Bloomberg Aggregate Bond Index

Hvad er Bloomberg Aggregate Bond Index?

Index eller "Agg" er et bredt baseret renteindeks , der bruges af obligationshandlere og forvaltere af investeringsforeninger og børshandlede fonde (ETF'er) som et benchmark til at måle deres relative præstation.

Agg er for obligationsmarkedet, hvad Wilshire 5000 Total Aktieindeks er for aktiemarkedet.

Indekset har kun været kendt som Bloomberg Agg siden august 2021. Det var i mange år Barclays Agg. Bloomberg købte Barclays renteindekser i 2016 og mærkede dem i de følgende fem år som Bloomberg Barclays-indekser. Alle bærer nu kun Bloomberg-navnet.

Forstå Bloomberg Aggregate Bond Index

Bloomberg Aggregate Bond Index anses bredt for at være et af de bedste samlede obligationsmarkedsindekser.

Indekset inkluderer statslige statsobligationer, virksomhedsobligationer, realkreditobligationer (MBS), asset-backed securities (ABS) og munis for at simulere universet af obligationer på markedet. Den sporer obligationer, der er af investeringskvalitet eller bedre.

Aggs historie kan spores til tidligere indekser grundlagt af Kuhn, Loeb & Co. investeringsbank i 1973. Investeringsbanken oprettede to indekser – et, der sporede amerikanske statsobligationer og et andet, der sporede virksomhedsobligationer.

Sammensætning af Bloomberg Aggregate Bond Index

Sammensætningen af Agg-indekset er designet til at repræsentere hele spektret af obligationer af investeringsgrad, der handles i USA. Det er sammensat af mere end 10.000 udstedelser. Amerikanske statsobligationer repræsenterer næsten 40 % af indekset. De resterende komponenter repræsenterer store industriers gæld, herunder fast ejendom, industrivirksomheder, finansielle institutioner og forsyningsselskaber.

En ETF knyttet til Agg vil nøje afspejle denne fordeling. For eksempel besidder iShares AGG ETF omkring 10.000 værdipapirer. Sammensætningen af ETF inkluderer (pr. 22. januar 2022) 39,17 % bundet til amerikanske statsobligationer, 10,91 % Federal National Mortgage Association, 5,65 % Government National Mortgage Association, 5,36 % Uniform MBS og 4,5 % Federal Home Loan Mortgage Corporation. Resten, der hver udgør mindre end 1 %, er i obligationer udstedt af Federal Home Loan Mortgage Corporation Gold, Bank of America, JPMorgan Chase, Morgan Stanley og Goldman Sachs.

Fonde og ETF'er, der sporer Agg

Investorer, der ønsker at opnå maksimal eksponering mod rentemarkedet, kan købe en ETF eller en investeringsforening, der følger indekset.

Den største obligations-ETF er iShares Core US Aggregate Bond ETF, som har nettoaktiver på mere end $90 milliarder pr. 22, 2022.

Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX), med $316,2 milliarder i aktiver pr. januar. 22, 2022, blandt de største obligationsfonde i verden, sporer præstationen af Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index.

Vanguard Total Bond Market Index Fund har 65,4 % af sine midler investeret i amerikansk statsgæld, 3,7 % i AAA-vurderet gæld, 3,2 % i AA-gæld, 12,1 % i A-gæld og 15,5 % i BBB-gæld.

##Højdepunkter

• Bloomberg Aggregate Bond Index følger i store træk udviklingen på det amerikanske obligationsmarked med investeringsgrad.

• iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG) er en af ​​de børshandlede fonde (ETF'er), der sporer indekset.

• Indekset er sammensat af stats- og virksomhedsobligationer af investeringsgrad.