Kemudahan Pinjaman

Apakah Itu Kemudahan Pinjaman?

Kemudahan pemberian pinjaman ialah mekanisme yang digunakan oleh bank pusat apabila meminjamkan dana kepada peniaga utama seperti bank, peniaga broker atau institusi kewangan lain yang diluluskan untuk menjalankan perniagaan dengan Rizab Persekutuan AS.

Kemudahan pinjaman menyediakan institusi kewangan akses kepada dana untuk memenuhi keperluan rizab,. menggunakan pasaran pinjaman semalaman. Bank pusat juga boleh menggunakan kemudahan pinjaman untuk meningkatkan kecairan dalam tempoh yang lebih lama. Mereka biasanya mencapai ini dengan menggunakan kemudahan lelongan berjangka.

Bagaimana Kemudahan Pinjaman Berfungsi

Kemudahan pinjaman merupakan sumber dana yang boleh menyokong institusi kewangan dalam meminta tambahan modal. Kemudahan pinjaman boleh menyediakan kecairan pada saat-saat diperlukan dan boleh melibatkan pelbagai aset untuk mendapatkan pinjaman. Seperti yang dinyatakan di atas, banyak institusi kewangan mungkin menggunakan kemudahan pinjaman apabila mereka memerlukan modal tambahan untuk mengekalkan keperluan rizab yang disasarkan mereka.

Kemudahan Pinjaman lwn. Kemudahan Lelong Berjangka

Kemudahan pinjaman boleh menyediakan kecairan apabila diperlukan.

Keperluan rizab ialah perkara yang mesti dipegang oleh bank secara tunai terhadap deposit pelanggan mereka. Lembaga Pengelola Rizab Persekutuan menetapkan keperluan, bersama-sama dengan kadar faedah yang mereka bayar kepada bank atas lebihan rizab mereka. Ini menurut Akta Pelepasan Kawal Selia Perkhidmatan Kewangan 2006. Kadar faedah ke atas lebihan rizab ini juga berfungsi sebagai proksi untuk kadar dana persekutuan.

Bank mesti menjamin keperluan rizab mereka dalam peti besi proprietari atau di Bank Rizab Persekutuan terdekat. Lembaga pengelola Fed adalah mereka yang menetapkan keperluan rizab. Keperluan rizab adalah salah satu daripada tiga alat utama dasar monetari — dua alat lain ialah operasi pasaran terbuka dan kadar diskaun.

Rizab Persekutuan menggunakan kemudahan lelongan berjangka (TAF) sebagai sebahagian daripada dasar monetarinya untuk membantu meningkatkan kecairan dalam pasaran kredit AS. TAF membenarkan Rizab Persekutuan melelong jumlah tetap pinjaman jangka pendek bersandarkan cagaran kepada institusi depositori—bank simpanan, bank perdagangan, persatuan simpanan dan pinjaman, kesatuan kredit—yang berada dalam keadaan kewangan yang kukuh.

TAF dilaksanakan dengan tujuan nyata untuk menangani "tekanan tinggi dalam pasaran pembiayaan jangka pendek," menurut Lembaga Pengelola Sistem Rizab Persekutuan.

Sejarah dan Perkembangan Kemudahan Pinjaman

Kemudahan pinjaman bermula untuk meningkatkan kecekapan apabila institusi depositori memerlukan modal. Bank pusat sering menerima pelbagai aset sebagai cagaran daripada institusi kewangan sebagai pertukaran untuk membekalkan pinjaman. Kemudahan pinjaman ini boleh berbentuk kemudahan lelongan berjangka berikut: Kemudahan pinjaman sekuriti berjangka,. sistem pemprosesan lelongan automatik treas ury (TAAPS), atau pasaran pinjaman semalaman.

meja dagangan pasaran terbuka Fed , dan bermula sebagai kemudahan pinjaman mingguan. TSLF membenarkan peniaga utama meminjam sekuriti Perbendaharaan AS selama 28 hari dengan meletakkan cagaran yang layak. Fed mencipta TSLF pada tahun 2008 supaya ia tidak perlu menjejaskan mata wang atau harga sekuriti sambil meredakan pasaran kredit untuk sekuriti Perbendaharaan.

TAAPS ialah sistem komputer yang dibangunkan dan dikendalikan oleh Fed untuk memproses bida yang diterima bagi sekuriti Perbendaharaan yang berdagang melalui proses lelongan. Sebelum sistem automatik dilaksanakan pada tahun 1993, Fed menerima tawaran dalam bentuk kertas.

Pasaran pinjaman semalaman, sebaliknya, membantu bank memenuhi keperluan rizab mereka. Bank yang mempunyai lebih daripada keperluan pada penghujung hari memberi pinjaman kepada bank yang gagal. Dana ini disimpan di Fed atau dalam peti besi bank penerima.

Sorotan

• Kemudahan ini menyediakan akses kepada dana kepada institusi kewangan untuk memenuhi keperluan rizab.

• Bank pusat menggunakan kemudahan pinjaman apabila meminjamkan dana kepada bank, peniaga broker atau institusi kewangan lain yang diluluskan untuk menjalankan perniagaan dengan Rizab Persekutuan AS.

• Mereka menyediakan kecairan apabila diperlukan dan boleh melibatkan pelbagai aset untuk mendapatkan pinjaman.

• Kemudahan pinjaman datang dalam bentuk kemudahan pinjaman sekuriti berjangka, sistem pemprosesan lelongan automatik perbendaharaan, atau pasaran pinjaman semalaman.