Bloomberg Aggregate Bond Index
Vad är Bloomberg Aggregate Bond Index?
Bloomberg Aggregate Bond Index eller "the Agg" är ett brett baserat ränteindex som används av obligationshandlare och förvaltare av fonder och börshandlade fonder (ETF) som ett riktmärke för att mäta deras relativa resultat.
Agg är för obligationsmarknaden vad Wilshire 5000 Total Stock Index är för aktiemarknaden.
Indexet har varit känt som Bloomberg Agg först sedan augusti 2021. Det var under många år Barclays Agg. Bloomberg köpte Barclays ränteindex 2016 och märkte dem under de följande fem åren som Bloomberg Barclays-index. Alla bär nu bara Bloomberg-namnet.
Förstå Bloomberg Aggregate Bond Index
Bloomberg Aggregate Bond Index anses allmänt vara ett av de bästa totala obligationsmarknadsindexen.
Indexet inkluderar statsobligationer, företagsobligationer, inteckningsskyddade värdepapper (MBS), tillgångssäkrade värdepapper (ABS) och munis för att simulera universum av obligationer på marknaden. Den spårar obligationer som är av investeringskvalitet eller bättre.
Aggs historia kan spåras till tidigare index som grundades av investeringsbanken Kuhn, Loeb & Co. 1973. Investmentbanken skapade två index – ett som spårade amerikanska statsobligationer och ett andra som spårade företagsobligationer.
Sammansättning av Bloomberg Aggregate Bond Index
Sammansättningen av Agg-indexet är utformat för att representera hela utbudet av obligationer av investeringsklass som handlas i USA. Det består av mer än 10 000 emissioner. Amerikanska statsobligationer representerar nästan 40 % av indexet. De återstående komponenterna representerar stora industriers skulder, inklusive fastigheter, industriföretag, finansiella institutioner och allmännyttiga företag.
En ETF knuten till Agg kommer nära att spegla denna fördelning. Till exempel har iShares AGG ETF cirka 10 000 värdepapper. Sammansättningen av ETF inkluderar (den 22 januari 2022) 39,17 % knutna till amerikanska statsobligationer, 10,91 % Federal National Mortgage Association, 5,65 % Government National Mortgage Association, 5,36 % Uniform MBS och 4,5 % Federal Home Loan Mortgage Corporation. Resten, som var och en utgör mindre än 1 %, är i obligationer utgivna av Federal Home Loan Mortgage Corporation Gold, Bank of America, JPMorgan Chase, Morgan Stanley och Goldman Sachs.
Fonder och ETF:er som spårar Agg
Investerare som vill få maximal exponering mot räntemarknaden kan köpa en ETF eller en fond som följer indexet.
Den största obligations-ETFen är iShares Core US Aggregate Bond ETF, som per den 22 januari 2022 har en nettotillgång på mer än 90 miljarder USD.
Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX), med 316,2 miljarder dollar i tillgångar den 22 januari 2022, bland de största obligationsfonderna i världen, följer utvecklingen av Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index.
Vanguard Total Bond Market Index Fund har 65,4 % av sina medel investerade i amerikanska statsskulder, 3,7 % i AAA-klassade skulder, 3,2 % i AA-skulder, 12,1 % i A-skulder och 15,5 % i BBB-skulder.
Höjdpunkter
Bloomberg Aggregate Bond Index följer i stort sett utvecklingen på den amerikanska obligationsmarknaden med investeringsgrad.
iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG) är en av de börshandlade fonder (ETF) som följer indexet.
Indexet är sammansatt av stats- och företagsobligationer av investeringsgrad.
