SEC RW-arkivering
Hvad er en SEC RW-arkivering?
En SEC RW-indgivelse er en formel anmodning om at trække en registrering tilbage, som tidligere er blevet indgivet til SEC i henhold til 1933 Securities Act. SEC RW-arkiveringen bruges især af en udsteder til at anmode om, at en afventende værdipapirregistrering fjernes fra overvejelse, før nogen værdipapirer sælges.
Sådan fungerer SEC RW-arkivering
Mange af de regler og forskrifter, som offentlige virksomheder skal følge, blev fastlagt i Securities Act af 1933 og Securities Exchange Act af 1934.
Formular RW bruges til at tilbagekalde værdipapirregistrering i henhold til SEC Rule 477 som bekendtgjort under Securities Act of 1933. Et selskab kan trække sin registreringserklæring tilbage, enten før dets registrering er blevet betragtet som effektiv, eller efter at den er blevet anset for effektiv, så længe der ikke er aktier i virksomheden er solgt. SEC-medarbejdere erklærer ikke, at en anmodning om tilbagetrækning, der er indgivet i henhold til regel 477, er gyldig, men de skal give samtykke til tilbagetrækningen af registreringen, før virksomhedens registreringserklæring, og eventuelle ændringer, der er foretaget i nævnte erklæring, før den trådte i kraft, kan trækkes tilbage .
Ændringer i processen med anmodning om tilbagetrækning
Tidligere blev anmodninger om at trække registreringen tilbage i henhold til regel 477 kun imødekommet, hvis SEC efter at have undersøgt anmodningen fandt, at tilbagetrækningen af registreringen var i investorernes og offentlighedens bedste interesse. I 2001 ændrede SEC imidlertid regel 477 for at strømline processen med at trække registreringserklæringer tilbage og fremskynde tilbagetrækningen af erklæringer, hvor anmodningen om tilbagetrækning er fremsat før ikrafttrædelsesdatoen for hele registreringserklæringen .
Den ændrede regel 477 angiver, at tilbagetrækningen af registreringserklæringen vil blive givet, så længe RW-formularen er indgivet inden ikrafttrædelsesdatoen for hele registreringserklæringen, på det tidspunkt, hvor ansøgningen indgives til SEC. SEC har 15 kalenderdage fra den dato, hvor registranten indsender formular RW til at meddele ansøgeren, at anmodningen om tilbagetrækning ikke vil blive imødekommet .
Endvidere skal registranten som led i anmodningen om fortrydelse oplyse, at "der blev ikke solgt værdipapirer i forbindelse med udbuddet." Hvis registranten anmoder om tilbagetrækning i henhold til Regel 155(c), skal de angive i ansøgningen, at de "kan foretage et efterfølgende privat tilbud i henhold til Regel 155(c)." Endelig vil den tilbagetrukne registreringserklæring og den tilhørende formular RW forblive i SEC's offentlige registrering af ansøgninger .
##Højdepunkter
En ændring fra 2001 gav afkald på behovet for en SEC-undersøgelse af anmodningen og strømlinede processen for at få anmodningen trukket tilbage.
En tidligere version af tilbagetrækningsprocessen krævede, at SEC undersøgte anmodningen og kun accepterede tilbagetrækningen, hvis det blev bestemt til at være til gavn for investorerne og offentligheden.
RW-arkiveringen bruges, når en virksomheds afventende værdipapirregistrering formelt skal trækkes tilbage, enten før dens godkendelse, eller efter at den er blevet godkendt, men før nogen aktier er blevet solgt.
En SEC RW-ansøgning er en tilbagetrækningsanmodning, som en virksomhed fremsætter, efter at den har indgivet ansøgning om at få sine værdipapirer registreret hos SEC.
