Kredittlivsforsikring

Hva er kreditt livsforsikring? Kredittlivsforsikring er en forsikring som er spesielt utviklet for å betale ned et lån i tilfelle et utidig dødsfall. I en moderne tid med kreditt- og gjeldsdrevet liv, er kredittlivsforsikring en måte å beskytte dine kjære mot økonomiske kamper i møte med tapet ditt.

Hva er kredittlivsforsikring?

For det første er ikke kredittlivsforsikring livsforsikring, sier Kevin Lynch, assisterende professor i forsikring ved The American College i Bryn Mawr, PA. Kredittlivsforsikring og livsforsikring er to helt forskjellige typer dekning. Enkelt sagt er kredittlivsforsikring en forsikring tegnet av låntakeren til fordel for utlåner. "Det kan være litt forvirrende," sier Lynch. "Selv om de er to veldig forskjellige produkter, oppnår de ofte veldig like resultater." Det hjelper selvsagt ikke at navnene er like. Kredittlivsforsikring er også helt forskjellig fra permanent livsforsikring, som er designet for å forbli for varigheten av livet ditt.

For å øke forvirringen er "kredittliv" også et markedsføringsslagord som brukes med standard livsforsikringer, som forsikringsagenter foreslår at vanlig livsforsikring er en måte å betale ned på boliglånet. Ifølge Tim Gaspar, administrerende direktør for Gaspar Insurance i Encino, California, betyr det slagordet, som ikke har noen betydning for forsikringens natur, vanligvis at forbrukeren vil ende opp med å betale mer. "Hvis de er i markedet for livsforsikring og de hører det begrepet, bør de se andre steder," sier Gaspar.

Hva dekker kredittlivsforsikring?

Kredittlivsforsikring dekker vanligvis eventuell gjenværende lånegjeld som en låntaker har. I en typisk politikk vil låntakeren betale en premie - ofte rullet inn i den månedlige lånebetalingen - som gjør at långiveren kan betales i sin helhet hvis låntakeren dør før han betaler ned lånet. Eiendomsretten til den underliggende eiendelen overføres deretter fritt og tydelig til låntakerens bo og, til syvende og sist, til mottakerne av det boet.

Ifølge Lynch tilbys kredittlivsforsikring ofte med billån og boliglån. For eksempel, hvis du og din ektefelle eier et hjem og skylder på boliglånet for det når en av dere dør, vil kredittforsikringen din dekke den gjenværende gjelden på det boliglånet.

Hvor mye koster kredittlivsforsikring?

Mens kredittlivsforsikringspriser vil avhenge av lånebeløpet, kan disse typer forsikringer koste mer enn tradisjonell livsforsikring. Det er flere faktorer som påvirker hvor mye en kredittlivsforsikring koster, inkludert type kreditt, type polise og lånebeløp.

"Det er generelt litt mer med kredittlivsforsikring fordi det er en større risiko forbundet med produktet, og det gir høyere premier," sier Lynch.

Den høyere risikoen spiller inn fordi kredittlivsforsikring er det som er kjent som et garantert utstedelsesprodukt, noe som betyr at kvalifikasjonen er basert utelukkende på din status som låntaker. I motsetning til de fleste livsforsikringer, vil ikke søkeren bli bedt om å ta en medisinsk undersøkelse eller avsløre helsedetaljer fordi det som forsikres er saldoen på lånet, ikke livet til låntakeren, sier Lynch.

Ting du bør vurdere før du kjøper kredittlivsforsikring

Siden kredittlivsforsikring kan koste mer enn vanlig livsforsikring og er ment å være til fordel for utlåneren, er det et par ting du bør ta i betraktning før du kjøper den.

Det kan være lurt å vurdere å kjøpe kredittforsikring hvis:

– Du vil betale for dekningen som går ned etter hvert som du betaler ned gjeld. Dette er et godt valg siden du vil betale mindre og mindre beskyttelse hver måned.

– Du kan ikke kjøpe livsforsikring gjennom vanlige kanaler på grunn av medisinsk eksamen. Kredittlivsforsikring vil ikke kreve en medisinsk eksamen.

• Hvis du ikke kan kvalifisere deg for nok livsforsikring til å dekke gjeld du kan etterlate deg. Kredittlivsforsikring vil hjelpe deg å dekke gjelden slik at dine kjære ikke vil være ansvarlige for dem.

Kreditt livsforsikring og skatter

Når det kommer til skatter, er det lite for forbrukeren å bekymre seg for med kredittlivsforsikring, sier CPA Ryan S. Himmel, grunnlegger av BIDaWIZ, en netttjeneste i New York som matcher forbrukere med finansfolk.

"Siden inntektene fra forsikringspolisen går direkte til nedbetaling av gjelden," sier Himmel, "og forsikringsleverandøren i hovedsak er begunstiget av polisen, ikke familiemedlemmene, ville det ikke være noen implikasjoner for eiendoms- eller arveskatten. ."

Hvis du eller din ektefelle skulle gå bort mens du har en kredittforsikring, ville den etterlatte ikke være forpliktet til å betale skatt på forsikringsutbetalingen som dekker den forsikrede gjelden. For eksempel, hvis et par har en kredittforsikring på boliglånet, og en av dem går bort, vil polisen fjerne deres forpliktelse til å betale ytterligere på det lånet. Denne prosessen vil ikke kreve at de betaler nye skatter.

Alternativer til kredittlivsforsikring

Kredittlivsforsikring er ikke det eneste alternativet, og det finnes alternativer. Folk som ikke ønsker å få kredittforsikring vil kanskje vurdere ett av disse alternativene:

Eksisterende livsforsikringer

Hvis du allerede har en livsforsikring på plass, kan långiveren tillate deg å øremerke noen av midlene for å dekke gjelden din. Du må bekrefte med utlåner om dette er et alternativ, og du må kanskje fremlegge bevis på dekning.

Livsforsikring

Livsforsikring kan være et godt alternativ for de som kun ønsker dekning for en begrenset tidsramme og som har gjeld som må betales ned dersom noe skulle skje med dem. Livsforsikring tilbys vanligvis i 5, 10 og 15 år, men kan tilbys for lengre perioder, for eksempel 20 eller 30 år. En livsforsikring er vanligvis rimeligere enn en kredittforsikring.

Sparekontoer

Hvis du kan dekke gjelden din med penger på en eksisterende spare- eller investeringskonto, kan det hende at utlåner ikke krever kredittforsikring. Spør utlåner om dette er et alternativ for deg.

Ofte stilte spørsmål

Krever kredittlivsforsikring en medisinsk undersøkelse?

Nei, ettersom kredittforsikring dekker et lån i stedet for en person, er det ikke nødvendig med medisinske eksamener.

Skylder du skatt når kredittforsikringen din betaler ned gjelden din?

I de fleste situasjoner vil du ikke skylde skatt når kredittforsikringen din trer i kraft for å dekke lånet ditt.

Gjelder unntak for kredittlivsforsikring?

Sjelden. Siden polisen dekker et lån i stedet for en enkeltperson, er unntak langt mindre vanlig enn med tradisjonell livsforsikring.

Høydepunkter

• Kredittlivsforsikring er en spesialisert type forsikring som er ment å betale ned spesifikk utestående gjeld i tilfelle låntakeren dør før gjelden er tilbakebetalt.

• Kredittforsikringer har et begrep som korresponderer med lånets løpetid og avtagende dødsfallsfordeler, som igjen tilsvarer den reduserte utestående gjelden over tid.

• Kredittforsikringer, på grunn av sin spesifikke natur, har ofte mindre strenge garantikrav.

– Det kan være nødvendig i visse situasjoner.

FAQ

Hva er målet med kredittlivsforsikring?

Beskyttelse av arvinger mot å bli belemret med utestående lånebetalinger i tilfelle din død er hovedmålet. Det er spesielt viktig hvis din ektefelle eller noen andre er medundertegner på lånet for å beskytte dem mot å måtte betale tilbake gjelden. Det beskytter også din ektefelle eller arvinger i stater der arvinger ikke er beskyttet mot en forelders utestående gjeld.

Trenger du kredittforsikring?

Mens kredittlivsforsikring noen ganger er innebygd i et lån, er det i strid med føderal lov å kreve det. Å basere lånebeslutninger på aksept av kredittlivsforsikring er også forbudt.