Konventionsförklaring
Vad är en konventionsförklaring?
Ett konventionsutlåtande är ett obligatoriskt dokument som lämnas in av ett försäkrings- eller återförsäkringsbolag och som fungerar som dess årsredovisning. Oftast kommer företag som tillhandahåller livförsäkring att använda denna typ av bokslut.
Enskilda stater reglerar användningen av konventionsförklaringar, och kraven kommer att variera. Alla stater kräver dock att rapporten tillsammans med all stödjande dokumentation visar det rapporterande företagets tillgångar, skulder och förlust eller överskott. Förlusten eller överskottet är skillnaden mellan tillgångarna och skulderna. Försäkringskommissionären i varje stat reglerar inlämnandet av konventionsutlåtanden och kan specificera vissa krav utöver de som beskrivs ovan.
Förstå konventionsuttalanden
Eftersom försäkringsbranschen har bestämmelser på statlig nivå kommer strukturen för konventionsförklaringen att ändras från stat till stat. Dessutom kan olika jurisdiktioner ställa specifika krav på dokumentet. En komponent som finns på alla konventionsutlåtanden är redogörelsen för ett företags tillgångar, skulder och antingen förlust eller överskott.
Företaget kommer att lämna in rapporten till tillsynsmyndigheterna i de stater där de arbetar. National Association of Insurance Commissioners (NAIC) tillhandahåller ett grundläggande format som medlemsländerna kan använda. NAIC har också en kopia av detta formulär för sin databas, som du kan ladda ner här.
Konventionsförklaringen innehåller detaljer om ett försäkringsbolags tillgångar, såsom reserver och investeringar, såväl som dess skulder. Denna redovisning gör det möjligt för staten att avgöra om förhållandet mellan tillgångar och skulder är tillräckligt för att möta potentiella anspråk. Om de statliga tillsynsmyndigheterna är nöjda med den listade mängden tillgångar, genomgår inte företaget större tillsyn. Tillsynsmyndigheterna kommer dock att kräva att företag som riskerar att kunna täcka allt skadeståndsansvar ska minska sin riskexponering tillräckligt. Dessa företag som fallerar kan behöva lämna in mer frekventa rapporter om sin finansiella hälsa och riskportfölj.
Statliga försäkringskommissioner har ett egenintresse av att se till att försäkringsbolag som gör affärer inom statens gränser förblir finansiellt solventa. Konventionens uttalande tjänar till att ta itu med sådana problem och kan fungera som en förvarning till de statliga försäkringskommissionerna om att ett företag kan ha ekonomiska problem.
Stater kräver att anspråk som deras invånare gör gällande i rätt tid. Tillsynsmyndigheter vill också undvika situationer där staten måste gå in för att ge ekonomiskt stöd till en försäkringsgivare. Konventionens uttalande blir ett offentligt register. Som sådan tillåter det investerare, företag och potentiella försäkringstagare att avgöra om en viss försäkringsgivare sannolikt kommer att kunna reglera ett skadeanspråk. Denna transparens är avgörande för konsumenterna när de överväger vilka försäkringsbolag de ska arbeta med och vilka de ska undvika.
Exempel från verkliga världen
NAIC uppdaterar sin databas över försäkringsgivare på årsbasis. Enligt NAIC:s bokslutsarkiveringswebbplats,
"Deltagande i databasen tillhandahåller väsentliga data för IRIS (Insurance Regulatory Information System) Financial Ratio Reports, riskbaserad kapitalanalys och andra solvensrelaterade granskningar av enskilda företag, inklusive rapportering av efterlevnad och finansiell analys."
Försäkringsbolag får inte väcka civilrättsliga stämningar mot NAIC, dess anställda eller associerade personer för att samla in, analysera och publicera konventionsförklaringen, förutsatt att parterna agerar i god tro. Detta rättsliga skydd ger skydd för NAIC och relaterade grupper som är intresserade av att granska materialet utan rädsla för vedergällning för vad de upptäcker. NAIC kräver att försäkringsgivare lämnar in sina rapporter elektroniskt sedan 2012.
Höjdpunkter
Företag lämnar in uttalandet i de stater där de gör affärer. Ett exemplar behålls också av Riksförsäkringsnämndernas Riksförbund.
Ett konventionsutlåtande fungerar som finansiell rapport för ett försäkrings- eller återförsäkringsbolag.
Uttalandet gör det möjligt för konsumenter, investerare och andra intresserade att bedöma ett företags finansiella stabilitet.
– Utlåtandet är obligatoriskt och när det väl har lämnats in blir det ett offentligt register.
