SEC RW-Einreichung
Was ist eine SEC-RW-Einreichung?
Eine SEC-RW-Einreichung ist ein formeller Antrag auf Widerruf einer Registrierung, die zuvor bei der SEC gemäß dem Securities Act von 1933 eingereicht wurde. Insbesondere die SEC-RW-Einreichung wird von einem Emittenten verwendet, um zu beantragen, dass eine anhängige Wertpapierregistrierung aus der Betrachtung genommen wird, bevor Wertpapiere verkauft werden.
So funktioniert die SEC-RW-Einreichung
Viele der Regeln und Vorschriften, die Aktiengesellschaften befolgen müssen, wurden im Securities Act von 1933 und im Securities Exchange Act von 1934 festgelegt.
Das Formular RW wird verwendet, um die Registrierung von Wertpapieren gemäß SEC Rule 477, wie im Securities Act von 1933 verkündet, zurückzuziehen. Ein Unternehmen kann seine Registrierungserklärung entweder zurückziehen, bevor seine Registrierung als wirksam gilt, oder nachdem sie als wirksam gilt, solange keine Aktien vorhanden sind im Unternehmen wurden verkauft. SEC-Mitarbeiter erklären einen gemäß Regel 477 gestellten Widerrufsantrag nicht für wirksam, aber sie müssen dem Widerruf der Registrierung zustimmen, bevor die Registrierungserklärung des Unternehmens und alle Änderungen, die an dieser Erklärung vorgenommen wurden, bevor sie wirksam wurden, zurückgezogen werden können .
Änderungen am Auszahlungsantragsprozess
Zuvor wurde Anträgen auf Widerruf der Registrierung gemäß Regel 477 nur stattgegeben, wenn die SEC bei der Untersuchung des Antrags feststellte, dass der Widerruf der Registrierung im besten Interesse der Anleger und der Öffentlichkeit liegt. Im Jahr 2001 änderte die SEC jedoch Regel 477, um den Prozess des Widerrufs von Registrierungserklärungen zu rationalisieren und den Widerruf von Erklärungen zu beschleunigen, wenn der Widerrufsantrag vor dem Datum des Inkrafttretens der gesamten Registrierungserklärung gestellt wird
Die geänderte Regel 477 besagt, dass der Widerruf der Registrierungserklärung gewährt wird, solange das Formular RW vor dem Datum des Inkrafttretens der gesamten Registrierungserklärung zum Zeitpunkt der Einreichung des Antrags bei der SEC eingereicht wird. Die SEC hat 15 Kalendertage ab dem Datum, an dem der Registrant das Formular RW einreicht, um den Antragsteller darüber zu informieren, dass dem Widerrufsantrag nicht stattgegeben wird
Darüber hinaus muss der Registrant im Rahmen des Widerrufsantrags angeben, dass „im Zusammenhang mit dem Angebot keine Wertpapiere verkauft wurden“. Wenn der Registrant die Zurücknahme gemäß Regel 155(c) beantragt, muss er im Antrag angeben, dass er „ein nachfolgendes privates Angebot gemäß Regel 155(c) vornehmen kann“. Schließlich verbleiben die zurückgezogene Registrierungserklärung und das zugehörige Formular RW im öffentlichen Verzeichnis der Einreichungen der SEC .
Höhepunkte
Eine Änderung von 2001 erübrigte die Notwendigkeit einer SEC-Untersuchung des Antrags und straffte das Verfahren zur Rücknahme des Antrags.
Eine frühere Version des Rücknahmeverfahrens erforderte, dass die SEC den Antrag untersuchte und der Rücknahme nur dann zustimmte, wenn festgestellt wurde, dass sie für die Anleger und die Öffentlichkeit von Vorteil war.
Die RW-Anmeldung wird verwendet, wenn die ausstehende Wertpapierregistrierung eines Unternehmens formell zurückgezogen werden muss, entweder vor seiner Genehmigung oder nachdem sie genehmigt wurde, aber bevor irgendwelche Aktien verkauft wurden.
Eine SEC-RW-Anmeldung ist ein Auszahlungsantrag, den ein Unternehmen stellt, nachdem es die Registrierung seiner Wertpapiere bei der SEC beantragt hat.
