Blås av toppen
Hva er en avblåsningstopp?
En avblåsningstopp er et diagrammønster som viser en bratt og rask økning i et verdipapirs pris og handelsvolum , etterfulgt av et bratt og raskt fall i prisen – vanligvis på betydelig eller høyt volum også. De raske endringene som indikeres av en avblåsningstopp, også kalt et avblåsningstrekk eller utmattelsestrekk, kan være et resultat av faktiske nyheter eller ren spekulasjon.
Forstå Blow-Off Top
Blow-off topper forekommer i alle markeder og kan påvirke aksjer, futures,. råvarer, obligasjoner og valutaer. En avblåsningstopp indikerer at et verdipapirs pris er i ferd med å falle. Dette betyr ikke at prisen vil falle umiddelbart. Den stigende delen av en avblåsning kan vare i uker. Den tidlige delen av denne oppgangen kan se eksepsjonell ut, med store daglige og ukentlige kursgevinster. Men noen ganger kan det fortsatt fortsette å eskalere i flere uker til.
Det er vanskelig å bedømme når nøyaktig en avblåsningstopp er i reverseringsstadiet (og ikke bare en tilbaketrekking ) før prisen begynner å falle. Selv da er det noen ganger ikke før fire eller fem dager etter at nedgangen starter at det kan kalles en avblåsningstopp. Dette er fordi når et verdipapir stiger raskt, kan prisen trekke seg tilbake i noen dager, men deretter fortsette å stige.
En avblåsningstopp har flere nøkkeltrekk, men det er bare i ettertid at vi vet om den skapte en faktisk topp i pris. Noen ganger vil prisen stige raskt, deretter stoppe eller trekke seg litt tilbake, og deretter fortsette å stige. Derfor må avblåsingstoppen være sammensatt av en bratt stigning og et bratt fall for å kvalifisere.
Blow-off-toppmønstre er vanlig i verdipapirer hvor det er mye spekulativ interesse. Prisene stiger, vanligvis på positive nyheter eller på utsikter til gode fremtidige nyheter, som fremtidig vekst eller utgivelsen av en positiv medikamentprøve, for eksempel.
Ettersom prisen stiger, blir flere og flere begeistret. Flere begynner også å føle at de går glipp av noe, og de vil ikke gå glipp av noe lenger, så de kjøper. Jo høyere prisen går, desto flere personer blir lokket til å kjøpe, noe som resulterer i ytterligere prisøkninger og økende volum.
Blow-off topper er ofte usedvanlig flyktige. Nær slutten, når reverseringen skjer, er det langt mer sannsynlig at bestillinger slipper ut ettersom prisen beveger seg så raskt. Når prisen begynner å synke, kan det være veldig vanskelig å komme seg ut hvor som helst i nærheten av toppen fordi alle skynder seg etter utgangene, selger, alt på en gang.
Etter den massive oppgangen, og så mange som kjøper, er det ingen igjen å kjøpe. Imidlertid er det mange mennesker som får panikk for å selge, låser inn fortjeneste eller prøver å begrense tap.
Identifisere avblåsningstopper
Tidlig kan avblåsningstopper se ut som sterke stevner. En sterk rally kan stige i en 45-graders vinkel, men i en avblåsningssituasjon er stigningsvinkelen nesten vertikal.
Noen vanlige kjennetegn ved avblåsbare topper inkluderer:
Begrensede tilbaketrekk: Avblåsningstopper er massive – nesten vertikale – rally uten betydelig tilbaketrekking. Dette skiller dem fra verdipapirer som rett og slett er i en sterk opptrend. Hvis tilbaketrekk skjer, er de vanligvis bare én til tre dager, hvoretter prisen stiger igjen.
Massive prisøkninger: Denne typen topper kommer ikke etter middelmådige stigninger. Prisen kan stige noen hundre eller til og med noen få tusen prosent, med de største dollarøkningene (ikke nødvendigvis prosentvise) i aksjekursen som kommer i løpet av den siste uken eller noen få dager etter flyttingen.
Bearish volum: Blow-off topper følges av skarpe bevegelser lavere på massivt volum, noe som indikerer at lange tradere forlater aksjen i hopetall.
off topper forverres ofte av bredere markedsforhold, noe som betyr at et bredt markedssalg kan føre til en nedgang.
Hvis tradere har feilidentifisert en avblåsningstopp, eller handlet den feil, er det ofte best å forlate posisjonen tidlig for å unngå å bli en poseholder. Å gå short for tidlig i en blow-off kan bety ekstremt store tap hvis tapet ikke kuttes raskt. På samme måte kan det å gå for sent i et toppscenario bety store tap når prisen begynner å falle og ikke går tilbake til tidligere nivåer.
De som lykkes med å identifisere utblåsningstopper har en unik mulighet til å utnytte overreaksjonen til andre tradere.
Eksempel på en Blow-Off Top i Bitcoin
I 2017 så bitcoin en jevn prisstigning. Tidlig på året handlet den kort over $1000 og kort under $800, men begynte så å krype høyere ut av dette området. Ved midten av året nærmet det seg 3000 dollar. I september testet den $5000, og i oktober testet den $6000. På dette tidspunktet hadde ikke utblåsningen engang startet, selv om prisen allerede var flere hundre prosent høyere.
Volumet begynte å ta seg opp i november, men økte mer i desember. Bare i desember gikk prisen fra $10.000 til nesten $20.000. Dette var den klart største dollargevinsten i prisen.
Under hoveddelen av avblåsningen i desember var det lengste tilbakeslaget tre dager før prisen begynte å stige igjen. Når prisen begynte å snu,. falt den i seks dager i strekk.
Salget startet sakte, noe som ikke alltid skjer. Prisen begynte å falle på relativt lavt volum, men ettersom prisen fortsatte å falle (få kjøpere igjen for å støtte prisen) er det en massiv økning i salgsvolum på den sjette dagen av nedgangen. Den dagen ble en hel haug med kjøpere skyllet ut på et massivt fall i løpet av dagen der prisen flyttet seg mer enn $500.
##Høydepunkter
Rallyet inn i avblåsningen kan være basert på nyheter, eller spekulasjoner om gode nyheter, vekst eller høyere priser i fremtiden.
Blow-off topper kan forekomme i alle markeder, er volatile og kan være svært vanskelige å handle ettersom en dårlig tidsbestemt handel i begge retninger kan bety store tap.
En avblåsningstopp er et diagrammønster som viser en plutselig økning i pris og volum, etterfulgt av en kraftig prisnedgang også med høyt volum.
