SEC RW-arkivering
Hva er en SEC RW-arkivering?
En SEC RW-innlevering er en formell forespørsel om å trekke tilbake en registrering som tidligere har blitt arkivert til SEC i henhold til 1933 Securities Act. Spesielt SEC RW-filen brukes av en utsteder for å be om at en ventende verdipapirregistrering fjernes fra vurdering før noen verdipapirer selges.
Hvordan SEC RW-arkivering fungerer
Mange av reglene og forskriftene som offentlige selskaper må følge ble nedfelt i Securities Act av 1933 og Securities Exchange Act av 1934.
Form RW brukes til å trekke tilbake verdipapirregistrering i henhold til SEC Rule 477 som kunngjort under Securities Act av 1933. Et selskap kan trekke tilbake sin registreringserklæring enten før registreringen har blitt ansett som effektiv, eller etter at den har blitt ansett som effektiv så lenge ingen aksjer i selskapet er solgt. SEC-ansatte erklærer ikke at en tilbaketrekkingsforespørsel arkivert i henhold til regel 477 er gjeldende, men de må samtykke til tilbaketrekking av registrering før selskapets registreringserklæring, og eventuelle endringer som er gjort i erklæringen før den trådte i kraft, kan trekkes tilbake .
Endringer i prosessen for uttaksforespørsel
Tidligere ble forespørsler om å trekke tilbake registreringen i henhold til regel 477 bare innvilget hvis SEC, etter å ha undersøkt forespørselen, fant tilbaketrekkingen av registreringen til beste for investorer og publikum. I 2001 endret imidlertid SEC regel 477 for å effektivisere prosessen med å trekke tilbake registreringserklæringer og fremskynde tilbaketrekkingen av erklæringer der forespørselen om å trekke seg frem før ikrafttredelsesdatoen for hele registreringserklæringen .
Den endrede regelen 477 sier at tilbaketrekking av registreringserklæring vil bli gitt, så lenge Form RW er arkivert før ikrafttredelsesdatoen for hele registreringserklæringen, på det tidspunktet søknaden sendes inn til SEC. SEC har 15 kalenderdager fra datoen da registranten arkiverer RW-skjemaet for å varsle søkeren om at forespørselen om tilbaketrekking ikke vil bli innvilget .
Videre må registranten, som en del av forespørselen om tilbaketrekking, opplyse at «ingen verdipapirer ble solgt i forbindelse med tilbudet». Hvis registranten ber om tilbaketrekking i henhold til regel 155(c), må de oppgi i søknaden at de «kan foreta et påfølgende privat tilbud i henhold til regel 155(c).» Til slutt vil den tilbaketrukne registreringserklæringen og det relaterte RW-skjemaet forbli i SECs offentlige registreringsregister .
Høydepunkter
En endring fra 2001 frafalt behovet for en SEC-undersøkelse av forespørselen og strømlinjeformet prosessen for å få forespørselen trukket tilbake.
En tidligere versjon av uttaksprosessen krevde at SEC undersøkte forespørselen, og godtok tilbaketrekkingen bare hvis det ble fastslått å være fordelaktig for investorene og publikum.
RW-arkiveringen brukes når et selskaps ventende verdipapirregistrering formelt må trekkes tilbake, enten før det godkjennes, eller etter at det er godkjent, men før aksjer er solgt.
En SEC RW-innlevering er en tilbaketrekkingsforespørsel et selskap fremsetter etter at det har sendt inn for å få sine verdipapirer registrert hos SEC.
