Sektoropdeling
Hvad er en sektoropdeling?
En sektoropdeling er blandingen af sektorer inden for en fond eller portefølje, typisk udtrykt som en porteføljeprocent. Sektordesign kan variere afhængigt af fondens investeringskriterier og overordnede mål.
Forstå sektoropdeling
En sektoropdeling er tilvejebragt til fondsanalyse og kan hjælpe en investor med at observere investeringsallokeringerne i en fond. Sektorinvesteringer kan være en væsentlig faktor for at påvirke investeringer i fonden. En fond kan målrette sig mod en specifik sektor, søge at diversificere mellem sektorer eller generelt have sektorafvigelser, der skyldes investering fra et bredt univers. En sektorfond ville have en allokering på 100 % til en specificeret sektor.
Nogle fonde kan have begrænsninger på sektorinvesteringer. Derfor bruges fondsanalyse af fondsforvaltere til at udelukke specifikke investeringer. Dette sker ofte med miljø-, social- og ledelsesfokuserede midler (ESG). Disse søger midler til at udelukke industrier eller virksomheder, som deres investorer anser for uønskede af forskellige årsager. Dette kan omfatte en branchegruppering såsom tobaksproducenter i en fond eller olieefterforskningsselskaber i en anden fond.
Fondsselskaber leverer jævnligt sektorrapportering i deres markedsføringsmateriale. Sektoropdelinger giver en repræsentation af sektorallokeringerne af fondens aktiver, ofte på måneds- eller kvartalsbasis. Nogle fonde kan endda rapportere sektoropdelinger dagligt på fondens hjemmeside.
GICS-sektorer
Sektorer anses typisk for at være en bred klassifikation. Inden for hver sektor kan talrige undersektorer og industrier også afgrænses yderligere. Global Industry Classification Standard, også kendt som GICS, er den primære finansielle industristandard til at definere sektorklassifikationer.
Global Industry Classification Standard er udviklet af indeksudbyderne MSCI og S&P Dow Jones. Dens hierarki begynder med 11 sektorer, som yderligere kan afgrænses til 24 industrigrupper, 69 industrier og 158 underbrancher. Det følger et kodningssystem, der tildeler en kode fra hver gruppe til hver virksomhed, der er børsnoteret på markedet. GICS-kodningssystemet er integreret i hele branchen, hvilket giver mulighed for detaljeret rapportering og aktiescreening gennem finansiel teknologi.
De 11 brede GICS-sektorer, der almindeligvis bruges til rapportering af sektoropdelinger, omfatter følgende:
Energi
Materialer
Industri
Forbrugerskøn
Forbrugerhæfteklammer
Sundhedsvæsen
Økonomi
Informationsteknologi
Telekommunikationstjenester
Hjælpeprogrammer
Ejendom
Diversificering og sektorer
En diversificeret aktieportefølje vil indeholde aktier på tværs af de fleste, hvis ikke alle, GICS-sektorer. Diversificering på tværs af aktiesektorer hjælper med at afbøde idiosynkratiske eller usystematiske risici forårsaget af faktorer, der påvirker specifikke industrier eller virksomheder inden for en branche.
Sektorindekser kan også bruges af investorer, der søger at investere i vækstudsigterne for en enkelt sektor. Investeringsselskaber tilbyder passive indeksfonde, der søger at replikere hver af de elleve GICS-sektorer. Vanguard Information Technology Index Fund er et eksempel på en passivt forvaltet investeringsforening, der søger at kopiere beholdningerne af MSCI US Investable Market Information Technology Index. Strategien er også tilgængelig for investorer gennem en børshandlet fond, Vanguard Information Technology ETF.
##Højdepunkter
Sektorer anses typisk for at være brede klassifikationer såsom fremstilling, finans eller teknologi. Inden for hver sektor kan adskillige undersektorer og industrier afgrænses yderligere.
En veldiversificeret portefølje bør ikke have for mange investeringer koncentreret i en enkelt sektor eller gruppe af relaterede sektorer.
Sektoropdelingen af en portefølje viser, hvor meget aktivvægte er allokeret til hvilke industrisektorer.
##Ofte stillede spørgsmål
Hvad er de vigtigste industrisektorer?
Disse spænder fra forsyningsselskaber til forbrugsvarer til teknologi. De 11 GICS-anerkendte industrisektorer er anført ovenfor. GICS opdeler dette i 24 industrigrupper såsom biler, banker og beklædningsvirksomheder.
Hvad er en god sektoropdeling for en portefølje?
En veldiversificeret portefølje bør have adgang til så mange sektorer som muligt og ikke koncentrere for mange midler til en enkelt sektor eller relaterede sektorer. Det kan også være en god ide at anvende femprocentsreglen med sektorfonde . For eksempel, hvis du ønsker at diversificere inden for specialsektorer, såsom biotek, kommerciel ejendomsmægler eller guldminearbejdere, holder du blot din tildeling til 5 % eller mindre for hver.
Hvad er sektoropdelingen af S&P 500-indekset?
Fra jan. 31, 2022, er sektoropdelingen af S&P 500:- Informationsteknologi - 28,7%- Sundhedspleje - 13,1%- Forbrugerdiskretionær - 12%- Finansielle tjenesteydelser - 11,3%- Kommunikationstjenester - 10%- Industri - 7,8%- Forbrugervarer - 6,1%- Energi - 3,4%- Fast ejendom - 2,7%- Materialer - 2,5%- Forsyningsvirksomheder - 2,5%
