SEC RW 归档

什么是 SEC RW 备案？

SEC RW 备案是撤销之前根据 1933 年证券法向 SEC 提交的注册的正式请求。特别是，发行人使用 SEC RW 文件要求在出售任何证券之前将未决的证券注册从考虑中删除。

SEC RW 归档的工作原理

1933 年《证券法》和 1934 年《证券交易法》规定了上市公司必须遵守的许多规则和条例。

RW 表格用于根据 1933 年《证券法》颁布的 SEC 规则 477 撤销证券注册。公司可以在其注册被视为有效之前或在其被视为有效之后撤回其注册声明，只要没有股票在公司已售出。 SEC 工作人员不会宣布根据第 477 条提交的撤销请求生效，但他们必须在公司的注册声明之前同意撤销注册，并且在该声明生效之前对所述声明进行的任何修改都可以撤回。

提款请求流程的更改

此前，根据 477 条撤销注册的请求只有在美国证券交易委员会在调查请求后发现撤销注册符合投资者和公众的最佳利益时才会批准。然而，在 2001 年，SEC 修订了第 477 条规则，以简化撤回注册声明的流程，并加快在整个注册声明生效日期之前提出撤回请求的声明的撤回。

修订后的第 477 条规定，只要在向 SEC 提交申请时，在整个注册声明的生效日期之前提交了表格 RW，就可以撤回注册声明。自注册人提交 RW 表格之日起 15 个日历日内，SEC 有 15 个日历日通知申请人撤回请求将不获批准。

此外，作为撤回请求的一部分，注册人必须声明“没有与发行有关的证券出售”。如果注册人根据规则 155(c) 请求撤回，他们必须在申请中说明他们“可以根据规则 155(c) 进行后续的私募发行”。最后，撤回的注册声明和相关的 RW 表格将保留在 SEC 的公开备案记录中。

＃＃ 强调

• 2001 年的一项修正案免除了 SEC 对该请求进行调查的必要性，并简化了撤回请求的流程。

• 先前版本的退出程序要求 SEC 调查该请求，并且只有在确定对投资者和公众有利的情况下才同意退出。

• 当公司的待决证券注册必须在其批准之前或在其获得批准之后但在任何股票出售之前必须正式撤回时，使用 RW 备案。

• SEC RW 备案是公司在向 SEC 提交证券登记后提出的撤回请求。