Kreditlivförsäkring

Vad är kreditlivförsäkring? Kreditlivförsäkring är en försäkring som är speciellt utformad för att betala av ett lån i händelse av ett alltför tidigt dödsfall. I den moderna eran av kredit- och skulddrivet liv är kreditlivförsäkring ett sätt att skydda dina nära och kära från ekonomiska strider inför din förlust.

Vad är kreditlivförsäkring?

För det första är kreditlivförsäkring inte livförsäkring, säger Kevin Lynch, biträdande professor i försäkring vid The American College i Bryn Mawr, PA. Kreditlivförsäkring och livförsäkring är två helt olika typer av täckning. Enkelt uttryckt är kreditlivförsäkring en försäkring som tecknas av låntagaren till förmån för långivaren. "Det kan vara lite förvirrande," säger Lynch. "Även om det är två väldigt olika produkter ger de ofta mycket liknande resultat." Det hjälper förstås inte att namnen liknar varandra. Kreditlivförsäkring skiljer sig också helt från permanent livförsäkring, som är utformad för att stanna under hela ditt liv.

För att lägga till förvirringen är "kreditliv" också en marknadsföringsslogan som används med vanliga livförsäkringar, med vilka försäkringsagenter föreslår att vanlig livförsäkring är ett sätt att betala av bolånet. Enligt Tim Gaspar, VD för Gaspar Insurance i Encino, Kalifornien, betyder den sloganen, som inte har någon betydelse för försäkringens karaktär, vanligtvis att konsumenten kommer att betala mer. "Om de är på marknaden för livförsäkring och de hör den termen, borde de leta någon annanstans," säger Gaspar.

Vad täcker kreditlivförsäkringen?

Kreditlivförsäkringen täcker vanligtvis eventuell kvarvarande låneskuld som en låntagare har. I en typisk policy kommer låntagaren att betala en premie - ofta rullad in i sin månatliga lånebetalning - som gör att långivaren kan betalas i sin helhet om låntagaren dör innan han betalar av lånet. Äganderätten till den underliggande tillgången överförs sedan fritt och tydligt till låntagarens dödsbo och i slutändan till förmånstagarna i det dödsboet.

Enligt Lynch erbjuds kreditlivförsäkring vanligtvis med billån och bostadslån. Till exempel, om du och din make äger en bostad och är skyldiga på bolånet för det när en av er dör, kommer din kreditlivförsäkring att täcka den återstående skulden på det bolånet.

Hur mycket kostar en kreditlivförsäkring?

Medan kreditlivförsäkringspriserna kommer att bero på lånebeloppet, kan dessa typer av försäkringar kosta mer än traditionell livförsäkring. Det finns flera faktorer som påverkar hur mycket en kreditlivförsäkring kostar, inklusive typen av kredit, typen av försäkring och lånebeloppet.

"Det är i allmänhet lite mer med kreditlivförsäkring eftersom det finns en större risk förknippad med produkten och det ger högre premier", säger Lynch.

Den högre risken spelar in eftersom kreditlivförsäkring är vad som kallas en produkt med garanterad emission, vilket innebär att berättigandet enbart baseras på din status som låntagare. Till skillnad från de flesta livförsäkringar kommer den sökande inte att bli ombedd att göra en medicinsk undersökning eller avslöja hälsodetaljer eftersom det som försäkras är saldot på lånet, inte låntagarens liv, säger Lynch.

Saker att tänka på innan du köper en kreditlivförsäkring

Eftersom kreditlivförsäkring kan kosta mer än vanlig livförsäkring och är avsedd att gynna långivaren, finns det några saker att ta hänsyn till innan du köper den.

Du kanske vill överväga att köpa en kreditlivförsäkring om:

– Man vill betala för täckningen som minskar i takt med att man betalar ner skulden. Detta är ett bra val eftersom du kommer att betala mindre och mindre skydd varje månad.

– Du kan inte köpa livförsäkring via vanliga kanaler på grund av läkarundersökningen. Kreditlivförsäkring kommer inte att kräva en medicinsk undersökning.

• Om du inte kan kvalificera dig för tillräckligt med livförsäkring för att täcka skulder som du kan lämna efter dig. Kreditlivförsäkring hjälper dig att täcka skulderna så att dina nära och kära inte kommer att stå för dem.

Kreditlivförsäkring och skatter

När det kommer till skatter finns det lite för konsumenten att oroa sig för med kreditlivförsäkring, säger CPA Ryan S. Himmel, grundare av BIDaWIZ, en onlinetjänst i New York som matchar konsumenter med finansproffs.

"Eftersom intäkterna från försäkringen går direkt till att betala av skulden", säger Himmel, "och försäkringsgivaren i huvudsak är förmånstagaren av försäkringen, inte familjemedlemmarna, skulle det inte ha några konsekvenser för arvs- eller arvsskatten. .”

Om du eller din make skulle gå bort medan du innehar en kreditlivförsäkring, skulle den efterlevande inte vara skyldig att betala någon skatt på försäkringsutbetalningen som täcker den försäkrade skulden. Till exempel, om ett par har en kreditförsäkring för sitt bostadslån, och en av dem går bort, kommer policyn att ta bort deras skyldighet att betala ytterligare på det lånet. Denna process kommer inte att kräva att de betalar några nya skatter.

Alternativ till kreditlivförsäkring

Kreditlivförsäkring är inte det enda alternativet och det finns alternativ. Människor som inte vill skaffa en kreditlivförsäkring kanske vill överväga ett av dessa alternativ:

Befintliga livförsäkringar

Om du redan har en livförsäkring, kan din långivare tillåta dig att öronmärka en del av medlen för att täcka din skuld. Du måste bekräfta med din långivare om detta är ett alternativ och du kan behöva tillhandahålla bevis på täckning.

Livförsäkring

Livförsäkring kan vara ett bra alternativ för dem som bara vill ha täckning under en begränsad tidsram och som har skulder som måste betalas av om något skulle hända dem. Livförsäkring erbjuds vanligtvis på 5, 10 och 15 år, men kan erbjudas för längre perioder, till exempel 20 eller 30 år. En term livförsäkring är i allmänhet billigare än en kreditlivsförsäkring också.

Sparkonton

Om du kan täcka din skuld med pengar på ett befintligt spar- eller investeringskonto kan det hända att din långivare inte kräver en kreditlivförsäkring. Fråga din långivare om detta är ett alternativ för dig.

Vanliga frågor

Kräver kreditlivförsäkring en medicinsk undersökning?

Nej, eftersom kreditlivförsäkring täcker ett lån istället för en person, krävs inga medicinska undersökningar.

Är du skyldig skatt när din kreditlivförsäkring betalar av din skuld?

I de flesta situationer är du inte skyldig skatt när din kreditlivförsäkring träder i kraft för att täcka ditt lån.

Gäller undantag för kreditlivförsäkring?

Sällan. Eftersom försäkringen täcker ett lån istället för en individ, är undantag mycket mindre vanliga än med traditionell livförsäkring.

Höjdpunkter

• Kreditlivförsäkring är en specialiserad typ av försäkring som är avsedd att betala av specifika utestående skulder i fall låntagaren dör innan skulden är helt återbetald.

• Kreditförsäkringar har en löptid som överensstämmer med lånets löptid och minskade dödsfallsersättningar, vilket i sin tur motsvarar den minskade utestående skulden över tiden.

• Kreditförsäkringar har, på grund av sin specifika karaktär, ofta mindre stränga emissionskrav.

– Det kan krävas i vissa situationer.

Vanliga frågor

Vad är syftet med kreditlivförsäkring?

Skydd av arvingar från att besväras med utestående lånebetalningar i händelse av din död är huvudmålet. Det är särskilt viktigt om din make eller någon annan är medundertecknare på lånet för att skydda dem från att behöva betala tillbaka skulden. Det skyddar också din make eller arvingar i stater där arvingar inte är skyddade från en förälders utestående skulder.

Behöver du en kreditförsäkring?

Medan kreditlivförsäkring ibland är inbyggd i ett lån, strider det mot federal lag att kräva det. Att basera lånebeslut på godkännande av kreditlivförsäkring är också förbjudet.