Konventionserklæring
Hvad er en konventionserklæring?
En konventionserklæring er et obligatorisk dokument indgivet af et forsikrings- eller genforsikringsselskab , der fungerer som dets årsregnskab. Oftest vil virksomheder, der leverer livsforsikring,. bruge denne type regnskab.
De enkelte stater regulerer brugen af konventionserklæringer, og kravene vil variere. Alle stater giver dog mandat til, at rapporten sammen med eventuel understøttende dokumentation viser den indberettende virksomheds aktiver, passiver og tab eller overskud. Tabet eller overskuddet er forskellen mellem aktiver og passiver. Forsikringskommissæren i hver stat regulerer indgivelsen af konventionserklæringer og kan specificere visse krav ud over dem, der er skitseret ovenfor.
Forståelse af konventionserklæringer
Da forsikringsbranchen har regler på statsniveau, vil strukturen af konventionserklæringen ændre sig fra stat til stat. Desuden kan forskellige jurisdiktioner stille specifikke krav til dokumentet. En komponent, der er til stede på alle konventionserklæringer, er opgørelsen af en virksomheds aktiver, passiver og enten tab eller overskud.
Virksomheden vil indsende rapporten til tilsynsmyndighederne i de stater, hvor de praktiserer. National Association of Insurance Commissioners (NAIC) giver et grundlæggende format, som medlemslandene kan bruge. NAIC opbevarer også en kopi af denne formular til sin database, som du kan downloade her.
Konventionserklæringen indeholder detaljer om et forsikringsselskabs aktiver, såsom reserver og investeringer, såvel som dets forpligtelser. Dette regnskab giver staten mulighed for at afgøre, om forholdet mellem aktiver og passiver er tilstrækkeligt til at imødekomme potentielle krav. Hvis de statslige tilsynsmyndigheder er tilfredse med den anførte mængde af aktiver, gennemgår virksomheden ikke større tilsyn. Tilsynsmyndighederne vil dog kræve, at virksomheder, der er i risiko for at kunne dække alt erstatningsansvar, skal reducere deres risikoeksponering tilstrækkeligt. Disse fejlslagne virksomheder skal muligvis indsende hyppigere rapporter om deres finansielle sundhed og risikoportefølje .
Statsforsikringskommissioner har en egeninteresse i at sikre, at forsikringsselskaber, der driver forretning inden for statens grænser, forbliver økonomisk solvente. Konventionens erklæring tjener til at imødegå sådanne bekymringer og kan tjene som en forhåndsadvarsel til de statslige forsikringskommissioner om, at et selskab kan have økonomiske problemer.
Stater kræver rettidig honorering af krav fremsat af deres indbyggere. Tilsynsmyndigheder ønsker også at undgå situationer, hvor regeringen skal træde til for at yde økonomisk bistand til et forsikringsselskab. Konventionserklæringen bliver en offentlig registrering. Som sådan giver det investorer, virksomheder og potentielle forsikringstagere mulighed for at afgøre, om et bestemt forsikringsselskab sandsynligvis vil være i stand til at afgøre et skadeskrav. Denne gennemsigtighed er afgørende for forbrugerne, da de overvejer, hvilke forsikringsselskaber de skal samarbejde med, og hvilke de skal undgå.
Eksempel fra den virkelige verden
NAIC opdaterer sin database over forsikringsselskaber på årsbasis. Ifølge NAIC-regnskabsarkivets websted,
"Deltagelse i databasen giver væsentlige data til Insurance Regulatory Information System (IRIS) Financial Ratio Reports, risikobaserede kapitalanalyser og andre solvensrelaterede anmeldelser af individuelle virksomheder, herunder rapportering af overholdelse og finansiel analyse."
Forsikringsselskaber har ikke lov til at anlægge civile retssager mod NAIC, dets ansatte eller associerede personer for at indsamle, analysere og offentliggøre konventionserklæringen, forudsat at parterne handler i god tro. Denne juridiske beskyttelse giver beskyttelse til NAIC og relaterede grupper, der er interesseret i at gennemgå materialet uden frygt for gengældelse for det, de opdager. NAIC kræver, at forsikringsselskaber indgiver deres rapporter elektronisk siden 2012.
Højdepunkter
Virksomheder indgiver erklæringen i de stater, hvor de driver forretning. Et eksemplar opbevares også af Landsforeningen af Forsikringskommissærer.
En konventionserklæring fungerer som et forsikrings- eller genforsikringsselskabs regnskab.
Udtalelserne giver forbrugere, investorer og andre interesserede parter mulighed for at måle en virksomheds finansielle stabilitet.
Erklæringen er obligatorisk, og når den først er indgivet, bliver den en offentlig registrering.
