Arquivamento SEC RW

O que é um arquivamento SEC RW?

Um arquivamento SEC RW é uma solicitação formal para retirar um registro que foi arquivado anteriormente na SEC sob o Securities Act de 1933. O arquivamento SEC RW, em particular, é usado por um emissor para solicitar que um registro de títulos pendentes seja removido da consideração antes que quaisquer títulos sejam vendidos.

Como funciona o arquivamento SEC RW

Muitas das regras e regulamentos que as companhias abertas devem seguir foram estabelecidas no Securities Act de 1933 e no Securities Exchange Act de 1934.

O formulário RW é usado para retirar o registro de valores mobiliários de acordo com a Regra 477 da SEC, conforme promulgada sob o Securities Act de 1933. Uma empresa pode retirar sua declaração de registro antes que seu registro tenha sido considerado efetivo ou após ter sido considerado efetivo, desde que não haja ações na empresa foram vendidos. A equipe da SEC não declara um pedido de retirada arquivado sob a Regra 477 em vigor, mas eles devem consentir com a retirada do registro antes da declaração de registro da empresa, e quaisquer alterações feitas a essa declaração antes de entrar em vigor podem ser retiradas .

Alterações no Processo de Solicitação de Retirada

Anteriormente, os pedidos de cancelamento de registro sob a Regra 477 eram concedidos apenas se a SEC, ao investigar o pedido, considerasse que a retirada do registro era do melhor interesse dos investidores e do público. No entanto, em 2001, a SEC alterou a Regra 477 para agilizar o processo de retirada de declarações de registro e agilizar a retirada de declarações onde a solicitação de retirada é feita antes da data efetiva de toda a declaração de registro .

A Regra 477 alterada afirma que a retirada da declaração de registro será concedida, desde que o Formulário RW seja arquivado antes da data de vigência de toda a declaração de registro, no momento em que o pedido for protocolado na SEC. A SEC tem 15 dias corridos a partir da data em que o registrante apresentar o Formulário RW para notificar o solicitante de que o pedido de retirada não será concedido .

Além disso, o registrante deve, como parte do pedido de retirada, declarar que “nenhum valor mobiliário foi vendido em conexão com a oferta”. Se o registrante estiver solicitando a retirada com base na Regra 155(c), ele deve declarar no pedido que “pode realizar uma oferta privada subsequente com base na Regra 155(c)”. Por fim, a declaração de registro retirada e o Formulário RW relacionado permanecerão no registro público de arquivamentos da SEC .

Destaques

• Uma emenda de 2001 dispensou a necessidade de uma investigação da SEC sobre a solicitação e simplificou o processo de retirada da solicitação.

• Uma versão anterior do processo de retirada exigia que a SEC investigasse a solicitação e concordasse com a retirada apenas se fosse considerada benéfica para os investidores e o público.

• O arquivamento RW é usado quando o registro de valores mobiliários pendentes de uma empresa deve ser formalmente retirado, antes de sua aprovação, ou após sua aprovação, mas antes de quaisquer ações terem sido vendidas.

• Um arquivamento SEC RW é uma solicitação de retirada que uma empresa faz após ter arquivado seus valores mobiliários registrados na SEC.