aktivklasse
Hvad er en aktivklasse?
En aktivklasse er en gruppe værdipapirer, der deler lignende egenskaber, præsterer sammenligneligt på markedet og er underlagt de samme love og regler. Større aktivklasser omfatter aktier, obligationer, kontanter, fast ejendom og råvarer.
Alternative investeringer omfatter kunst, frimærker og andre samleobjekter. Nogle analytikere anser venturekapital, bitcoins og hedgefonde for også at være alternative aktiver.
Dybere definition
Aktivklasser blandes ofte sammen for at diversificere en investors portefølje og reducere dens volatilitet. Hvert aktiv tilbyder forskellige risiko- og afkastkarakteristika og reagerer forskelligt på markedet. Aktivklasser reagerer forskelligt på nyheder. For eksempel kan en nyhed være positiv for aktier, negativ for obligationer, men ikke have nogen indflydelse på kontanter eller fast ejendom.
Historisk set giver aktier det højeste afkast af alle aktivklasser, men er også de mest volatile. Mens obligationer og livrenter giver lavere afkast end aktier, er de mindre volatile.
Kontanter og kortfristede likvide værdipapirer, såsom statsudstedte værdipapirer og cd'er, betragtes som den sikreste investering. Generelt er ejendomsværdien mere stabil end aktiernes værdi, men den kan også stige og falde kraftigt.
Investorer vælger aktiver baseret på forskellige faktorer, herunder vækst, værdi og indkomst. Nogle investorer analyserer investeringens ydeevne eller værdiansættelsesmålinger, såsom pris-til-indtjening (P/E)-forhold eller indtjening pr. aktie (EPS).
Andre investorer opsøger bestemte typer aktiver, baseret på aktivets adfærd i bestemte miljøer. Da investeringer inden for en bestemt aktivklasse opfører sig ens, tilbyder de normalt lignende pengestrømme.
Generelt er alternative aktiver mindre likvide. Disse aktiver tager ofte længere tid at sælge. Et aktivs mangel på likviditet afspejler dog ikke dets potentielle afkast.
eksempel på aktivklasse
Chris har $100.000 og ønsker at diversificere sin portefølje for at reducere dens volatilitet. Med hjælp fra sin finansielle rådgiver investerer han $40.000 i aktier, $20.000 i obligationer og $20.000 i kortsigtede CD'er, mens han sætter $20.000 ned på en investeringsejendom. Chris er nu investeret i fire aktivklasser.
Automatisering dukker op overalt, selv i investering. Lær om robo-rådgivere her.
##Højdepunkter
Aktier (f.eks. aktier), fast indkomst (f.eks. obligationer), kontanter og likvide midler, fast ejendom, råvarer og valutaer er almindelige eksempler på aktivklasser.
En aktivklasse er en gruppe af investeringer, der udviser lignende karakteristika og er underlagt de samme love og regler.
Finansielle rådgivere fokuserer på aktivklasse som en måde at hjælpe investorer med at diversificere deres porteføljer.
Der er normalt meget lidt sammenhæng og i nogle tilfælde negativ sammenhæng mellem forskellige aktivklasser.
##Ofte stillede spørgsmål
Hvorfor er aktivklasser nyttige?
Finansielle rådgivere fokuserer på aktivklasse som en måde at hjælpe investorer med at diversificere deres porteføljer for at maksimere afkastet. Investering i flere forskellige aktivklasser sikrer en vis diversitet i investeringsvalg. Hver aktivklasse forventes at afspejle forskellige risiko- og afkastinvesteringskarakteristika og præstere forskelligt i et givet markedsmiljø.
Hvilken aktivklasse har det bedste historiske afkast?
Aktiemarkedet har vist sig at give de højeste afkast over længere perioder. Siden slutningen af 1920'erne er CAGR (sammensat årlig vækstrate) for S&P 500 omkring 7,63%, forudsat at alt udbytte blev geninvesteret og justeret for inflation. Med andre ord, hundrede dollars investeret i S&P 500 den jan. 1, 1920, ville have været omkring $167.500 værd (i 1928 dollars) inden dec. 31, 2020. Uden justering for inflation ville det samlede beløb være vokset til mere end $2,2 millioner i 2020-dollars. Til sammenligning ville de samme $100 investeret i 10-årige statsobligationer kun have været lidt mere værd end $8.000 i dagens dollars.
Hvad er de mest populære aktivklasser?
Historisk set har de tre vigtigste aktivklasser været aktier (aktier), fastforrentede (obligationer) og likvide ækvivalenter eller pengemarkedsinstrumenter. I øjeblikket inkluderer de fleste investeringsprofessionelle fast ejendom, råvarer, futures, andre finansielle derivater og endda kryptovalutaer i aktivklassens blanding.
