Zgłoszenie SEC RW

Co to jest zgłoszenie SEC RW?

Zgłoszenie SEC RW to formalny wniosek o wycofanie rejestracji, która została wcześniej złożona w SEC na podstawie ustawy z 1933 r. o papierach wartościowych. W szczególności zgłoszenie SEC RW jest wykorzystywane przez emitenta do żądania usunięcia oczekującej rejestracji papierów wartościowych przed sprzedażą jakichkolwiek papierów wartościowych.

Jak działa archiwizacja SEC RW

Wiele zasad i przepisów, których muszą przestrzegać spółki publiczne, zostało określonych w ustawie o papierach wartościowych z 1933 r. i ustawie o giełdzie z 1934 r.

Formularz RW służy do wycofania rejestracji papierów wartościowych zgodnie z SEC Rule 477, ogłoszoną zgodnie z Ustawą o papierach wartościowych z 1933 r. Spółka może wycofać swoje oświadczenie rejestracyjne albo przed uznaniem rejestracji za skuteczną, albo po jej uznaniu za skuteczne, o ile nie ma akcji w firmie zostały sprzedane. Pracownicy SEC nie deklarują, że wniosek o wycofanie złożony na podstawie art. 477 jest skuteczny, ale muszą wyrazić zgodę na wycofanie rejestracji przed złożeniem oświadczenia rejestracyjnego spółki, a wszelkie zmiany dokonane w tym oświadczeniu przed jego wejściem w życie mogą zostać wycofane .

Zmiany w procesie żądania wypłaty

Wcześniej wnioski o wycofanie rejestracji na podstawie art. 477 były przyjmowane tylko wtedy, gdy po zbadaniu wniosku SEC uznała, że wycofanie rejestracji leży w najlepszym interesie inwestorów i społeczeństwa. Jednak w 2001 r. SEC zmieniła Zasadę 477, aby usprawnić proces wycofywania oświadczeń rejestracyjnych i przyspieszyć wycofywanie oświadczeń w przypadku, gdy wniosek o wycofanie został złożony przed datą wejścia w życie całego oświadczenia rejestracyjnego .

Zmieniona Reguła 477 stanowi, że wycofanie oświadczenia o rejestracji zostanie przyznane, o ile formularz RW zostanie złożony przed datą wejścia w życie całego oświadczenia o rejestracji, w momencie złożenia wniosku w SEC. SEC ma 15 dni kalendarzowych od dnia, w którym rejestrujący złoży formularz RW, aby powiadomić wnioskodawcę, że wniosek o wycofanie nie zostanie przyjęty .

Ponadto rejestrujący musi, w ramach wniosku o wycofanie, oświadczyć, że „w związku z ofertą nie zostały sprzedane żadne papiery wartościowe”. Jeżeli rejestrujący wnioskuje o wycofanie w oparciu o zasadę 155(c), musi zadeklarować we wniosku, że „może podjąć kolejną ofertę prywatną w oparciu o zasadę 155(c).” Wreszcie wycofane oświadczenie o rejestracji i powiązany formularz RW pozostaną w publicznym rejestrze zgłoszeń SEC .

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Poprawka z 2001 r. zniosła potrzebę przeprowadzenia dochodzenia SEC w sprawie wniosku i usprawniła proces wycofywania wniosku.

• Poprzednia wersja procesu wycofania wymagała, aby SEC zbadała wniosek i zgodziła się na wycofanie tylko wtedy, gdy uznano, że jest to korzystne dla inwestorów i opinii publicznej.

• Zgłoszenie RW jest używane, gdy oczekująca rejestracja papierów wartościowych firmy musi zostać formalnie wycofana, albo przed jej zatwierdzeniem, albo po jej zatwierdzeniu, ale przed sprzedażą jakichkolwiek akcji.

• Zgłoszenie SEC RW to żądanie wypłaty, które firma składa po złożeniu wniosku o rejestrację swoich papierów wartościowych w SEC.