Bloomberg samanlögð skuldabréfavísitala

Hvað er Bloomberg Samanlagt skuldabréfavísitalan?

Bloomberg Aggregate Bond Index eða „the Agg“ er víðtæk vísitala með skuldabréfum sem notuð eru af skuldabréfaviðskiptum og stjórnendum verðbréfasjóða og kauphallarsjóða (ETF) sem viðmið til að mæla hlutfallslega frammistöðu þeirra.

Agg er fyrir skuldabréfamarkaðinn það sem Wilshire 5000 heildarhlutabréfavísitalan er fyrir hlutabréfamarkaðinn.

Vísitalan hefur aðeins verið þekkt sem Bloomberg Agg síðan í ágúst 2021. Hún var í mörg ár Barclays Agg. Bloomberg keypti Barclays skuldabréfavísitölur árið 2016 og, næstu fimm árin, merkti þær sem Bloomberg Barclays vísitölur. Allir bera nú aðeins Bloomberg nafnið.

Skilningur á Bloomberg Aggregate Bond Index

Bloomberg Samanlagt skuldabréfavísitalan er almennt talin vera ein besta heildarvísitalan á skuldabréfamarkaði.

Vísitalan inniheldur ríkisverðbréf, fyrirtækjaskuldabréf, veðtryggð verðbréf (MBS), eignatryggð verðbréf (ABS) og muni til að líkja eftir alheimi skuldabréfa á markaði. Það fylgist með skuldabréfum sem eru af fjárfestingargráðu eða betri.

Sögu Aggsins má rekja til fyrri vísitalna sem Kuhn, Loeb & Co. fjárfestingarbankinn stofnaði árið 1973. Fjárfestingarbankinn bjó til tvær vísitölur – önnur sem fylgdi bandarísk ríkisskuldabréf og önnur sem fylgdi skuldabréfum fyrirtækja.

Samsetning Bloomberg Aggregate Bond Index

Samsetning Agg vísitölunnar er hönnuð til að tákna allt úrval skuldabréfa í fjárfestingarflokki sem verslað er með í Bandaríkjunum. Hún samanstendur af meira en 10.000 útgáfum. Bandarísk ríkisskuldabréf eru tæplega 40% af vísitölunni. Eftirstöðvar hlutanna tákna skuldir helstu atvinnugreina, þar á meðal fasteigna, iðnaðarfyrirtækja, fjármálastofnana og veitna.

ETF tengt Agg mun náið spegla þessa dreifingu. Til dæmis á iShares AGG ETF um 10.000 verðbréf. Samsetning ETF inniheldur (frá og með 22. janúar 2022) 39,17% bundin við bandarísk ríkisskuldabréf, 10,91% Federal National Mortgage Association, 5,65% Government National Mortgage Association, 5,36% Uniform MBS og 4,5% Federal Home Loan Mortgage Corporation. Afgangurinn, sem er hvor um sig innan við 1%, er í skuldabréfum útgefin af Federal Home Loan Mortgage Corporation Gold, Bank of America, JPMorgan Chase, Morgan Stanley og Goldman Sachs.

Sjóðir og ETFs sem fylgjast með Agg

Fjárfestar sem vilja fá hámarksáhættu á skuldabréfamarkaði geta keypt ETF eða verðbréfasjóð sem fylgist með vísitölunni.

Stærsta skuldabréfasjóðurinn er iShares Core US Aggregate Bond ETF, sem er með hreinar eignir upp á meira en $90 milljarða frá og með 22. janúar 2022.

Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX), með 316,2 milljarða dala eignir frá og með 22. janúar 2022, meðal stærstu skuldabréfasjóða í heimi, fylgist með frammistöðu Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index.

Vanguard Total Bond Market Index Fund hefur 65,4% af fjármunum sínum fjárfest í bandarískum ríkisskuldum, 3,7% í AAA-einkunn, 3,2% í AA-skuldum, 12,1% í A-skuldum og 15,5% í BBB-skuldum.

Hápunktar

• Bloomberg Aggregate Bond Index fylgir í stórum dráttum frammistöðu bandaríska skuldabréfamarkaðarins með fjárfestingarflokki.

• iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG) er einn af kauphallarsjóðunum (ETF) sem fylgjast með vísitölunni.

• Vísitalan er samsett úr ríkis- og fyrirtækjaskuldabréfum með fjárfestingarflokki.