czym Wilshire 5000 Total Stock Index dla rynku akcji.
Indeks znany jest jako Bloomberg Agg dopiero od sierpnia 2021 roku. Przez wiele lat był to Barclays Agg. Bloomberg kupił indeksy Barclays o stałym dochodzie w 2016 roku i przez kolejne pięć lat oznaczał je jako indeksy Bloomberg Barclays. Wszystkie noszą teraz tylko nazwę Bloomberg.
Zrozumienie indeksu Bloomberg Aggregate Bond Index
Bloomberg Aggregate Bond Index jest powszechnie uważany za jeden z najlepszych indeksów rynku obligacji ogółem.
Indeks obejmuje rządowe papiery skarbowe, obligacje korporacyjne, papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS), papiery wartościowe zabezpieczone aktywami (ABS) i munis, aby symulować wszechświat obligacji na rynku. Śledzi obligacje o jakości inwestycyjnej lub lepszej.
Historia Agg można doszukiwać się we wcześniejszych indeksach założonych przez bank inwestycyjny Kuhn, Loeb & Co. w 1973 roku. Bank inwestycyjny stworzył dwa indeksy – jeden, który śledził obligacje rządu USA, a drugi, który śledził obligacje korporacyjne.
Skład Bloomberg Aggregate Bond Index
Skład indeksu Agg ma na celu reprezentowanie pełnego zakresu obligacji o ratingu inwestycyjnym będących w obrocie w USA. Składa się z ponad 10 000 emisji. Amerykańskie obligacje skarbowe stanowią prawie 40% indeksu. Pozostałe składniki reprezentują zadłużenie głównych branż, w tym nieruchomości, firm przemysłowych, instytucji finansowych i użyteczności publicznej.
ETF powiązany z Agg będzie ściśle odzwierciedlał tę dystrybucję. Na przykład iShares AGG ETF posiada około 10 000 papierów wartościowych. Skład ETF obejmuje (stan na 22 stycznia 2022 r.) 39,17% powiązanych z amerykańskimi skarbami, 10,91% Federal National Mortgage Association, 5,65% Government National Mortgage Association, 5,36% Uniform MBS i 4,5% Federal Home Loan Mortgage Corporation. Pozostała część, każda stanowiąca mniej niż 1%, jest w obligacjach wyemitowanych przez Federal Home Loan Mortgage Corporation Gold, Bank of America, JPMorgan Chase, Morgan Stanley i Goldman Sachs.
Fundusze i fundusze ETF, które śledzą Agg
Inwestorzy, którzy chcą uzyskać maksymalną ekspozycję na rynek instrumentów o stałym dochodzie, mogą kupić ETF lub fundusz powierniczy, który śledzi indeks.
Największym ETF obligacji jest iShares Core US Aggregate Bond ETF, którego aktywa netto wynoszą ponad 90 miliardów dolarów na dzień 22 stycznia 2022 r.
Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX), z aktywami w wysokości 316,2 mld USD na dzień 22 stycznia 2022 r., jeden z największych funduszy wzajemnych obligacji na świecie, śledzi wyniki indeksu Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index.
Fundusz Vanguard Total Bond Market Index Fund zainwestował 65,4% środków w dług rządu Stanów Zjednoczonych, 3,7% w długu o ratingu AAA, 3,2% w długu AA, 12,1% w długu A i 15,5% w długu BBB.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Bloomberg Aggregate Bond Index w szerokim zakresie śledzi zachowanie amerykańskiego rynku obligacji o ratingu inwestycyjnym.
Fundusz ETF iShares Core US Aggregate Bond (AGG) jest jednym z funduszy ETF, które śledzą indeks.
Indeks składa się z obligacji rządowych i korporacyjnych o ratingu inwestycyjnym.
