Russell 2000-indeks
Hvad er Russell 2.000 aktiemarkedsindekset?
Russell 2.000, også kendt som "Russell 2K", er et aktiemarked i dex,. der består af smallcap-selskaber. Analytikere anser Russell 2.000 for at være et barometer for de økonomiske resultater for små amerikanske virksomheder.
Disse virksomheder er i sagens natur meget forskellige fra de virksomheder, der udgør et "overskrift"-indeks som S&P 500, der sporer nogle af landets største navne. Selvom investorer måske ikke er så fortrolige med virksomhederne i Russell 2.000, som de er med dem i S&P 500,. giver disse indekser, når de ses sammen, værdifuld indsigt om den generelle sundhed i den amerikanske økonomi – på alle niveauer.
Hvordan vægtes Russell 2.000?
Russell 2.000 er et kapitaliseringsvægtet indeks, hvilket betyder, at hver komponent er vægtet af dens markedsværdi eller den samlede markedsværdi af udestående aktier. Andre indekser, som Dow Jones Industrial Average, er prisvægtede indekser, som rangerer komponenter baseret på aktiekurs. Mange analytikere mener, at indekser vægtet efter markedsværdi er mere nøjagtige afspejlinger af de markedssegmenter, de sporer.
Hvilke virksomheder udgør Russell 2.000?
De selskaber, der udgør Russell 2.000, er small-cap selskaber. Disse virksomheder har en markedsværdi mellem $300 millioner til $2 milliarder. For at blive noteret offentligt har de demonstreret styrke i deres årlige indtægter, pengestrømme og offentlig efterspørgsel efter deres produkter.
Hvem administrerer Russell 2.000 og hvordan er dens indekser opbygget?
Russell 2.000 administreres af FTSE Russell Group, som sporer forskellige segmenter af aktiemarkedet enten efter størrelse (lige fra large-cap til micro-cap) eller efter investeringsstil (vækst vs værdi osv.). Dets moderindeks er Russell 3.000, som består af de største 3.000 offentligt omsættelige aktier, eller næsten alle omsættelige aktier, der er tilgængelige (97%) i USA i dag.
Alle Russell-underindekserne "ruller op" til Russell 3.000. For eksempel:
Russell Top 50-indekset sporer de 50 største virksomheder inden for Russell 3.000
Russell 1.000-indekset måler 1.000 af de største aktier inden for Russell 3.000
Russell 2.000-indekset sporer de 2.000 mindste virksomheder inden for Russell 3.000-indekset
Russell 2.000 udgør 10 % af det samlede aktiemarkeds markedsværdi, mens Russell 1.000 udgør de øvrige 90 %. Dette illustrerer virkelig, hvordan nogle få virksomheder kan tage brorparten af markedsværdien på Wall Street!
Kan du investere i Russell 2.000?
Hvorfor kategoriserede Russell markedet i så mange forskellige segmenter? En grund var at gøre det nemt for investorer at handle dem. Da det ikke er muligt at investere direkte i et aktiemarkedsindeks, er investeringsforeninger og ETF'er designet til at afspejle sammensætningerne inden for de forskellige Russell-indekssegmenter for at give investorerne eksponering til disse markeder. Det fungerer også som et benchmark for ydeevne for investeringsforeningsporteføljeforvaltere.
Ticker-symbolet for Russell 2.000 er RUT, men da det er et aktiemarkedsindeks, kan du ikke investere direkte i aktier. Et par eksempler på investeringsforeninger og ETF'er, der sporer dette indeks, er imidlertid Vanguard Russell 2.000 Fund (VRTIX) og iShares Russell 2.000 ETF (IWM).
Er Russell 2.000 vækst eller værdi?
Russell 2.000 er et aktiemarkedsindeks forvaltet af FTSE Russell. Derudover har FTSE Russell introduceret vækst- og værdiversioner af dette indeks, som er kendt som Russell 2.000 Growth og Russell 2.000 Value Indexes. Disse er kategoriseret efter henholdsvis pris-til-bog-forhold og indtjeningsprognoser.
Hvornår rebalancerer Russell 2.000-indekset?
Hver maj måned rebalancerer FTSE Russell sine indekser og evaluerer en liste over globale aktier til inklusion eller sletning ved hjælp af kriterier som størrelse, virksomhedsstruktur og aktietype. Listen er derefter rangeret efter markedsværdi; de største 3.000 bliver tilføjet til Russell 3.000. Listen er yderligere forfinet af float-justeret markedsværdi og "båndet" ind i Russell 1.000 og Russell 2.000 indekserne.
Disse ændringer træder i kraft hver juni. FTSE Russell tilføjer også børsnoteringer på kvartalsbasis.
Russell 2.000 vs. S&P 600
Russell 2.000 er det mest kendte small cap-markedsindeks. S&P Dow Jones Indices administrerer også et indeks over small-cap aktier; deres er kendt som S&P 600. Udover at variere i antallet af aktier, hvert indeks sporer, analyserer S&P 600 yderligere faktorer såsom likviditet og offentligt float som en del af dets rangeringskriterier, ud over markedsværdi.
Hvornår blev Russell 2.000 skabt?
Russell 2.000-indekset blev skabt af Frank Russell Company i 1984 og var det første benchmark-indeks for small-cap aktier. En masse tilføjelser og sletninger er sket siden da, men i dag fejrer indekset mere end 30 års præstation og administreres i øjeblikket af FTSE Russell Group.
Hvad sker der, når en aktie slutter sig til Russell 2.000?
Fænomenet er kendt som "Russell-effekten". Når en virksomhed føjes til Russell 2.000, vil alle de investeringsforeninger, der er benchmarked til indekset, automatisk købe det, hvilket normalt får aktierne til at skyde i vejret. Omvendt, når en virksomhed slettes, styrtdykker aktierne. Men i betragtning af gennemsigtigheden af Russells metoder, kan markedsanalytikere normalt forudsige, hvilke virksomheder der vil blive tilføjet og slettet, og så ofte har markedet faktorer i disse forventninger, før rekonstitueringen finder sted.
Hvorfor investere i Russell 2.000?
Investering i small-cap virksomheder kan være en del af en diversificeret porteføljestrategi; faktisk er der en betegnelse for det – small-cap risikopræmien. Mens mindre virksomheder oplever større volatilitet og bredere prisudsving end mere modne virksomheder, kan de også demonstrere eksponentielt større vækst. Faktisk forklarede et banebrydende investeringspapir udgivet i 1992 af Eugene Fama og Kenneth French, hvordan small-cap-aktier over tid klarer sig bedre end large caps. En måde at udnytte de positive aspekter ved at investere i small-cap-sektoren er gennem en investeringsforening eller ETF, der følger Russell 2.000-indekset, da det er sammensat af 2.000 virksomheder, og dermed mindske en stor del af den risiko, der følger med direkte investering. i ét selskab med lav markedsværdi.
##Højdepunkter
Indekset blev lanceret i 1984 af Frank Russell Company og administreres nu af FTSE Russell.
Mange investorer ser indeksets bredde som at give det et forspring i forhold til smallere indekser af small-cap aktier.
Russell 2000-indekset er et markedsindeks bestående af 2.000 småselskaber.
Investorer kan kopiere afkastet af Russell 2000-indekset ved at investere i en indeksbaseret investeringsforening eller en børshandlet fond (ETF), der følger indekset.
Indekset bruges ofte som et benchmark til at måle præstationerne i små investeringsforeninger.
##Ofte stillede spørgsmål
Hvordan kan jeg investere i Russell 2000?
Almindelige investorer kan investere i Russell 2000 via indeks-ETF'er, der sporer den, såsom BlackRock iShares Russell 2000 ETF (IWM) eller Vanguard's Russell 2000 ETF (VTWO). Der er også flere Russell 2000 indeks gensidige fonde. Mere sofistikerede investorer kan også handle med Russell 2000 Index futureskontrakter.
Hvordan adskiller Russell 2000 sig fra S&P 500-indekset?
Russell 2000 er et indeks, der sporer to tusinde small-cap-selskaber, mens S&P 500 sporer fem hundrede large-cap-selskaber. Derfor adskiller de to sig både i antallet af aktier i indekset og størrelsen af disse virksomheder. På grund af dette er der ikke meget overlap, om nogen, mellem aktierne i hvert indeks. Både S&P 500 og Russell 2000 indekserne er markedsværdivægtede. Men i modsætning til S&P 500-indekset er værdipapirerne i Russell 2000-indekset ikke udvalgt af en komité. I stedet bestemmes beholdningerne gennem en formel baseret på deres markedsværdi og nuværende indeksmedlemskab.
Hvorfor er Russell 2000 årlige rekonstitution vigtig?
Russell 2000 annoncerer ændringer til small-cap-indekset mellem maj og juni hvert år. Fordi den følges tæt af investeringsforeningsforvaltere og individuelle investorer, kan spekulationer om, hvilke selskaber der vil blive tilføjet, forårsage et stød i efterspørgslen på kort sigt.
Hvad er Russell 2000's topbesiddelser?
Fra og med 1. kvartal 2022 omfattede de 10 bedste beholdninger i Russell 2000-indekset efter markedsværdi: 1. Ovintiv Inc. (OVV)1. Antero Resources Co. (AR)1. Chesapeake Energy (CHK)1. Southwestern Energy (SWN)1. Range Resources (RRC)1. Biohaven Pharmaceutical (BHVN)1. BJ's Engrosklub Hdlg. (BJ)1. Avis Budget Group Inc. (BIL)1. PDC Energy (PDCE)1. Willscot Mobile (WSC)
Hvad er de small-cap underindekser af Russell 2000?
Der er en række underindekser inden for Russell 2000. Russell 2000 Value Index sporer resultaterne for virksomheder med lavere pris-til-bog-forhold, som viser en virksomheds markedspris i forhold til dens balance. Russell 2000 Growth Index er en undergruppe af virksomheder med højere pris-til-værdi-forhold eller dem, der forventes at have højere vækstværdier i fremtiden.
