Özkaynak Yöntemi

Özkaynak Yöntemi Nedir?

Özkaynak yöntemi, bir şirketin başka bir şirkete yaptığı yatırımdan elde ettiği kârları kaydetmek için kullandığı bir muhasebe tekniğidir. Öz sermaye muhasebesi yöntemi ile yatırımcı şirket, diğer şirket tarafından elde edilen geliri, diğer şirkete yaptığı sermaye yatırımının yüzdesi ile orantılı olarak gelir tablosunda rapor eder.

Eşitlik Yöntemini Anlamak

Öz sermaye yöntemi, bir şirketin, yani yatırımcının, başka bir şirket, yani yatırım yapılan işletme üzerinde önemli bir etkisi olduğunda kullanılan standart tekniktir. Bir şirket, bir şirketin hisselerinin yaklaşık %20 ila %50'sine sahip olduğunda, önemli etkiye sahip olduğu kabul edilir. Başka bir şirkette %20'den daha az payı olan şirketler de önemli etkiye sahip olabilir, bu durumda özkaynak yöntemini de kullanmaları gerekir.

Önemli etki, başka bir şirket üzerinde güç uygulama yeteneği olarak tanımlanır. Bu yetki, yönetim kurulunda temsili,. politika geliştirmeye dahil olmayı ve yönetim personelinin değişimini içerir.

Gelir ve Varlık Değişikliklerinin Özkaynak Yöntemiyle Kaydedilmesi

Özkaynak yöntemi, iki işletme arasındaki önemli ekonomik ilişkiyi kabul eder. Yatırımcı, yatırım yapılan işletmenin kazancındaki payını gelir tablosuna yatırımdan elde edilen gelir olarak kaydeder. Örneğin, bir firma 1 milyon dolarlık net geliri olan bir şirketin %25'ine sahipse, firma 250.000 dolarlık yatırımından elde ettiği kazancı özsermaye yöntemine göre rapor eder.

Yatırımcının, yatırım yapılan işletmenin faaliyet ve finansal sonuçları üzerinde önemli bir etkisinin olması, yatırımcının yatırımının değerini doğrudan etkileyebilir. Yatırımcı, ikinci şirketin hissesine yaptığı ilk yatırımı , tarihi maliyet üzerinden bir varlık olarak kaydeder. Özkaynak yöntemine göre, yatırımın değeri, yatırımcının şirketin gelir veya zararlarındaki payı nedeniyle değerdeki değişiklikleri yansıtmak için periyodik olarak ayarlanır. Temettüler hissedarlara ödendiğinde de düzeltmeler yapılır.

Bir şirket, özkaynak yöntemini kullanarak, piyasadaki herhangi bir gerçeğe uygun değer değişikliğinden bağımsız olarak yatırımının defter değerini raporlar. Başka bir şirketin işletme ve finans politikaları üzerinde önemli bir etkiye sahip olan yatırımcı, yatırım değerini, o şirketin işletme ve finansal faaliyetlerden kaynaklanan net varlıklarının değerindeki değişikliklere ve kazanç ve kayıplar dahil olmak üzere ortaya çıkan performanslara dayandırır.

Örneğin, yatırım yapılan şirket net zarar rapor ettiğinde, yatırımcı şirket zarardaki payını gelir tablosuna "yatırım kaybı" olarak kaydeder ve bu da yatırımın bilançodaki defter değerini azaltır.

Yatırım yapılan şirket nakit temettü ödediğinde, net varlıklarının değeri düşer. Temettü alan yatırımcı şirket, özkaynak yöntemini kullanarak nakit bakiyesinde bir artış kaydeder, ancak bu arada yatırımının defter değerinde bir düşüş bildirir. Yatırım yapılan işletmenin net varlıklarının değerini etkileyen diğer finansal faaliyetler, yatırımcının yatırım payının değeri üzerinde aynı etkiye sahip olmalıdır. Özkaynak yöntemi, sahip oldukları maddi ekonomik ilişki göz önüne alındığında, yatırımcı ve yatırım yapılan işletme için iş durumları hakkında uygun raporlama sağlar.

Özkaynak Yöntemi Örneği

Örneğin, ABC Şirketinin XYZ Corp'un %25'ini 200.000$ karşılığında satın aldığını varsayalım. 1. yılın sonunda, XYZ Corp, 50.000$ net gelir bildirir ve hissedarlarına 10.000$ temettü öder. Satın alma sırasında ABC Company, "XYZ Corp'ta Yatırım"a (bir varlık hesabı) 200.000 ABD Doları tutarında bir borç ve nakit olarak aynı tutarda bir alacak kaydeder.

Yıl sonunda, ABC Şirketi "XYZ Corp'a Yatırım" hesabına 12.500$ (XYZ'nin 50.000$ net gelirinin %25'i) tutarında bir borç ve aynı tutarda Yatırım Geliri'ne bir kredi kaydeder. Buna ek olarak, ABC Şirketi ayrıca nakit olarak 2.500$ (XYZ'nin 10.000$ temettüsünün %25'i) tutarında bir borç ve "XYZ Corp'ta Yatırım" için aynı miktarda bir kredi kaydeder. Yatırıma yapılan borç varlık değerini artırırken, yatırıma yapılan kredi onu azaltır.

"XYZ Corp'ta Yatırım" hesabındaki yeni bakiye 210.000 ABD Dolarıdır. 12.500$'lık Yatırım Geliri rakamı ABC'nin gelir tablosunda görünecek ve yatırım hesabındaki yeni 210.000$ bakiye ABC'nin bilançosunda görünecektir. Yıl boyunca ödenen net (197.500 $) nakit (200.000 $ satın alma - 2.500 $ temettü alındı), nakit akışı tablosunun yatırım faaliyetlerinden gelen / (kullanılan) nakit akışı bölümünde görünecektir.

Alternatif yöntemler

Bir yatırımcı şirket, yatırım yapılan şirket üzerinde, genellikle %50'nin üzerinde bir paya sahip olmak üzere tam kontrole sahip olduğunda, bağlı ortaklıktaki yatırımını bir konsolidasyon yöntemi kullanarak kaydetmelidir. Bağlı ortaklığın tüm gelir, gider, varlık ve yükümlülükleri ana şirketin finansal tablolarına dahil edilecektir.

Öte yandan, bir yatırımcının yatırım yapılan işletme üzerinde tam kontrole sahip olmaması veya önemli bir etkiye sahip olmaması durumunda, yatırımlarını maliyet yöntemini kullanarak kaydetmeleri gerekecektir. Bu durumda, yatırım bilançoya tarihi maliyeti üzerinden kaydedilir.

##Öne çıkanlar

Yatırım yapılan şirketin net geliri, yatırımcının bilançosundaki varlık değerini artırırken, yatırım yapılan şirketin zararı veya temettü ödemesi azaltır.
"Önemli etki" eşiği genellikle %20-50'lik bir sahipliktir.
Özkaynak yöntemi, bir şirketin yatırım yaptığı şirket üzerinde önemli etkiye sahip olduğu başka bir şirketteki yatırımını değerlemek için kullanılır.
Yatırımcı, yatırım yapılan işletmenin net gelir veya zararının yüzdesini de gelir tablosuna kaydeder.
Özkaynak yönteminde, yatırım başlangıçta tarihi maliyet üzerinden kaydedilir ve yatırımcının net gelir, zarar ve temettü ödemelerindeki sahiplik yüzdesine dayalı olarak değerde düzeltmeler yapılır.