Kontantækvivalenter
Hvad er kontante ækvivalenter?
Likvider er investeringsværdipapirer, der er beregnet til kortsigtet investering; de har høj kreditkvalitet og er meget likvide.
Likvider, også kendt som " likvider og ækvivalenter ", er en af de tre vigtigste aktivklasser inden for finansiel investering, sammen med aktier og obligationer. Disse værdipapirer har en lavrisikoprofil med lavt afkast og omfatter amerikanske statslige skatkammerbeviser,. bankindskudsbeviser , bankgodkendelser , virksomhedspapirer og andre pengemarkedsinstrumenter .
Forståelse af kontante ækvivalenter
Likvider fungerer også som en af de vigtigste sundhedsindikatorer for en virksomheds finansielle system. Analytikere kan også vurdere, om det er godt at investere i en bestemt virksomhed gennem dens evne til at generere kontanter og likvider, da det afspejler, hvordan en virksomhed er i stand til at betale sine regninger over en kort periode. Virksomheder med store mængder likvider er primære mål for større virksomheder, der planlægger at opkøbe mindre virksomheder.
Der er fem typer af likvider: Skatkammerbeviser, kommercielle papirer, omsættelige værdipapirer,. pengemarkedsfonde og kortfristede statsobligationer.
Skatkammerbeviser
Skatkammerbeviser omtales almindeligvis som "skatkammerbeviser." Disse er værdipapirer udstedt af det amerikanske finansministerium. Når de udstedes til virksomheder, låner virksomheder i det væsentlige staten penge ud. Skatkammerbeviser sælges fra minimum $100 til et maksimum på 5 millioner USD. De betaler ikke renter, men leveres til en nedsat pris. Udbyttet af skatkammerbeviser er forskellen mellem købsprisen og værdien af indløsningen.
Kommercielle papirer
Kommercielle papirer bruges af store virksomheder til at modtage midler til at svare på kortfristede gældsforpligtelser som en selskabers lønliste. De støttes af udstedende banker eller virksomheder, der lover at opfylde og betale det pålydende beløb på den angivne udløbsdato, der er angivet på sedlen.
Omsættelige værdipapirer
Omsættelige værdipapirer er finansielle aktiver og instrumenter, der nemt kan konverteres til kontanter og derfor er meget likvide. Omsættelige værdipapirer er likvide, fordi løbetider har en tendens til at ske inden for et år eller mindre, og de kurser, hvormed disse kan handles, har minimal effekt på priserne.
Pengemarkedsfonde
Pengemarkedsfonde er som checkkonti, der betaler højere renter fra indskudte penge. Pengemarkedsfonde giver et effektivt og effektivt værktøj for virksomheder og organisationer til at administrere deres penge, da de har tendens til at være mere stabile sammenlignet med andre typer af fonde som investeringsforeninger. Dens aktiekurs er altid den samme og er konstant på $1 pr.
Kortfristede statsobligationer
Kortfristede statsobligationer stilles til rådighed af stater for at finansiere statslige projekter. Disse udstedes ved hjælp af landets indenlandske valuta. Investorer tager et kig på politiske risici,. renterisici og inflation, når de investerer i statsobligationer.
Virksomheder opbevarer ofte penge i kontanter og likvider for at forrente midlerne, mens de venter på at bruge dem.
Hvad kontante ækvivalenter bruges til
Der er flere grunde til, at en virksomhed opbevarer deres kapital i likvide midler. For det første er de en del af virksomhedens nettoarbejdskapital (omsætningsaktiver minus kortfristede forpligtelser), som den bruger til at købe inventar, dække driftsudgifter og foretage andre indkøb. De giver også en buffer for virksomheden til hurtigt at konvertere til kontanter, hvis tiderne bliver magre. Endelig kan de bruges til at finansiere et opkøb.
Højdepunkter
Sammen med aktier og obligationer udgør likvider de tre vigtigste aktivklasser inden for finans.
En virksomheds samlede likvide midler vises altid på den øverste linje af balancen, da disse aktiver er de mest likvide aktiver.
Disse værdipapirer med lav risiko omfatter amerikanske statsobligationer, bank-cd'er, bankers accept, corporate commercial paper og andre pengemarkedsinstrumenter.
Likvider er den samlede værdi af kontanter på hånden, der inkluderer genstande, der ligner kontanter; likvider skal være omsætningsaktiver.
At have kontanter og likvide midler ved hånden taler for en virksomheds helbred, da det afspejler virksomhedens evne til at betale sin kortfristede gæld.
