Konvensjonserklæring
Hva er en konvensjonserklæring?
En konvensjonserklæring er et obligatorisk dokument arkivert av et forsikrings- eller gjenforsikringsselskap som fungerer som årsregnskapet. Oftest vil selskaper som tilbyr livsforsikring bruke denne typen regnskap.
Enkelte stater regulerer bruken av konvensjonserklæringer, og kravene vil variere. Imidlertid gir alle stater mandat at rapporten sammen med eventuell støttedokumentasjon viser eiendeler, forpliktelser og tap eller overskudd til det rapporterende selskapet. Tapet eller overskuddet er forskjellen mellom eiendeler og gjeld. Forsikringskommissæren i hver stat regulerer innlevering av konvensjonserklæringer og kan spesifisere visse krav i tillegg til de som er skissert ovenfor.
Forstå konvensjonserklæringer
Siden forsikringsbransjen har regelverk på statlig nivå, vil strukturen i konvensjonserklæringen endres fra stat til stat. Forskjellige jurisdiksjoner kan også stille spesifikke krav til dokumentet. En komponent som er til stede på alle konvensjonsuttalelser er oppstillingen av et selskaps eiendeler, forpliktelser og enten tap eller overskudd.
Selskapet vil sende inn rapporten til regulatorene i statene der de praktiserer. National Association of Insurance Commissioners (NAIC) gir et grunnleggende format som medlemslandene kan bruke. NAIC opprettholder også en kopi av dette skjemaet for sin database, som du kan laste ned her.
Konvensjonserklæringen inkluderer detaljer om et forsikringsselskaps eiendeler, som reserver og investeringer, samt dets forpliktelser. Dette regnskapet lar staten avgjøre om forholdet mellom eiendeler og gjeld er tilstrekkelig til å møte potensielle krav. Hvis de statlige regulatorene er fornøyd med det oppførte beløpet av eiendeler, gjennomgår ikke selskapet større tilsyn. Tilsynsmyndighetene vil imidlertid kreve at selskaper som står i fare for å kunne dekke alt erstatningsansvar, skal redusere risikoeksponeringen tilstrekkelig. Disse sviktende selskapene må kanskje sende inn hyppigere rapporter om deres finansielle helse- og risikoportefølje .
Statlige forsikringskommisjoner har en egeninteresse i å sørge for at forsikringsselskaper som driver virksomhet innenfor statsgrensene forblir økonomisk solvente. Konvensjonserklæringen tjener til å adressere slike bekymringer og kan tjene som en forhåndsadvarsel til de statlige forsikringskommisjonene om at et selskap kan ha økonomiske problemer.
Stater krever at krav fremsatt av deres innbyggere skal overholdes i tide. Regulatorer ønsker også å unngå situasjoner der staten må gå inn for å gi økonomisk bistand til et forsikringsselskap. Konvensjonserklæringen blir en offentlig post. Som sådan lar det investorer, bedrifter og potensielle forsikringstakere avgjøre om et bestemt forsikringsselskap sannsynligvis vil være i stand til å gjøre opp et skadekrav. Denne åpenheten er avgjørende for forbrukerne når de vurderer hvilke forsikringsselskaper de skal samarbeide med og hvilke de skal unngå.
Eksempel fra den virkelige verden
NAIC oppdaterer sin database over forsikringsselskaper på årlig basis. I følge NAICs regnskapsarkiveringsnettsted,
"Deltakelse i databasen gir viktige data for Insurance Regulatory Information System (IRIS) Financial Ratio Reports, risikobasert kapitalanalyse og andre solvensrelaterte vurderinger av individuelle selskaper, inkludert rapportering av samsvar og finansiell analyse."
Forsikringsselskaper har ikke lov til å reise sivile søksmål mot NAIC, dets ansatte eller tilknyttede personer for å samle inn, analysere og publisere konvensjonserklæringen, forutsatt at partene handler i god tro. Denne juridiske beskyttelsen gir beskyttelse for NAIC og relaterte grupper som er interessert i å gjennomgå materialet uten frykt for gjengjeldelse for det de oppdager. NAIC krever at forsikringsselskaper skal sende inn rapportene sine elektronisk siden 2012.
Høydepunkter
– Selskaper innleverer erklæringen i statene der de driver virksomhet. Et eksemplar oppbevares også av Landsforbundet av forsikringskommissærer.
En konvensjonserklæring fungerer som regnskapet til et forsikrings- eller gjenforsikringsselskap.
Uttalelsene lar forbrukere, investorer og andre interesserte parter måle den økonomiske stabiliteten til et selskap.
– Erklæringen er obligatorisk, og når den først er arkivert, blir den en offentlig journal.
