Bloomberg Aggregate Bond -indeksi
Mikä on Bloomberg Aggregate Bond -indeksi?
Bloomberg Aggregate Bond Index tai "Agg" on laajapohjainen korkoindeksi , jota joukkovelkakirjakauppiaat sekä sijoitusrahastojen ja pörssirahastojen (ETF) hoitajat käyttävät vertailukohtana mitatakseen suhteellista suorituskykyään.
Agg on joukkovelkakirjamarkkinoilla sama kuin Wilshire 5000 Total Stock Index osakemarkkinoilla.
Indeksi on tunnettu Bloomberg Aggna vasta elokuusta 2021 lähtien. Se oli monta vuotta Barclays Agg. Bloomberg osti Barclaysin korkoindeksit vuonna 2016 ja merkitsi niitä seuraavien viiden vuoden ajan Bloomberg Barclays -indekseiksi. Kaikilla on nyt vain Bloomberg-nimi.
Bloomberg Aggregate Bond -indeksin ymmärtäminen
Bloomberg Aggregate Bond -indeksiä pidetään laajalti yhtenä parhaista joukkolainamarkkinoiden kokonaisindekseistä.
Indeksi sisältää valtion valtion arvopapereita, yritysten joukkovelkakirjoja, asuntolainavakuudellisia arvopapereita (MBS), omaisuusvakuudellisia arvopapereita (ABS) ja muneja, jotka simuloivat markkinoiden joukkovelkakirjalainoja. Se seuraa joukkovelkakirjoja, joiden laatu on investointitasoinen tai parempi.
Aggin historia voidaan jäljittää Kuhn, Loeb & Co.:n investointipankin vuonna 1973 perustamiin aikaisempiin indekseihin. Investointipankki loi kaksi indeksiä – yhden, joka seurasi Yhdysvaltain valtion obligaatioita ja toisen, joka seurasi yritysten joukkolainoja.
Bloomberg Aggregate Bond -indeksin kokoonpano
Agg-indeksin koostumus on suunniteltu edustamaan kaikkia Yhdysvalloissa myytäviä sijoitusluokan joukkovelkakirjoja. Se koostuu yli 10 000 emissiosta. Yhdysvaltain valtiovarainministeriöt edustavat lähes 40 prosenttia indeksistä. Loput osat edustavat suurten toimialojen velkaa, mukaan lukien kiinteistöt, teollisuusyritykset, rahoituslaitokset ja yleishyödylliset laitokset.
Aggiin sidottu ETF heijastaa läheisesti tätä jakelua. Esimerkiksi iShares AGG ETF omistaa noin 10 000 arvopaperia. ETF:n kokoonpanoon kuuluu (22.1.2022) 39,17 % sidottu US Treasuries -rahastoon, 10,91 % Federal National Mortgage Association, 5,65 % Government National Mortgage Association, 5,36 % Uniform MBS ja 4,5 % Federal Home Loan Mortgage Corporation. Loput, joista kukin on alle 1 %, on Federal Home Loan Mortgage Corporation Goldin, Bank of American, JPMorgan Chasen, Morgan Stanleyn ja Goldman Sachsin liikkeeseen laskemissa joukkovelkakirjoissa.
Rahastot ja ETF:t, jotka seuraavat Agg
Sijoittajat, jotka haluavat saada maksimaalisen altistuksen korkomarkkinoille, voivat ostaa ETF:n tai sijoitusrahaston, joka seuraa indeksiä.
Suurin joukkovelkakirja-ETF on iShares Core US Aggregate Bond ETF, jonka nettovarallisuus on yli 90 miljardia dollaria 22.1.2022.
Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX), jonka varat 22. tammikuuta 2022 oli 316,2 miljardia dollaria ja joka on yksi maailman suurimmista joukkovelkakirjasijoitusrahastoista, seuraa Bloomberg US Aggregate Float Adjusted -indeksin kehitystä.
Vanguard Total Bond Market Index Fund -rahastolla on 65,4 % varoistaan sijoitettuna Yhdysvaltain valtion velkaan, 3,7 % AAA-luokitukseen, 3,2 % AA-velkaan, 12,1 % A-velkaan ja 15,5 % BBB-velkaan.
Kohokohdat
Bloomberg Aggregate Bond -indeksi seuraa laajasti Yhdysvaltain investointitasoisten joukkovelkakirjamarkkinoiden kehitystä.
iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG) on yksi pörssinoteeratuista rahastoista (ETF), joka seuraa indeksiä.
Indeksi koostuu investointitasoisista valtion ja yritysten joukkolainoista.
