Índice de Títulos Agregados da Bloomberg
O que é o Bloomberg Aggregate Bond Index?
índice de renda fixa de base ampla usado por traders de títulos e gestores de fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) como referência para medir seu desempenho relativo.
O Agg é para o mercado de títulos o que o Wilshire 5000 Total Stock Index é para o mercado de ações.
O índice é conhecido como Bloomberg Agg apenas desde agosto de 2021. Foi por muitos anos o Barclays Agg. A Bloomberg comprou os índices de renda fixa do Barclays em 2016 e, nos cinco anos seguintes, os rotulou como índices Bloomberg Barclays. Todos agora carregam apenas o nome Bloomberg.
Entendendo o Índice de Títulos Agregados da Bloomberg
O Bloomberg Aggregate Bond Index é amplamente considerado um dos melhores índices totais do mercado de títulos.
O índice inclui títulos do Tesouro do governo, títulos corporativos, títulos garantidos por hipotecas (MBS), títulos garantidos por ativos (ABS) e munis para simular o universo de títulos no mercado. Ele rastreia títulos com qualidade de grau de investimento ou melhor.
A história do Agg remonta a índices anteriores fundados pelo banco de investimento Kuhn, Loeb & Co. em 1973. O banco de investimento criou dois índices — um que acompanhava os títulos do governo dos EUA e um segundo que acompanhava os títulos corporativos.
Composição do Bloomberg Aggregate Bond Index
A composição do índice Agg é projetada para representar toda a gama de títulos com grau de investimento negociados nos EUA. É composto por mais de 10.000 emissões. Os títulos do Tesouro dos EUA representam quase 40% do índice. Os componentes restantes representam a dívida das principais indústrias, incluindo imóveis, empresas industriais, instituições financeiras e serviços públicos.
Um ETF vinculado ao Agg espelhará de perto essa distribuição. Por exemplo, o ETF iShares AGG detém cerca de 10.000 títulos. A composição do ETF inclui (em 22 de janeiro de 2022) 39,17% vinculados ao Tesouro dos EUA, 10,91% Federal National Mortgage Association, 5,65% Government National Mortgage Association, 5,36% Uniform MBS e 4,5% Federal Home Loan Mortgage Corporation. O restante, cada um com menos de 1%, está em títulos emitidos pela Federal Home Loan Mortgage Corporation Gold, Bank of America, JPMorgan Chase, Morgan Stanley e Goldman Sachs.
Fundos e ETFs que acompanham o Agg
Os investidores que desejam obter a máxima exposição ao mercado de renda fixa podem comprar um ETF ou um fundo mútuo que acompanhe o índice.
O maior ETF de títulos é o iShares Core US Aggregate Bond ETF, que possui ativos líquidos de mais de US$ 90 bilhões em 22 de janeiro de 2022.
O Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX), com US$ 316,2 bilhões em ativos em 22 de janeiro de 2022, entre os maiores fundos mútuos de títulos do mundo, acompanha o desempenho do Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index.
O Vanguard Total Bond Market Index Fund tem 65,4% de seus recursos investidos em dívida do governo dos EUA, 3,7% em dívida com classificação AAA, 3,2% em dívida AA, 12,1% em dívida A e 15,5% em dívida BBB.
Destaques
O Bloomberg Aggregate Bond Index acompanha amplamente o desempenho do mercado de títulos com grau de investimento dos EUA.
O iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG) é um dos fundos negociados em bolsa (ETFs) que acompanham o índice.
O índice é composto por títulos governamentais e corporativos com grau de investimento.
