SEC RW-arkivering

Vad är en SEC RW-fil?

En SEC RW-anmälan är en formell begäran om att återkalla en registrering som tidigare har lämnats in till SEC enligt 1933 Securities Act. SEC RW-filen används i synnerhet av en emittent för att begära att en pågående värdepappersregistrering tas bort från övervägande innan några värdepapper säljs.

Hur SEC RW-arkivering fungerar

Många av de regler och förordningar som offentliga företag måste följa fastställdes i Securities Act från 1933 och Securities Exchange Act från 1934.

Form RW används för att återkalla värdepappersregistrering enligt SEC Rule 477 som utfärdats under Securities Act från 1933. Ett företag kan återkalla sitt registreringsutlåtande antingen innan dess registrering har ansetts vara effektiv eller efter att den har ansetts effektiv så länge som inga aktier i bolaget har sålts. SEC-personal förklarar inte att en begäran om återkallelse som lämnats in enligt Regel 477 är giltig, men de måste samtycka till återkallande av registreringen innan företagets registreringsutlåtande, och alla ändringar som gjorts i uttalandet innan det trädde i kraft, kan dras tillbaka .

Ändringar av processen för uttagsbegäran

Tidigare beviljades begäranden om att återkalla registreringen enligt Regel 477 endast om SEC, efter att ha undersökt begäran, fann att återkallelsen av registreringen var i investerarnas och allmänhetens intresse. År 2001 ändrade dock SEC regel 477 för att effektivisera processen för att återkalla registreringsutlåtanden och påskynda återtagandet av utlåtanden där begäran om återkallelse görs före ikraftträdandet för hela registreringsutlåtandet .

Den ändrade regeln 477 anger att återkallelse av registreringsutlåtande kommer att beviljas, så länge som formulär RW lämnas in före giltighetsdatumet för hela registreringsutlåtandet, vid den tidpunkt då ansökan lämnas in till SEC. SEC har 15 kalenderdagar från det datum då registranten lämnar in blankett RW för att meddela sökanden att begäran om återkallelse inte kommer att beviljas .

Vidare måste innehavaren, som en del av begäran om återkallelse, ange att "inga värdepapper såldes i samband med erbjudandet." Om registranten begär återkallelse i enlighet med Regel 155(c), måste de ange i ansökan att de "får genomföra ett efterföljande privat erbjudande i enlighet med Regel 155(c)." Slutligen kommer det återkallade registreringsbeskedet och det relaterade formuläret RW att finnas kvar i SEC:s offentliga register över ansökningar .

##Höjdpunkter

• En ändring från 2001 avstod från behovet av en SEC-utredning av begäran och effektiviserade processen för att få begäran tillbakadragen.

• En tidigare version av uttagsprocessen krävde att SEC undersökte begäran och gick med på återkallelsen endast om det bedömdes vara fördelaktigt för investerarna och allmänheten.

• RW-anmälan används när ett företags pågående värdepappersregistrering formellt måste dras tillbaka, antingen före dess godkännande eller efter att det har godkänts, men innan några aktier har sålts.

• En SEC RW-anmälan är en begäran om uttag som ett företag gör efter att det har ansökt om att få sina värdepapper registrerade hos SEC.