Budi bicara pengguna
Apakah Budi Bicara Pengguna?
Kebijaksanaan pengguna ialah istilah untuk mengklasifikasikan barangan dan perkhidmatan yang dianggap tidak penting oleh pengguna, tetapi wajar jika pendapatan mereka yang ada mencukupi untuk membelinya. Contoh produk budi bicara pengguna boleh termasuk barangan tahan lama,. pakaian mewah, hiburan, aktiviti masa lapang dan kereta.
Syarikat yang membekalkan jenis barangan dan perkhidmatan ini biasanya dipanggil budi bicara pengguna atau kitaran pengguna.
Memahami Budi Bicara Pengguna
Pembelian produk budi bicara pengguna sering dibincangkan berbanding dengan rakan sejawatannya: ruji pengguna. Kedua-dua klasifikasi produk dipengaruhi oleh kitaran ekonomi. Secara umum, apabila ekonomi kukuh, pengguna memperoleh lebih banyak dan berbelanja lebih untuk produk budi bicara pengguna. Sebaliknya, apabila ekonomi berada dalam fasa penguncupan, pengguna biasanya memperoleh pendapatan yang lebih sedikit dan lebih memfokuskan perbelanjaan mereka pada bahan asas pengguna, yang juga dirujuk sebagai defensif pengguna.
Kitaran ekonomi mempunyai pengaruh besar ke atas kuasa pendapatan dan perbelanjaan pengguna dalam ekonomi. Terdapat empat peringkat kitaran ekonomi, ditakrifkan sebagai pengembangan, puncak, penguncupan, dan palung. Ekonomi yang berkembang—pengembangan ke puncak—biasanya dicirikan oleh pendapatan yang lebih kukuh untuk perniagaan dan pengguna yang digabungkan dengan lebih banyak perbelanjaan. Ekonomi yang menguncup—penguncupan ke palung—umumnya mempunyai kesan sebaliknya.
Apabila ekonomi sedang berkembang, ia biasanya dijangka bahawa penggunanya akan mempunyai lebih banyak pendapatan boleh guna untuk dibelanjakan untuk barangan mengikut budi bicara dan kurang kebimbangan untuk menyimpan untuk masa yang sukar. Ini membawa kepada permintaan yang lebih besar untuk produk budi bicara pengguna.
Sebagai alternatif, dalam ekonomi yang lemah, pengguna lebih cenderung untuk melepaskan pembelian produk budi bicara pengguna yang tidak penting untuk menambah simpanan mereka. Pengguna ini, bagaimanapun, masih perlu membeli barangan isi rumah asas seperti kertas tandas, tuala kertas, makanan, minuman dan gas, yang kesemuanya dianggap sebagai bahan ruji pengguna.
Budi Bicara Pengguna dan Penunjuk Ekonomi
Terdapat beberapa petunjuk ekonomi yang membantu ahli ekonomi untuk menentukan keadaan ekonomi. Penunjuk ini juga penting untuk meramalkan potensi trend untuk kedua-dua budi bicara pengguna dan klasifikasi staples pengguna.
KDNK
Biasanya, keluaran dalam negara kasar (KDNK) ialah metrik nombor satu untuk menganalisis ekonomi. Apabila KDNK berkembang, ia menunjukkan ekonomi yang semakin meningkat bersedia untuk berbelanja lebih. Sebaliknya, apabila KDNK menurun, ia merupakan petunjuk penguncupan dan keperluan untuk lebih berhemat perbelanjaan.
Keyakinan pengguna
Keyakinan pengguna juga boleh menjadi relevan. Dalam ekonomi yang semakin lemah, keyakinan pengguna lazimnya merosot, menyebabkan pengguna mengetatkan tali pinggang mereka dengan menangguhkan percutian dan pembelian produk yang tidak penting, seperti runcit mewah, televisyen skrin besar atau kereta baharu yang mahal. Permintaan yang berkurangan untuk budi bicara pengguna biasanya merupakan pelopor kepada penurunan jualan bagi syarikat yang mengeluarkan produk ini, yang boleh membawa kepada keadaan ekonomi yang lebih teruk dan lebih banyak penguncupan.
Saham syarikat budi bicara pengguna cenderung memimpin kemerosotan pasaran saham umum pada permulaan penguncupan.
Biro Analisis Ekonomi (BEA) mengeluarkan laporan bulanan tentang pendapatan dan perbelanjaan peribadi,. yang juga digabungkan dengan Indeks Perbelanjaan Penggunaan Peribadi Federal Reserve (Fed) yang diikuti rapat untuk mengukur inflasi . Dalam fasa pertumbuhan, pendapatan peribadi dan perbelanjaan peribadi biasanya akan menunjukkan peningkatan, yang membawa kepada lebih banyak perbelanjaan untuk produk budi bicara pengguna. Semasa kontraksi, sementara itu, pendapatan peribadi dan perbelanjaan peribadi biasanya lebih rendah.
Kadar faedah
Kadar faedah juga boleh menjadi metrik yang menarik untuk diikuti semasa semua jenis kitaran ekonomi. Lazimnya, Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) dan pasaran pendapatan tetap, secara amnya, biasanya akan menyaksikan peningkatan kadar faedah dalam fasa pertumbuhan dan penurunan kadar faedah dalam pengecutan. Kadar faedah boleh menjadi faktor besar bagi syarikat yang memanfaatkan pasaran kredit untuk pembiayaan perniagaan. Dasar monetari biasanya bertujuan untuk menurunkan kadar faedah dalam fasa penguncupan untuk membantu rangsangan perniagaan.
Penunjuk Alternatif
Penunjuk bulanan lain diikuti dengan teliti untuk meramalkan arah aliran budi bicara pengguna mungkin termasuk yang berikut:
Jualan runcit
Gaji bukan ladang
Tahap pengangguran
Waktu pasaran buruh
Pendapatan pasaran buruh
Aktiviti pembuatan
Aktiviti perkhidmatan
Jualan rumah
Aktiviti pembinaan bangunan
Strategi Pelaburan: Budi bicara vs. Staples
Apabila ekonomi berkembang, hampir semua sektor akan melihat peningkatan nilai saham. Ini dibantu dengan meningkatkan keuntungan dan lebih banyak pendapatan pengguna boleh guna. Fasa pertumbuhan biasanya menjadikan pelaburan dalam ekuiti lebih menarik. Selalunya, apabila tanda-tanda pemulihan ekonomi mula muncul, saham budi bicara pengguna akan membawa kepada pemulihan pasaran saham.
Sebaliknya, apabila ekonomi menguncup, pelabur lebih cenderung untuk beralih kepada saham ruji pengguna, serta pelaburan lain yang berisiko rendah, seperti bon korporat dan Perbendaharaan. Pelaburan jenis ini memberikan lebih keselamatan, sementara masih menjana beberapa pulangan yang berdaya maju.
ETF
Ramai pelabur suka mengambil pertaruhan mereka melalui dana dagangan bursa sektor (ETF) sepanjang semua jenis kitaran ekonomi. Dana ini boleh mengehadkan risiko melalui kepelbagaian yang meluas,. sementara masih membenarkan penumpuan kedudukan pelaburan. Dalam kategori budi bicara pengguna dan ruji pengguna, Penasihat Global State Street menawarkan dua daripada pilihan utama pasaran.
Dana SPDR Sektor Pilih Bicara Pengguna (XLY) termasuk saham budi bicara pengguna S&P 500 . Pegangan teratasnya, setakat Ogos 2020, adalah seperti berikut :
Amazon (AMZN)
Depot Rumah (HD)
McDonald's (MCD)
NIKE (NKE)
Lowe's (RENDAH)
Dana SPDR Sektor Pilih Pengguna Staples (XLP) termasuk stok bahan ruji pengguna S&P 500. Pegangan teratasnya, setakat Ogos 2020, adalah seperti berikut :
Procter & Gamble (PG)
PepsiCo Inc. (PEP)
Walmart (WMT)
Coca-Cola (KO)
Mondelez (MDLZ)
ETF ini boleh menjadi pilihan pelaburan yang baik untuk dipertimbangkan apabila ingin menavigasi pelbagai jenis kitaran ekonomi.
Sorotan
Pengguna cenderung untuk berbelanja lebih untuk produk budi bicara pengguna dalam fasa pertumbuhan ekonomi, yang biasanya dicirikan oleh pendapatan boleh guna yang lebih tinggi.
Kebijaksanaan pengguna boleh dibezakan dengan ruji pengguna, yang merupakan klasifikasi untuk syarikat yang dianggap menghasilkan keperluan harian.
Budi bicara pengguna ialah klasifikasi sektor bagi barangan dan perkhidmatan pengguna yang tidak penting yang diperhatikan oleh penganalisis dan pelabur.
