Equity metode
Hvad er egenkapitalmetoden?
Equity-metoden er en regnskabsteknik, der bruges af en virksomhed til at registrere overskuddet optjent gennem sin investering i en anden virksomhed. Med equity-metoden rapporterer investorvirksomheden omsætningen tjent af det andet selskab på sin resultatopgørelse i et beløb, der er proportionalt med procentdelen af dets egenkapitalinvestering i det andet selskab.
Forståelse af egenkapitalmetoden
Equity-metoden er den standardteknik, der anvendes, når en virksomhed, investoren, har en betydelig indflydelse på en anden virksomhed, den investerede virksomhed. Når en virksomhed ejer cirka 20% til 50% af en virksomheds aktier, anses den for at have betydelig indflydelse. Virksomheder med mindre end 20 % ejerandel i en anden virksomhed kan også have betydelig indflydelse, og i så fald skal de også anvende den indre værdis metode.
Betydelig indflydelse defineres som en evne til at udøve magt over en anden virksomhed. Denne beføjelse omfatter repræsentation i bestyrelsen,. involvering i politikudvikling og udveksling af ledelsespersonale.
Registrering af omsætnings- og aktivændringer under egenkapitalmetoden
Den indre værdis metode anerkender det væsentlige økonomiske forhold mellem to enheder. Investoren registrerer deres andel af den investerede virksomheds indtjening som indtægt fra investeringer i resultatopgørelsen. For eksempel, hvis en virksomhed ejer 25 % af en virksomhed med en nettoindkomst på 1 million USD, rapporterer virksomheden indtjening fra sin investering på 250.000 USD under indre værdis metode.
Når investoren har en væsentlig indflydelse på den virksomhed, der er investeret i, driftsmæssige og økonomiske resultater, kan dette direkte påvirke værdien af investorens investering. Investoren registrerer deres oprindelige investering i det andet selskabs aktie som et aktiv til historisk kostpris. Under indre værdis metode justeres investeringens værdi periodisk for at afspejle værdiændringerne som følge af investors andel i virksomhedens indtægter eller tab. Der foretages også reguleringer, når der udbetales udbytte til aktionærerne.
Ved anvendelse af den indre værdis metode rapporterer en virksomhed den bogførte værdi af sin investering uafhængig af enhver ændring i dagsværdien i markedet. Med en betydelig indflydelse på en anden virksomheds drifts- og finanspolitikker baserer investoren deres investeringsværdi på ændringer i værdien af den pågældende virksomheds nettoaktiver fra driftsmæssige og finansielle aktiviteter og de deraf følgende resultater, herunder indtjening og tab.
For eksempel, når det investerede selskab rapporterer et nettotab, registrerer investorselskabet sin andel af tabet som "tab på investering" i resultatopgørelsen, hvilket også reducerer den bogførte værdi af investeringen på balancen.
Når det investerede selskab udbetaler kontant udbytte, falder værdien af dets nettoaktiver. Ved at bruge den indre værdis metode registrerer investorvirksomheden, der modtager udbyttet, en stigning i sin likviditet, men rapporterer i mellemtiden et fald i den bogførte værdi af sin investering. Andre finansielle aktiviteter, der påvirker værdien af den investerede virksomheds nettoaktiver, bør have samme indvirkning på værdien af investorens andel af investeringen. Den indre værdis metode sikrer korrekt rapportering om forretningssituationen for investoren og den investerede virksomhed i betragtning af det væsentlige økonomiske forhold, de har.
Eksempel på egenkapitalmetoden
Antag for eksempel, at ABC Company køber 25 % af XYZ Corp for 200.000 USD. Ved udgangen af år 1 rapporterer XYZ Corp en nettoindkomst på $50.000 og udbetaler $10.000 i udbytte til sine aktionærer. På købstidspunktet registrerer ABC Company en debitering på $200.000 til "Investering i XYZ Corp" (en aktivkonto) og en kreditering i det samme beløb til kontanter.
Ved årets udgang registrerer ABC Company en debitering på $12.500 (25 % af XYZ's nettoindkomst på $50.000) til "Investering i XYZ Corp", og en kredit på samme beløb til investeringsomsætning. Derudover registrerer ABC Company også en debitering på 2.500 USD (25 % af XYZ's udbytte på 10.000 USD) til kontanter og en kredit på samme beløb til "Investering i XYZ Corp." Debiteringen af investeringen øger aktivværdien, mens kreditten til investeringen mindsker den.
Den nye saldo på kontoen "Investering i XYZ Corp" er $210.000. Tallet på 12.500 USD for investeringsomsætning vil fremgå af ABC's resultatopgørelse, og den nye saldo på 210.000 USD på investeringskontoen vil fremgå af ABC's balance. Netto ($197.500) kontanter udbetalt i løbet af året ($200.000 køb - $2.500 udbytte modtaget) vil fremgå af pengestrømme fra/(brugt i) investeringsaktiviteter sektionen af pengestrømsopgørelsen.
Alternative metoder
Når et investorselskab udøver fuld kontrol, generelt over 50 % ejerskab, over det selskab, der er investeret i, skal det registrere sin investering i datterselskabet ved hjælp af en konsolideringsmetode. Alle indtægter, udgifter, aktiver og forpligtelser i datterselskabet vil blive inkluderet i moderselskabets regnskaber.
På den anden side, når en investor ikke udøver fuld kontrol eller har betydelig indflydelse over den investerede virksomhed, skal de registrere deres investering ved hjælp af kostprismetoden. I denne situation optages investeringen i balancen til dens historiske kostpris.
Højdepunkter
Nettoindkomst for selskabet, der er investeret i, øger investorens formueværdi på deres balance, mens den investerede virksomheds tab eller udbytte reducerer den.
Tærsklen for "betydelig indflydelse" er almindeligvis et 20-50% ejerskab.
Den indre værdis metode bruges til at værdiansætte en virksomheds investering i en anden virksomhed, når den har betydelig indflydelse på den virksomhed, den investerer i.
Investoren registrerer også procentdelen af den investerede virksomheds nettoindkomst eller -tab på deres resultatopgørelse.
Under den indre værdis metode registreres investeringen i første omgang til historisk kostpris, og der foretages justeringer af værdien baseret på investors procentvise ejerskab i nettoindkomst, tab og udbytteudbetalinger.
