Indice Bloomberg Aggregate Bond
Che cos'è l'indice Bloomberg Aggregate Bond?
indice a reddito fisso di ampia portata utilizzato dai trader di obbligazioni e dai gestori di fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF) come benchmark per misurare la loro performance relativa.
L'Agg è per il mercato obbligazionario ciò che il Wilshire 5000 Total Stock Index è per il mercato azionario.
L'indice è conosciuto come Bloomberg Agg solo dall'agosto 2021. È stato per molti anni il Barclays Agg. Bloomberg ha acquistato gli indici a reddito fisso Barclays nel 2016 e, per i cinque anni successivi, li ha etichettati come indici Bloomberg Barclays. Tutti ora portano solo il nome Bloomberg.
Comprensione dell'indice Bloomberg Aggregate Bond
Il Bloomberg Aggregate Bond Index è ampiamente considerato uno dei migliori indici del mercato obbligazionario totale.
L'indice comprende titoli del Tesoro di Stato, obbligazioni societarie, titoli garantiti da ipoteca (MBS), titoli garantiti da attività (ABS) e munis per simulare l'universo delle obbligazioni sul mercato. Tiene traccia di obbligazioni di qualità investment grade o superiore.
La storia dell'Agg può essere fatta risalire a indici precedenti fondati dalla banca d'investimento Kuhn, Loeb & Co. nel 1973. La banca d'investimento ha creato due indici, uno che replicava i titoli di stato statunitensi e un secondo che replicava le obbligazioni societarie.
Composizione dell'Indice Bloomberg Aggregate Bond
La composizione dell'indice Agg è progettata per rappresentare l'intera gamma di obbligazioni investment grade negoziate negli Stati Uniti. È composto da oltre 10.000 emissioni. I Treasury statunitensi rappresentano quasi il 40% dell'indice. Le restanti componenti rappresentano il debito delle principali industrie tra cui immobiliare, società industriali, istituzioni finanziarie e servizi di pubblica utilità.
Un ETF legato all'Agg rispecchierà da vicino questa distribuzione. Ad esempio, l'ETF iShares AGG detiene circa 10.000 titoli. La composizione dell'ETF include (al 22 gennaio 2022) il 39,17% legato ai Treasury statunitensi, il 10,91% Federal National Mortgage Association, il 5,65% Government National Mortgage Association, il 5,36% Uniform MBS e il 4,5% Federal Home Loan Mortgage Corporation. Il resto, ciascuno composto da meno dell'1%, è in obbligazioni emesse dalla Federal Home Loan Mortgage Corporation Gold, Bank of America, JPMorgan Chase, Morgan Stanley e Goldman Sachs.
Fondi ed ETF che seguono l'Agg
Gli investitori che desiderano ottenere la massima esposizione al mercato del reddito fisso possono acquistare un ETF o un fondo comune di investimento che replica l'indice.
Il più grande ETF obbligazionario è l'ETF iShares Core US Aggregate Bond, che ha un patrimonio netto di oltre $ 90 miliardi al 22 gennaio 2022.
Il Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX), con un patrimonio di 316,2 miliardi di dollari al 22 gennaio 2022, tra i più grandi fondi comuni di investimento obbligazionari al mondo, replica la performance dell'indice Bloomberg US Aggregate Float Adjusted.
Il Vanguard Total Bond Market Index Fund ha investito il 65,4% dei suoi fondi nel debito del governo degli Stati Uniti, il 3,7% in debito con rating AAA, il 3,2% in debito AA, il 12,1% in debito A e il 15,5% in debito BBB.
Mette in risalto
L'indice Bloomberg Aggregate Bond replica sostanzialmente la performance del mercato obbligazionario investment grade statunitense.
L'ETF (AGG) di iShares Core US Aggregate Bond è uno dei fondi negoziati in borsa (ETF) che replicano l'indice.
L'indice è composto da obbligazioni governative e corporate investment grade.
