Kredit livsforsikring

Hvad er kredit livsforsikring? Kreditlivsforsikring er en forsikring, der er specielt designet til at betale et lån tilbage i tilfælde af et alt for tidligt dødsfald. I den moderne æra med kredit- og gældsdrevet liv er kreditlivsforsikring en måde at beskytte dine kære mod økonomiske kampe i lyset af dit tab.

Hvad er kreditlivsforsikring?

For det første er kreditlivsforsikring ikke livsforsikring, siger Kevin Lynch, assisterende professor i forsikring ved The American College i Bryn Mawr, PA. Kreditlivsforsikring og livsforsikring er to helt forskellige former for dækning. Kort sagt er kreditlivsforsikring en forsikring tegnet af låntageren til fordel for långiveren. "Det kan være lidt forvirrende," siger Lynch. "Selvom det er to meget forskellige produkter, opnår de ofte meget ens resultater." Det hjælper selvfølgelig ikke, at navnene ligner hinanden. Kreditlivsforsikring er også helt anderledes end permanent livsforsikring, som er designet til at forblive for varigheden af dit liv.

For at tilføje forvirringen er "kreditliv" også et marketingslogan, der bruges med standard livsforsikringspolicer, hvor forsikringsagenter foreslår, at almindelig livsforsikring er en måde at betale af på realkreditlånet. Ifølge Tim Gaspar, administrerende direktør for Gaspar Insurance i Encino, Californien, betyder dette slogan, som ikke har nogen betydning for arten af policen, normalt, at forbrugeren ender med at betale mere. "Hvis de er på markedet for livsforsikring, og de hører det udtryk, bør de kigge andre steder," siger Gaspar.

Hvad dækker kreditlivsforsikring?

Kreditlivsforsikring dækker normalt enhver resterende lånegæld, som en låntager har. I en typisk politik vil låntageren betale en præmie - ofte rullet ind i deres månedlige lånebetaling - der gør det muligt for långiveren at blive betalt fuldt ud, hvis låntageren dør, før han afbetaler lånet. Ejendomsretten til det underliggende aktiv overføres derefter frit og klart til låntagers bo og i sidste ende til modtagerne af dette bo.

Ifølge Lynch tilbydes kreditlivsforsikring almindeligvis med billån og boliglån. For eksempel, hvis du og din ægtefælle ejer en bolig og skylder realkreditlån for den, når en af jer dør, så dækker din kreditlivsforsikring den resterende gæld på det pågældende realkreditlån.

Hvor meget koster kreditlivsforsikring?

Mens kreditlivsforsikringssatser vil afhænge af lånebeløbet, kan disse typer forsikringer koste mere end traditionelle livsforsikringer. Der er flere faktorer, der påvirker, hvor meget en kreditlivsforsikring koster, herunder typen af kredit, typen af politik og lånebeløbet.

"Det er generelt lidt mere med kreditlivsforsikring, fordi der er en større risiko forbundet med produktet, og det giver højere præmier," siger Lynch.

Den højere risiko kommer i spil, fordi kreditlivsforsikring er det, der er kendt som et garanteret udstedelsesprodukt, hvilket betyder, at berettigelse udelukkende er baseret på din status som låntager. I modsætning til de fleste livsforsikringer vil ansøgeren ikke blive bedt om at tage en lægeundersøgelse eller afsløre helbredsoplysninger, fordi det, der forsikres, er saldoen på lånet, ikke låntagerens levetid, siger Lynch.

Ting, du skal overveje, før du køber kreditlivsforsikring

Da kreditlivsforsikring kan koste mere end almindelig livsforsikring og er beregnet til at gavne långiveren, er der et par ting, du skal overveje, før du køber den.

Du kan overveje at købe en kreditlivsforsikring, hvis:

• Du vil gerne betale for dækning, der er faldende i takt med, at du nedbetaler gæld. Dette er et godt valg, da du vil betale mindre og mindre beskyttelse hver måned.

• Du kan ikke købe livsforsikring gennem almindelige kanaler på grund af lægeundersøgelsen. Kreditlivsforsikring kræver ikke en lægeundersøgelse.

• Hvis du ikke kan kvalificere dig til tilstrækkelig livsforsikring til at dække gæld, som du måtte efterlade. Kredit livsforsikring vil hjælpe dig med at dække gælden, så dine kære ikke vil være ansvarlige for dem.

Kredit livsforsikring og skatter

Når det kommer til skatter, er der ikke meget for forbrugeren at bekymre sig om med kreditlivsforsikring, siger CPA Ryan S. Himmel, grundlægger af BIDaWIZ, en onlinetjeneste i New York, der matcher forbrugere med finansielle professionelle.

"Da provenuet fra forsikringspolicen går direkte til at betale gælden," siger Himmel, "og forsikringsudbyderen i det væsentlige er modtageren af policen, ikke familiemedlemmerne, ville der ikke være nogen konsekvenser for bo- eller arveafgiften. ."

Hvis du eller din ægtefælle skulle dø, mens du havde en kreditlivsforsikring, ville den efterladte ikke være forpligtet til at betale skat af den policeudbetaling, der dækker den forsikrede gæld. For eksempel, hvis et par har en kreditforsikring på deres boliglån, og en af dem dør, vil forsikringen fjerne deres forpligtelse til at betale yderligere på det pågældende lån. Denne proces vil ikke kræve, at de skal betale nye skatter.

Alternativer til kreditlivsforsikring

Kredit livsforsikring er ikke den eneste mulighed, og der er alternativer. Folk, der ikke ønsker at opnå kreditlivsforsikring, vil måske overveje et af disse alternativer:

Eksisterende livsforsikringer

Hvis du allerede har en livsforsikring på plads, kan din långiver tillade dig at øremærke nogle af midlerne til at dække din gæld. Du skal bekræfte med din långiver, om dette er en mulighed, og du skal muligvis fremlægge bevis for dækning.

Term livsforsikring

Term livsforsikring kan være en god mulighed for dem, der kun ønsker dækning i en begrænset tidsramme, og som har gæld, der skal betales af, hvis der skulle ske dem noget. Term livsforsikring tilbydes almindeligvis i 5, 10 og 15 år, men kan tilbydes i længere perioder, såsom 20 eller 30 år. En livsforsikring er generelt også billigere end en kreditforsikring.

Opsparingskonti

Hvis du kan dække din gæld med penge på en eksisterende opsparings- eller investeringskonto, kræver din långiver muligvis ikke en kreditlivsforsikring. Spørg din långiver, om dette er en mulighed for dig.

Ofte stillede spørgsmål

Kræver kreditlivsforsikring en lægeundersøgelse?

Nej, da kreditlivsforsikring dækker et lån i stedet for en person, er lægeundersøgelser ikke påkrævet.

Skylder du skat, når din kreditforsikring betaler din gæld?

I de fleste situationer vil du ikke skylde skat, når din kreditlivsforsikring træder i kraft for at dække dit lån.

Gælder undtagelser for kreditlivsforsikring?

Sjældent. Da forsikringen dækker et lån i stedet for en person, er udelukkelser langt mindre almindelige end med traditionel livsforsikring.

Højdepunkter

• Kreditlivsforsikring er en specialiseret type forsikring, der har til formål at betale af på specifik udestående gæld i tilfælde af, at låntager dør, før gælden er fuldt tilbagebetalt.

• Kreditforsikringer har et vilkår, der svarer til lånets løbetid og faldende dødsfaldsydelser, som igen svarer til den reducerede udestående gæld over tid.

• Kreditforsikringer har på grund af deres specifikke karakter ofte mindre strenge forsikringskrav.

• Det kan være påkrævet i visse situationer.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er formålet med kreditlivsforsikring?

Beskyttelse af arvinger mod at blive belemret med udestående lånebetalinger i tilfælde af din død er hovedmålet. Det er især vigtigt, hvis din ægtefælle eller en anden er medunderskriver på lånet for at beskytte dem mod at skulle tilbagebetale gælden. Det beskytter også din ægtefælle eller arvinger i stater, hvor arvinger ikke er beskyttet mod en forælders udestående gæld.

Har du brug for kreditforsikring?

Mens kreditlivsforsikring nogle gange er indbygget i et lån, er det i strid med føderal lov at kræve det. At basere lånebeslutninger på accept af kreditlivsforsikring er også forbudt.